«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Кузнецкбизнесбанка на уровне ruВB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Кузнецкбизнесбанка на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен консервативной оценкой рыночных позиций банка, комфортной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, адекватным качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Кузнецкбизнесбанк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Помимо головного офиса в г. Новокузнецке сеть присутствия банка насчитывает 15 дополнительных офисов и 2 операционные кассы вне кассового узла в Кемеровской области. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является Александр Сабельфельд, который совместно с дочерью контролирует около 57% акций.

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций отражает ограниченные масштабы бизнеса банка на российском банковском рынке (195-ое место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2021). Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Кемеровской области (86% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 100% привлеченных средств на 01.08.2021), что рассматривается агентством в качестве одного из факторов, сдерживающих оценку бизнес-профиля, поскольку географическая концентрация может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе. Агентством отмечается адекватная диверсификация бизнеса банка (на 01.08.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,32). Величина активов, приходящихся на клиентов с признаками аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Комфортная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает адекватный уровень достаточности капитала (на 01.10.2021 Н1.0=22,7%, Н1.1=Н1.2=19,5%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.10.2021 буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное обесценение до 28% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов достаточности капитала). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах в целом оценивается как адекватная, однако отмечается умеренно высокая величина крупнейшего кредитного риска (на 01.10.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 35%; максимальный кредитный риск на одного заемщика к нетто-активам достигал 4,5% в сентябре). Вместе с тем рентабельность и операционная эффективность деятельности банка находятся на невысоком уровне, однако отмечается улучшение данных параметров за последние 12 месяцев (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE составила 5,9% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ, CIR - 76% против 2,8% и 88% соответственно за аналогичный период годом ранее).

Адекватное качество активов. На ссуды ЮЛ и ИП по состоянию на 01.10.2021 приходится около 28% валовых активов банка, при этом качество портфеля оценивается агентством как приемлемое: на 01.10.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила 3% кредитного портфеля, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП – около 1%. Корпоративный кредитный портфель почти в равных долях представлен ссудами крупному бизнесу и кредитами МСБ и характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией (на 01.08.2021 доля трех крупнейших отраслей составила 45%). Розничный кредитный портфель составляет 24% валовых активов на 01.10.2021 и представлен преимущественно необеспеченными потребительскими ссудами, доля просроченной задолженности в кредитах ФЛ составила 2,4%. Уровень обеспеченности ссудного портфеля по-прежнему оценивается агентством как приемлемый, однако наблюдается снижение данного показателя: на 01.10.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 83% против 102% годом ранее в связи с выдачей за последние 12 месяцев необеспеченных или частично обеспеченных ссуд. Вложения в ценные бумаги формируют около 24% валовых активов, при этом агентство отмечает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила около 88% на 01.10.2021). Около 17% активов приходится на средства, размещенные в Банке России и других кредитных организациях, преимущественно с высокими кредитными рейтингами.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен комфортный запас ликвидности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 18%, ликвидными активами (LAT) – 67%). Также агентство отмечает, что банк располагает источником дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение средств в рамках сделок РЕПО. Структура фондирования характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (около 81% привлеченных средств на 01.10.2021), стоимость привлечения которых оценивается как невысокая (3,6% за III квартал 2021 г. с переводом в годовое выражение). Для ресурсной базы банка характерна высокая диверсификация по кредиторам (на 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов приходится 10% пассивов на 01.10.2021), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Давление на оценку бизнес-процессов оказывает в том числе недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка, отсутствие независимых членов Совета директоров, а также наличие отдельных недостатков в корпоративном управлении, отмеченных Банком России в 2020 году. Кроме того, специфика работы с мелкими региональными компаниями из сегмента МСБ на РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски. Агентство обращает внимание на изменения в организационной структуре банка в течение 2020-2021 гг., в т. ч. в составе ключевого управленческого персонала. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2020-2022 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. Банк в дальнейшем планирует продолжить направлять фокус развития на увеличение доли корпоративного кредитования. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Кузнецкбизнесбанк» был впервые опубликован 10.12.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Кузнецкбизнесбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Кузнецкбизнесбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Кузнецкбизнесбанк» дополнительных услуг.