Рейтинговые действия, 20.04.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» на уровне ruBB+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 20 апреля 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2402
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.22 01.03.22
Активы, млн руб. 35 216 33 423
Капитал, млн руб. 11 132 10 091
Н1.0, % 32.4 31.5
Н1.2, % 30.7 28.3
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 15.3 13.2
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.0 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 35.3 35.6
Доля ключевого источника пассивов, % 25.2 22.5
Доля крупнейшего кредитора, % 12.9 13.9
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 26.0 27.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 89.9 80.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 2021
Чистая прибыль, млн руб. 721 323
ROE, % 5.9 2.7
NIM, % 3.8 4.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Екатерина Щурихина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при невысоких показателях прибыльности, адекватным качеством активов и позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления. Агентство ожидает, что специфика клиентской базы в сочетании с накопленным запасом по капиталу и ликвидности позволят кредитной организации поддержать в среднесрочной перспективе финансовую устойчивость на фоне текущего обострения экономической ситуации, чем и обусловлено сохранение стабильного прогноза.

АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» специализируется на обслуживании корпоративных клиентов и операциях с ценными бумагами. Сеть подразделений банка представлена головным офисом в г. Москве и одним представительством.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.02.2022 по расчетам агентства банк занимает 111-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»), при этом отмечается, что размер активов кредитной организации подвержен сокращению вследствие постепенного снижения объемов средств юридических лиц и кредитных организаций-нерезидентов (за 2021 год нетто-активы банка снизились на 19%, за 2020 год – на 33%). Для банка характерны узкая клиентская база в сегменте кредитования (12 заемщиков-ЮЛ на 01.02.2022) и слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,73 на 01.02.2022) в связи с наличием значительного объема размещений в ценные бумаги и МБК. По оценке агентства, концентрация активных операций на связанных с банком сторонах является невысокой. Включение банка с 11 марта 2019 года в санкционный список Министерства финансов США ограничивает его конкурентные позиции в части проведения расчетов в долларах США и взаимодействия с контрагентами, в том числе с резидентами РФ из-за угрозы вторичных санкций.

Сильная оценка достаточности капитала при невысокой способности к его генерации. Высокие значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.03.2022 Н1.0=31,5%; Н1.2=28,3%; Н1.1=28,3%) сочетаются с сильной устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.03.2022 потенциальное обесценение до 79% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Концентрация активных операций на крупных объектах оценивается как приемлемая (на 01.03.2022 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 32%). Показатели эффективности деятельности оцениваются как невысокие (за 2021 год ROE составила 2,7% по прибыли после налогообложения). Агентство отмечает поддержание чистой процентной маржи банка на приемлемом уровне (за 2021 год NIM составила 4%), однако показатель CIR продемонстрировал значительный рост за последние 12 месяцев на фоне снижения доходов и роста операционных расходов (51% за 2021 год против 28% годом ранее).

Адекватное качество активов. Наибольшую долю в структуре активов занимает портфель ценных бумаг (48% на 01.03.2022), который более чем на 60% состоит из облигаций с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», около 20% портфеля приходится на долговые обязательства, которые полностью зарезервированы. Ссуды кредитным организациям составляют 17% валовых активов и представлены преимущественно требованиями к контрагенту с рейтингом на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель корпоративных клиентов (16% валовых активов на 01.03.2022) сформирован ссудами крупных клиентов и характеризуется приемлемым качеством. В связи с особенностями клиентской базы банка не ожидается дополнительного влияния на кредитное качество портфеля новых санкций, введенных в феврале-марте 2022-го в отношении РФ и ее секторов экономики. Розничное кредитование не является приоритетным направлением размещения средств для банка и составляет менее 1% от валовых активов.

Адекватная ликвидная позиция. Значительной концентрации ресурсной базы банка на одном источнике фондирования не наблюдается (на 01.03.2022 36% и 31% привлеченных средств приходится на средства юридических и физических лиц соответственно, еще 25% привлечено от кредитных организаций). Концентрация привлеченных средств на юридических лицах и банках-нерезидентах по-прежнему оценивается как высокая (около 40% привлеченных средств на 01.03.2022). Для данных средств характерна высокая волатильность, при этом банк ожидает сокращения пассивной базы, обеспеченной клиентами-нерезидентами. На фоне высокой волатильности ресурсной базы банк продолжает поддерживать значительный объем высоконадежных, но относительно низкодоходных активов (за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 среднее значение покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составило 26%, ликвидными – 79%), что оказывает давление на рентабельность бизнеса.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Банком разработана стратегия развития на 2021–2025 гг., которая предполагает сохранение его специализации на расчетно-инвестиционных операциях, а также ориентацию на кредитование российского крупного бизнеса и компаний среднего бизнеса с хорошими финансовыми показателями. Вместе с тем, по мнению агентства, стратегический вектор развития находится под значительным давлением из-за санкций и планируемого дальнейшего снижения остатков ключевых клиентов-юридических лиц, которые являются нерезидентами. При этом агентство отмечает, что данные тенденции могут усилиться из-за характерной для всего банковского сектора стратегической неопределенности, связанной с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля-марте 2022 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был впервые опубликован 08.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.05.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022