Рейтинговые действия, 15.11.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг МОСКОМБАНКа на уровне ruВВ- и изменил прогноз на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 15 ноября 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3172
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.10.21
Активы, млн руб. 4 140 3 785
Капитал, млн руб. 1 211 1 209
Н1.0, % 44.5 39.3
Н1.2, % 41.2 38.2
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 10.9 8.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.4 0.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 9.7 3.6
Доля ключевого источника пассивов, % 36.1 34.4
Доля крупнейшего кредитора, % 6.3 6.9
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 28.1 26.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 129.0 124.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "МОСКОМБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 57 43
ROE, % 4.8 3.6
NIM, % 5.1 5.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "МОСКОМБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Вячеслав Путиловский,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Секьюритизация потребительских кредитов: чем упаковка лучше?

ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МОСКОМБАНКа на уровне ruВВ- и изменило прогноз с позитивного на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу обусловлено сжатием масштабов бизнеса (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 размер активов снизился на 16%), а также недостижением стратегических планов банка по повышению диверсификации деятельности за счет развития факторинга, что наряду со слабым ростом кредитования ЮЛ привело к снижению показателей рентабельности и операционной эффективности. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и адекватной ликвидностью, удовлетворительным качеством активов и внебалансовых обязательств, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

АО «МОСКОМБАНК» специализируется на расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании ЮЛ, размещении средств на рынке МБК, вложениях в ценные бумаги, выдаче банковских гарантий. Банк представлен только головным офисом в г. Москве, сеть подразделений отсутствует. Основными бенефициарами являются Алютин А.В. (38,3%), Чеканов Л.В. (26,71%), Малов В.Н. (22,5%), Караваев Ю.Ю. (12,31%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (233-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по величине активов на 01.10.2021) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ (на 01.07.2021 заемщиков-ЮЛ и ИП - 27, заемщиков-ФЛ - 35). Деятельность банка характеризуется низкой диверсификацией по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,66 на 01.07.2021), что обусловлено значительным объемом высоколиквидных вложений с пониженной доходностью (на 01.10.2021 около 79% активов приходится на средства, размещенные в Банке России, МБК, ценные бумаги и остатки на счетах НОСТРО). Агентство отмечает по-прежнему высокий уровень концентрации кредитного портфеля ЮЛ и ИП на заемщиках (по данным МСФО за 6М2021 на 10 крупнейших заемщиков/групп заемщиков приходится 73% кредитного портфеля). Агентство положительно отмечает развитие гарантийного бизнеса (прирост портфеля за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составил 21%, а его размер достиг 90% капитала на 01.10.2021). Однако фактические масштабы факторингового и кредитного бизнеса значительно ниже запланированных, что привело к снижению рентабельности деятельности банка.

Сильная позиция по капиталу и невысокая способность к его генерации. Для банка характерен высокий уровень достаточности капитала (Н1.0=39,3%, Н1.1=38,2%, Н1.2=38,2% на 01.10.2021), при этом буфер абсорбции убытков по абсолютному размеру капитала позволяет банку выдержать полное обесценение свыше 70% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Агентство оценивает способность банка к генерации капитала и операционную эффективность как невысокие (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 г. ROE в соответствии с РСБУ составила 3,6% против 6,2% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020, уровень чистой процентной маржи рассчитанной за аналогичный период снизился с 5,6% до 5,3%, показатель CIR вырос с 69% до 76,7%). Уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как умеренный (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.10.2021 составили 8%).

