«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) на уровне ruA-

Москва, 7 июля 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «СДМ-Банк» (ПАО) на уровне ruA-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при приемлемой способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительными рыночными позициями и качеством корпоративного управления.

«СДМ-Банк» (ПАО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на инвестициях в ценные бумаги и выдаче банковских гарантий. Головной офис банка расположен в г. Москве. Сеть продаж включает 8 филиалов (Санкт-Петербург, Пермь, Екатеринбург, Ростов-на-Дону, Нижний Новгород, Тверь, Красноярск, Воронеж) и 18 дополнительных офисов.

Рыночные позиции банка оцениваются как удовлетворительные, что обусловлено ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 78-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Агентство также отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса по источникам доходов при повышенной концентрации на сегментах кредитного риска, что обусловлено значительным размещением средств в кредитных организациях и ценные бумаги, представленные, преимущественно, высоколиквидными облигациями. Концентрация активов на связанных с банком сторонах по-прежнему оценивается агентством как невысокая.

Адекватная позиция по капиталу и приемлемая способность к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала, что обуславливает наличие комфортного буфера абсорбции убытков (Н1.0 на 01.06.2022 значительно вырос по сравнению с показателем годом ранее). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска за год снизилась и оценивается как приемлемая. Показатели рентабельности и операционной эффективности за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 (ROE, чистая процентная маржа, CIR) несколько ухудшились относительно аналогичного периода годом ранее, но по-прежнему находятся на приемлемом уровне. Изменение указанных показателей, в частности, обусловлено досозданием резервов по ряду крупных ссуд и влиянием резкого повышения ставок фондирования в 1кв2022. Вместе с тем, по большей части кредитного портфеля ЮЛ и ИП банком была заранее предусмотрена возможность увеличения процентных ставок в случае резкого изменения экономической ситуации, что позволит во 2кв2022 устранить возросший дисбаланс между стоимостью активов и пассивов. В целях поддержания капитальной позиции выплата дивидендов в текущем году банком не планируется.

Умеренно высокое качество активов. В составе активов преобладает портфель ценных бумаг, сформированный преимущественного бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Вместе с тем агентство отмечает, что часть ценных бумаг эмитирована в иностранной валюте и данные эмитенты испытывают технические затруднения по исполнению обязательств из-за внешних санкционных ограничений. Вторым по значению компонентом активов является кредитный портфель, малая часть которого приходится на розничные кредиты. Банк ориентирован преимущественно на кредитование субъектов малого и среднего бизнеса, а также небольшого пула крупных компаний. Качество совокупного кредитного портфеля без учета МБК за период с 01.06.2021 по 01.06.2022 незначительно снизилось, но остается на умерено высоком уровне (наблюдается небольшой рост доли кредитов III-V категории качества, при этом доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП не изменилась, по кредитам ФЛ - снизилась). Ссудный портфель ЮЛ и ИП имеет приемлемую отраслевую диверсификацию и адекватный уровень обеспеченности, в составе которого значительная часть приходится на недвижимость. Третьим по значимости компонентом в активах банка являются остатки на НОСТРО-счетах и МБК, характеризующиеся высоким кредитным качеством.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности и наличием необремененного портфеля высококачественных ценных бумаг, которые могут быть использованы для операций РЕПО с целью привлечения дополнительной ликвидности в случае необходимости. Ресурсная база более чем на половину формируется за счет средств ФЛ и ИП и стабильно характеризуется низкой зависимостью от средств крупнейших кредиторов, при этом волатильность клиентских средств оценивается как умеренная. Стоимость фондирования находится на приемлемом уровне, однако показатель, рассчитанный за 12 месяцев с переводом в годовое выражение, значительно вырос из-за резкого повышения процентных ставок в 1кв2022, что соответствует общерыночной тенденции.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, в банке по-прежнему сохраняется высокая концентрация управленческих решений на ключевом бенефициаре банка. В условиях экономической нестабильности в 1кв2022 банку удалось избежать серьезных оттоков клиентских средств и значительного ухудшения качества кредитного портфеля. Банк продолжает реализовывать стратегию на 2020-2022 г., основными направлениями которой являются цифровой банкинг, расширение клиентской базы, повышение операционной эффективности и развитие дополнительных видов бизнеса (гарантии, факторинг, лизинг). При этом целевые показатели могут быть пересмотрены с учетом повышения консервативности в условиях нестабильной макроэкономической обстановки.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.