Рейтинговые действия, 01.07.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО Банк «ПСКБ» на уровне ruBB+ и изменил прогноз на позитивный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 1 июля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2551
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Санкт-Петербург

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.05.21
Активы, млн руб. 39 051 34 144
Капитал, млн руб. 3 235 3 342
Н1.0, % 15.8 16.2
Н1.2, % 13.0 14.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 9.3 8.1
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 1.2 0.9
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 31.1 26.2
Доля ключевого источника пассивов, % 54.9 47.5
Доля крупнейшего кредитора, % 6.7 8.0
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 31.7 32.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 89.7 86.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "ПСКБ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.04.20 по 01.04.21
Чистая прибыль, млн руб. 352 342
ROE, % 10.2 10.1
NIM, % 2.1 2.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "ПСКБ"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 апреля 2021 года

Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – банк) на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменён со стабильного на позитивный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, умеренно высоким запасом капитала, адекватным качеством активов и профилем фондирования, а также удовлетворительными оценками рентабельности и качества управления. Изменение прогноза по рейтингу на позитивный обусловлено ожиданиями органического роста и диверсификации бизнеса, которые позволят усилить конкурентные позиции в своей нише локального банковского рынка. При этом отмечается, что банк поддерживал умеренно высокие показатели операционной эффективности, стабильную динамику комиссионных доходов, а также качество кредитного портфеля в период спада деловой активности из-за последствий пандемии.

АО Банк «ПСКБ» - небольшой по размеру активов финансовый институт (112-е место в рэнкинге банков по активам на 01.05.2021), специализирующийся на РКО для ФЛ и ЮЛ, казначейских операциях, а также краткосрочном кредитовании ЮЛ и ИП на пополнение оборотных средств. Головной офис, два дополнительных офиса и операционная касса расположены в г. Санкт-Петербурге, филиал банка в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, ключевыми бенефициарами банка выступают В.Л. Прибыткин (27,5%), К.Ю. Музыка (25,3%) и Д.Н Музыка (18,6%), а также Председатель правления С.Ю. Копытов (13,2%). Контролирующие бенефициары кредитной организации не менялись более 15 лет.

Обоснование рейтинга

Слабые конкурентные позиции на федеральном банковском рынке. В структуре финансового результата доминируют комиссионные доходы: банк является локальным игроком на рынке расчётных услуг, приёма платежей, в том числе посредством интернет-эквайринга, и располагает широкой сетью устройств самообслуживания на территории г. Санкт-Петербурга. Тем не менее, банк не занимает значимых позиций на федеральном банковском рынке (доля рынка как по объёму кредитного портфеля без МБК, так и по объёму расчётных операций менее 0,01%). Деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.05.21 у банка 140 заёмщиков ЮЛ и ИП). Для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляет 0,7 на 01.05.21), поскольку узкая специализация банка на приёме платежей и РКО сопровождается размещением 35% валовых активов в Банке России с пониженной доходностью).

Значительный запас капитала при высокой способности к его генерации. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=16,2%; Н1.2=14,6% на 01.05.21), буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение 24% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Отмечаются адекватная операционная эффективность бизнеса банка (CIR=65% за период с 01.04.20 по 01.04.21) и умеренно высокие показатели рентабельности (RoE=10% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ за период с 01.04.20 по 01.04.21, или 11% по МСФО за 2020 год). Дивидендная доходность для акционеров является высокой. Транзакционная активность клиентов банка в апреле-мае и частично в июне 2020 года оставалась пониженной из-за ограничительных мер в ключевом регионе присутствия, однако по итогам 2пг2020 объём чистых комиссионных доходов восстановился до целевого уровня. Банк перевыполнил скорректированный годовой финансовый план по ключевым показателям (ЧКД, чистая прибыль), при этом из-за просадки 2кв2020 остался ниже первоначальных целевых стратегических ориентиров (RoE=10,2% за 2020 год против 12,5% в среднем за стратегический период, снижение ЧКД на 12% против планового прироста +9%).

Адекватное качество активов. В силу расчётной специфики бизнес-модели, в структуре активов доминируют высоколиквидные компоненты: требования к Банку России и НКЦ формировали 35% валовых активов на 01.05.21. Вторым ключевым компонентом выступают вложения в ценные бумаги (более 40% активов), при этом на 01.05.21 весь объём ценных бумаг представлен требованиями к эмитентам с рейтингами ruAA- и выше. На кредитный портфель приходилось только 16% активов на 01.05.21, при этом кредитование не является приоритетной специализацией (кредитование осуществляется только на залоговой основе, либо в пользу клиентов с продолжительной историей на РКО в банке). Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели обеспеченности кредитов (покрытие ссудного портфеля обеспечением без учёта залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило порядка 70% на 01.05.21; залогом недвижимого имущества было обеспечено 35% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП на 01.04.21). Кредитный портфель характеризуется адекватным качеством: доля ссуд III-V категории качества – 8% кредитного портфеля без МБК; просроченная задолженность формировала только 1,3% на 01.05.20; пролонгировано 4% задолженности; реструктуризированные ссуды без понижения категории качества в портфеле отсутствовали.

