«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО Банк «Александровский» на уровне ruВ

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк «Александровский» на уровне ruВ. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченностью рыночных позиций, чувствительной позицией по капиталу и ограниченной способностью к его генерации, удовлетворительным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией и консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании как субъектов МСБ, так и крупных предприятий, а также работе с ценными бумагами. Головной офис и 4 дополнительных офиса расположены в г. Санкт-Петербурге, банк также представлен в Ленинградской области, г. Москве и г. Мурманске. Банк осуществляет свою деятельность преимущественно в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области, где сосредоточено 72% кредитного портфеля и 93% привлеченных средств.

Обоснование рейтинга

Ограниченность рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 150-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») и в домашнем регионе (11-е место по активам среди 22 кредитных организаций, зарегистрированных в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области). Для бизнеса банка характерна слабая диверсификация активов по направлениям деятельности (на 01.03.2022 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,41). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Чувствительная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Банк поддерживает приемлемые значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2022 Н1.0=15.3%; Н1.2=11.4%) и буфера абсорбции убытков (на 01.04.2022 банк выдерживает обесценение порядка 11,5% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до нарушения норматива Н1.2). Для бизнеса банка характерны умеренно низкий уровень эффективности деятельности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 ROE по РСБУ без учета СПОД составила 5%) и снижение уровня операционной эффективности (за тот же период CIR составил 94% против 78% годом ранее), что ограничивает возможности наращивания капитала за счет капитализации прибыли. При этом отмечается, что финансовый результат в 1 квартале 2022 в значительной мере сформирован нестабильными источниками в форме доходов от операций с иностранной валютой. Также агентство отмечает, что резкое повышение ключевой ставки Банком России в конце февраля 2022 года влечёт за собой реализацию процентного риска, что отражается на стоимости привлечённых средств и может привести к снижению показателей эффективности деятельности уже в краткосрочной перспективе. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как повышенная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.04.2022 составили 44%).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель (без МБК) на 01.04.2022 формирует порядка 36% валовых активов и представлен преимущественно ссудами ЮЛ и ИП, на которые приходится порядка 85% от его совокупного объема. Качество кредитного портфеля оценивается как приемлемое (на 01.04.2022 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ доля ссуд III-V категорий качества составила 12,9%; в портфеле ссуд ЮЛ и ИП просроченная задолженность – 4,5%; в портфеле ссуд ФЛ – 18,4%; доля пролонгированных ссуд на 01.03.2022 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ – 4,4%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на 01.03.2022 доля трех крупнейших отраслей составила 85% портфеля, на крупнейшую отрасль - торговлю - приходится 48% портфеля). Обеспеченность портфеля сохраняется на комфортном уровне: на 01.04.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 139%, при этом свыше 42% объёма ссуд было обеспечено залогом недвижимости. Порядка 7% активов банка приходится на денежные средства, средства в ЦБ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (свыше 90% суммы размещения приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по национальной шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 41% валовых активов (около 90% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по национальной шкале «Эксперт РА»). На имущество приходится 10% активов. Агентством консервативно оценивается повышенная иммобилизация капитала вложениями в имущество (74% капитала на 01.04.2022) поскольку это оказывает давление на эффективность деятельности банка.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 15%, ликвидными активами – 32%), а также возможностью по привлечению дополнительных ресурсов в рамках сделок РЕПО под залог портфеля ценных бумаг. Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет средств ФЛ и ИП (порядка 52% привлеченных средств на 01.04.2022). Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень диверсификации по крупным кредиторам (на 01.04.2022 доля средств 10 групп кредиторов без учета ЦБ РФ в пассивах составила 14,9%). На фоне нестабильной макроэкономической обстановки в феврале-марте текущего года в банке наблюдался определенный отток средств ФЛ (около 7% в марте) и ЮЛ (около 8% в феврале), который был управляемым и не оказал заметного негативного влияния на ликвидную позицию банка.

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Давление на оценку бизнес-процедур продолжает оказывать длительное сотрудничество с одной аудиторской компанией, отсутствие независимых членов СД, а также значительная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на ключевых бенефициарах. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. Агентство полагает, что исключительная волатильность бизнес-среды окажет заметное влияние на деятельность кредитной организации и вызовет необходимость корректировки утвержденных стратегических ориентиров, что не позволяет в текущих условиях высоко оценить уровень стратегического планирования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» был впервые опубликован 09.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» дополнительных услуг.