«Эксперт РА» выразил независимое мнение о соответствии облигаций АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» принципам социальных облигаций.

Москва, 14 сентября 2021 г.

В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам социальных облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что планируемый выпуск биржевых облигаций серии 02 (далее - Облигации) АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» (далее – Фонд «Даму», Фонд) соответствуют принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).

Планируемый выпуск Облигаций полностью соответствует четырем базовым критериям Принципа социальных облигаций, а именно:

• Использование средств;
• Процесс оценки и отбора проектов;
• Управление средствами;
• Отчетность.

Для формирования независимого заключения Фондом представлена вся необходимая информация. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

Фондом представлены документы, в которых регламентируется проводимая работа в рамках «социального» финансирования.

Параметры выпуска:

Обоснование мнения

Использование средств. Фонд «Даму» является финансовым оператором Государственной программы «Дорожная карта бизнеса-2025», утвержденной в 2019 году Правительством Республики Казахстан, и осуществляет поддержку субъектов микро, малого и среднего частного предпринимательства (далее – СММСП) в соответствии с законодательством Республики Казахстан путем субсидирования части ставки по кредитам/лизинговым сделкам, в том числе в наиболее пострадавших во время пандемии COVID-19 секторах экономики. В рамках своей политики по устойчивому развитию эмитент путем реализации выпуска социальных облигаций намерен оказать поддержку СММСП.

Привлеченные средства будут направлены банкам второго уровня, микрофинансовым организациям и лизинговым компаниям (далее – БВУ/МФО/ЛК) в рамках кредитного соглашения об участии в программах обусловленного размещения средств. Кредитное соглашение между Фондом и БВУ/МФО/ЛК планируется подписать в течение 1 месяца после выпуска облигаций и предоставить для дополнительной оценки верификатору. После перечисления Фондом средств на счет, БВУ/МФО/ЛК проводятся мероприятия по отбору проектов и осуществляется кредитование СММСП, соответствующих условиям кредитного соглашения, а именно осуществляющих розничную торговлю автомобилями и легкими автотранспортными средствами, техническое обслуживание и ремонт автомобилей, розничную торговлю автомобильными деталями, узлами и принадлежностями в торговых объектах, розничную торговлю, кроме торговли автомобилями и мотоциклами, деятельность грузового автомобильного транспорта и предоставление услуг по переезду, воздушного пассажирского транспорта, аэропортов, гостиниц и аналогичных мест для проживания, ресторанов, издания программного обеспечения, деятельность по показу кинофильмов, в области компьютерного программирования, аренду и управление собственной или арендуемой недвижимостью, деятельность в области права, консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления, санитарно-эпидемиологических организаций, туристских агентств и операторов, дошкольного, начального и среднего образования, деятельность больничных, санаторно-курортных организаций, деятельность в области врачебной практики и стоматологии, концертных и театральных залов, фитнес-клубов, стирку и химическую чистку текстильных и меховых изделий, предоставление услуг парикмахерскими и салонами красоты.

Таким образом, целью проекта эмитента является поддержка наиболее уязвленной группы бизнеса в период пандемии COVID-19 - СММСП и улучшение благополучия населения путем возможности сохранения и/или создания рабочих мест. Такое использование средств соответствует Принципам социальных облигаций.

Процесс оценки и отбора проектов. Эмитент утвердил Политику в области социальных облигаций, в которой описывается процесс оценки и отбора проектов. Фонд направляет в БВУ/МФО/ЛК условия размещения средств и финансирования СММСП, затем заинтересованные БВУ/МФО/ЛК подают заявки на участие. Отбор заявок на получение средств осуществляется уполномоченным органом Фонда, утверждаются основные условия размещения средств, условия финансирования и форма кредитного соглашения. После заключения кредитного соглашения средства перечисляются на счет БВУ/МФО/ЛК, которые впоследствии проводят мероприятия по отбору и финансированию СММСП в соответствии со своей кредитной политикой, удовлетворяющей требованиям кредитного соглашения. БВУ/МФО/ЛК несут ответственность и отчитываются перед Фондом по освоению выделенных средств. В дальнейшем Фонд осуществляет мониторинг проектов СММСП, профинансированных БВУ/МФО/ЛК, на предмет целевого использования средств и соответствия проекта условиям кредитного соглашения, заключенного между Фондом и БВУ/МФО/ЛК, согласно внутренним документам Фонда и требованиям кредитного соглашения. Процесс оценки и отбора проектов отвечает Принципам социальных облигаций.

Управление средствами. Эмитент утвердил Политику в области социальных облигаций, в которой описывается процесс управления средствами, полученными при размещении выпуска Облигаций. Полученные средства будут зачислены на специальный счет Фонда до распределения их в БВУ/МФО/ЛК, отобранных Фондом по заявкам, затем БВУ/МФО/ЛК будут направлять средства на финансирование СММСП, соответствующих условиям кредитного соглашения. БВУ/МФО/ЛК несут ответственность и ежемесячно отчитываются перед Фондом за целевое использование средств, а Фонд в свою очередь в течение срока действия соглашения осуществляет мониторинг предоставленного БВУ/МФО/ЛК кредита. В соответствии с данной Политикой Фонд имеет право до возникновения потребности в целевом финансировании временно размещать нераспределенную сумму привлеченных средств от продажи социальных облигаций в ликвидные и высоконадежные финансовые инструменты, разрешенные для инвестирования в соответствии с Правилами управления временно свободными денежными средствами Фонда «Даму». Целевое освоение Фондом привлеченных средств будет подтверждаться в рамках ежегодного аудита, проводимого независимой аудиторской компанией. Таким образом, управление средствами соответствует Принципам социальных облигаций.

Отчетность. Эмитент утвердил Политику в области социальных облигаций, в которой описывается процесс раскрытия информации об использовании денежных средств. Эмитент обязуется предоставлять ежегодный обновляемый отчет на официальном сайте Фонда с момента выпуска до полного погашения, включающий в себя отчет о распределении средств, отчет о воздействии, включающий в себя показатели эффективности (но не ограничиваясь): объёмы финансирования, количество СММСП, которым оказана поддержка, сохранение/увеличение среднегодовой численности рабочих мест, рост дохода и налоговые поступления. Таким образом, раскрытие информации отвечает Принципам социальных облигаций.

Отчет доступен по ссылке.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.