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Порядка 54% привлечённых средств на 01.05.21 приходится на средства ЮЛ. Зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов рассматривается как умеренная (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 33% пассивов; крупнейшей группы кредиторов – 8% на 01.05.21), при этом остатки на счетах крупнейшей группы контрагентов являются исторически стабильными. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (более 80% клиентских средств на 01.05.21 были представлены однодневными остатками и остатками до востребования). Покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 14% и 86% соответственно. Ликвидные активы банка позволяют выдержать досрочный отток всех привлеченных срочных средств. Кредитная организация располагает значительным источником дополнительной ликвидности в виде возможности привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО.

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Диджитализация бизнеса выше, чем у кредитных организаций данного размерного класса. Руководители банка обладают достаточной компетенцией на региональном банковском рынке, однако при этом не все линейные руководители обладают профильной квалификацией и значительным опытом работы в кредитных организациях до «ПСКБ» (при этом общий банковский стаж с учётом работы в «ПСКБ» у большинства руководителей превышает 10 лет). Численность службы риск-менеджмента и комплаенс-подразделений является ограниченной. Также давление на рейтинг оказывают высокие регулятивные риски, связанные с отдельными диспропорциями между оборотами по клиентским счетам и размером активов отдельных клиентов на РКО, а также преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса с пониженной налоговой нагрузкой. Вместе с тем, руководство банка рассчитывает, что реализованные меры по усилению финансового мониторинга и внутреннего контроля позволят нарастить объёмы комиссионных операций без усиления регулятивных рисков. Стратегия развития на период 2019-2022 гг. отличается детализацией по срокам и задачам, а также сценарным моделированием и анализом конкурентного окружения. Актуальные макроэкономические параметры ещё не отражены в стратегии, однако банк представил скорректированный финансовый план на 2021-2022 годы (ожидается RoE=11% по итогам 2021 года и 14% за 2022 год).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» был впервые опубликован 03.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «ПСКБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «ПСКБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «ПСКБ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ и банки вернулись к идее расчета долговой нагрузки россиян по расходам

РБК

Банк России обсуждает с участниками рынка обновление методики расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) — главного индикатора закредитованности заемщиков, на который сейчас обязаны ориентироваться банки при выдаче необеспеченных кредитов. Они готовятся предложить ЦБ новое технологическое решение для оценки доходов клиентов на основе информации о поступлениях и остатках на счетах, а также исходящих платежах, рассказали РБК два источника на финансовом рынке.
24.09.2021

Экономист назвал основные риски для российских банков

РИА Новости

МОСКВА, 23 сен - РИА Новости. Основными рисками для российских банков сейчас являются потери по реструктурированным кредитам крупнейших компаний, охлаждение потребительского и ипотечного кредитования, а также рост просроченной задолженности, перечислил в интервью РИА Новости управляющий директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александр Сараев.
23.09.2021

Экономист спрогнозировал рекорд в выдаче ипотеки в России в этом году

РИА Новости

МОСКВА, 23 сен - РИА Новости. Российские банки в текущем году выдадут ипотечных кредитов на 4,5 триллиона рублей, что станет новым рекордом, заявил РИА Новости управляющий директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александр Сараев.
23.09.2021

Почему малый бизнес все чаще идет за деньгами не в банки, а на биржу

Российская газета

На фондовый рынок вышли образовательные и производственные проекты: так, сразу два представителя малого бизнеса из Свердловской области выпустили облигационные займы в рамках нацпроекта "Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы". Малый бизнес - от лизинговых компаний до маникюрных салонов - активно выходит на долговой рынок третий год подряд. На биржу их повели низкие ставки и более простые условия привлечения денег - в отличие от кредита в банке под выпуск облигаций не нужен залог.
22.09.2021

Тинькофф Банк определился с форматом возвращения на ипотечный рынок

РБК

«Тинькофф», пытающийся второй раз выйти на рынок ипотеки, намерен начать с рефинансирования кредитов, которые его клиенты взяли в других банках. Эксперты считают подход логичным, но говорят, что банку без отделений будет непросто.
21.09.2021