Приемлемое качество активов и внебалансовых обязательств. Кредитный портфель банка (без учета МБК) на 01.10.2021 формирует около 18% валовых активов (на корпоративные ссуды приходится свыше 95% портфеля). Качество ссудной задолженности оценивается как удовлетворительное (на 01.10.2021 доля ссуд III-V категории качества составила 32% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – менее 1%). Отраслевая диверсификация портфеля кредитов ЮЛ и ИП оценивается агентством как низкая (на 01.07.2021 на 3 крупнейших отрасли приходится около 96% портфеля, при этом на крупнейшую отрасль - операции с недвижимостью – порядка 54%). Обеспеченность ссудного портфеля находится на комфортном уровне: на 01.10.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 184%, порядка 58% кредитов ЮЛ и ФЛ обеспечено залогом недвижимости на 01.07.2021. На денежные средства, депозиты в Банке России, ценные бумаги (вложения в КОБР), МБК и остатки на счетах НОСТРО приходится порядка 79% активов (86% указанных активов имеют кредитное качество на уровне ruAAА по шкале «Эксперт РА»). Вложения в имущество и прочие активы формируют 3% активов. Портфель гарантий банка преимущественно представлен гарантиям по госконтрактам в рамках 44-ФЗ. Выданные гарантии характеризуются приемлемым качеством и удовлетворительной отраслевой диверсификацией (отношение суммы выплат по выданным гарантиям к совокупному объему выданных гарантий за период с 01.10.20120 по 01.10.2021 составило 0,15%; доля крупнейшей отрасли – строительство - составила 27% на 01.10.2021).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 в среднем покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 86% и 125% соответственно). Ресурсная база банка характеризуется невысоким уровнем диверсификации по клиентам (на отдельные отчетные даты в 2021 г. доля крупнейшего кредитора превышала 8% пассивов). Привлеченные средства банка на 01.10.2021 примерно в равной мере представлены средствами ЮЛ и ФЛ (53% и 47% соответственно). Агентство отмечает тенденцию к сокращению ресурсной базы (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 средства ФЛ и ИП сократились на 11%, средства ЮЛ – на 26%).

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и бизнес-профилю банка. Вместе с тем агентство отмечает сохраняющуюся повышенную концентрацию бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах банка. Агентство обращает внимание, что дебетовые обороты по клиентским счетам ЮЛ составляли порядка 120% активов в среднем за период с 01.10.2020 по 01.10.2021, что предполагает повышенные требования к внутреннему контролю банка. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является приемлемым для банков сопоставимых размеров. Стратегия развития носит консервативный характер и направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы. Агентство отмечает высокую вероятность недостижения по итогам 2021 г. ряда запланированных стратегических показателей, в том числе по объему факторингового бизнеса.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МОСКОМБАНК» был впервые опубликован 24.02.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МОСКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МОСКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МОСКОМБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как выбрать правильный банк

Парламентская газета

Более 30 лет назад банки плотно и бесповоротно вошли в нашу жизнь, став для экономики страны «кровеносными сосудами», а для частных лиц — удобным инструментом повседневного пользования, позволяющим, как пишут в рекламе, легко и быстро обновиться до последней модели модного телефона и попутно приобрести квартиру. Накануне профессионального праздника банкиров, который отмечается 2 декабря, наше издание выясняло, как выбрать надёжный банк, уместно ли одалживать финансовым организациям деньги под невысокие проценты на фоне растущей инфляции и можно ли будет вернуть свои накопления в случае лишения банка лицензии.
02.12.2021

ЦБ предложил два способа повысить доходность вкладов для небогатых

РБК

Повышенные ставки по новым специальным депозитам могли бы обеспечить сами банки — за счет своей прибыли или косвенно, через рост отчислений дивидендов в бюджет, считают в ЦБ. В банках ранее не поддержали саму идею таких вкладов.
30.11.2021

Эксперты: россияне уже не уйдут из инвестиций даже с учетом роста депозитных ставок

Banki.ru

Тренд на увеличение числа индивидуальных инвесторов в России продолжится, несмотря на возобновление роста банковских ставок, из-за снижения которых россияне в свое время заинтересовались инвестициями на фондовом рынке. К такому выводу приходит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в материале «Конец эпохи низких ставок: вернутся ли инвесторы в депозиты?».
23.11.2021

ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021