«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «СПБ Банк» на уровне ruA- и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 5 сентября 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «СПБ Банк» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу изменен с позитивного на развивающийся.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной достаточностью капитала и рентабельностью, высокой оценкой качества активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Существенная часть бизнеса банка связана с операциями, которые осуществляются с ценными бумагами иностранных эмитентов, в связи с чем произошедшие в течение последних месяцев изменения на рынке ценных бумаг (в том числе снижение объема торгов, сложности во взаимодействии с рядом иностранных депозитариев) оказывают существенное влияние на деятельность банка. Кроме того, агентство обращает внимание на возможные изменения в процедуре допуска розничных инвесторов к рынку иностранных ценных бумаг, что может привести к дополнительному снижению объемов сделок, осуществляемых клиентами банка. Таким образом, сохраняется существенная неопределенность относительно дополнительных факторов риска, которые могут сказаться на деятельности банка, что обусловило установление развивающегося прогноза по рейтингу.

ПАО «СПБ Банк» предоставляет услуги по доступу на российские и международные торговые площадки, выполняет функции брокера, осуществляет депозитарное обслуживание, расчетно-кассовое обслуживание, а также предоставляет услуги по аутсорсингу внутреннего учета и упрощенной идентификации клиентов. Головной и дополнительный офис банка расположены в г. Москве.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.02.2022 по величине активов банк занимал 154-е место в рэнкинге «Эксперт РА». Диверсификация активов по направлениям вложений оценивается как низкая, поскольку их существенная часть представлена краткосрочными компонентами (в том числе остатками на корреспондентских счетах, на бирже, а также сделками РЕПО). Банк выполняет функции расчетного депозитария для участников организованных торгов, осуществляет учет клиринговых средств, а также предоставляет брокерские и депозитарные услуги. При этом специфика деятельности банка обуславливает слабое развитие традиционных направлений банковского бизнеса.

Адекватная достаточность капитала и рентабельность. По состоянию на 01.07.2022 нормативы достаточности капитала банка находились на адекватном уровне, при этом в течение последних месяцев на отдельные отчетные даты наблюдалось существенное снижение нормативов на фоне роста объема активов под риском. Также агентство отмечает высокую концентрацию активов на крупнейшем контрагенте, но обращает внимание на то, что данные требования возникли в рамках исполнения банком обязательств по выплате клиентам доходов по ценным бумагам и, по мнению агентства, в настоящее время не несут повышенных кредитных рисков. По информации руководства, до конца текущего года банк будет докапитализирован, что позитивно оценивается агентством. Показатели рентабельности деятельности оцениваются как адекватные, при этом агентство отмечает получение банком во 2кв2022 существенных доходов от сделок с ПФИ, часть из которых носила разовый характер, что также учитывалось при оценке рентабельности бизнеса. Кроме того, агентство обращает внимание на то, что часть доходов банка зависит от активности клиентов на рынке ценных бумаг, что обуславливает неопределенность относительно дальнейшей динамики финансового результата.

Высокая оценка качества активов. Активы банка представлены преимущественно остатками на корреспондентских счетах в банках с адекватными рейтингами кредитоспособности, сделками РЕПО с центральными контрагентами, а также требованиями, возникшими в рамках обязательств банка перед клиентами по выплате доходов по ценным бумагам. Также у банка есть остатки на бирже, требования в рамках сделок ПФИ и портфель ценных бумаг, качество которого оценивается как высокое.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности. При этом агентство, как и прежде, отмечает высокую волатильность средств клиентов, что во многом обусловлено спецификой деятельности банка. Также в настоящее время существенная часть пассивов сформирована обязательствами перед клиентами по выплате доходов по ценным бумагам. При этом агентство обращает внимание на то, что данные обязательства не влияют на ликвидную позицию банка, поскольку в активах имеются требования по получению данных доходов.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности кредитной организации. Вместе с тем банк остается подвержен повышенному регулятивному риску, в связи с чем требуется поддержание на высоком уровне внутренних процедур по противодействию осуществлению сомнительных операций. Текущая стратегия развития банка не предполагает изменений в специализации его деятельности. Позитивно оцениваются проводимые банком работы по расширению номенклатуры предлагаемых инвесторам ценных бумаг путем предоставления доступа к бумагам, котируемым на Гонконгской бирже. При этом агентство считает, что перспективы выполнения ключевых параметров стратегических документов банка могут оказаться под давлением на фоне происходящих изменений в условиях функционирования рынка ценных бумаг в РФ.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.