«Эксперт РА» понизил рейтинг АКТИВ БАНКа до уровня ruB и изменил прогноз на негативный

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности АКТИВ БАНКа до уровня ruB. По рейтингу установлен негативный прогноз . Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Снижение уровня рейтинга и установление негативного прогноза обусловлено ухудшением позиции банка по капиталу ввиду слабой операционной эффективности деятельности, а также возможностью дополнительного давления на капитал в случае неблагоприятного разрешения текущего судебного разбирательства относительно продажи объектов недвижимости по завышенным ценам в 2017 году, которая была проведена присоединенным банком ПАО КБ «МПСБ». Рейтинг кредитоспособности банка также обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО «АКТИВ БАНК» специализируется на кредитовании регионального крупного бизнеса, МСБ, региональных исполнительных органов власти, расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов. Головной офис банка расположен в г. Саранске, сеть продаж включает 24 дополнительных офиса, 3 операционных офиса в Ульяновской области и 1 операционный офис в г. Москве. Ключевыми бенефициарами являются Меркушкин А.И. (20,13%), Республиканский фонд поддержки социально-экономических программ «Созидание» (17,98%), а также Андин И.С. и члены его семьи (совокупно контролируют 14,54%). В июле 2019 года к банку был присоединен зарегистрированный в Республике Мордовии ПАО КБ «МПСБ». В ходе объединения в капитал объединенного банка вошли акционеры ПАО КБ «МПСБ», крупнейший из которых Гришин В.И. с долей владения 7,58%.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.12.2020 банк занимает 184-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации деятельности на одном регионе (на 01.10.2020 более 83% кредитного портфеля и более 97% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Республику Мордовия). Диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска находится на невысоком уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,4 на 01.10.2020), что обусловлено наличием значительного объема низкодоходных высоколиквидных активов (на краткосрочные МБК приходится 37% активов на 01.12.2020). В качестве основных рисков бизнес-модели банка агентство отмечает ориентацию на кредитование корпоративных клиентов преимущественно за счет средств ФЛ (вклады ФЛ формируют свыше 80% привлеченных средств на 01.12.2020), при этом по оценкам агентства значительная часть активов приходится на кредиты заемщикам, имеющим отдельные признаки прямой или косвенной аффилированности с акционерами банка.

Снижение позиции по капиталу при невысокой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала находятся на адекватном уровне (Н1.0=17,3%; Н1.2=11,9% на 01.12.2020), тем не менее наблюдается ослабление устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.12.2020 буфер абсорбции убытков составляет 8,5% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств против 9,9% на 01.12.2019). Положительно агентство оценивает низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.12.2020 отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 27%. Существенное давление на капитал оказала убыточность деятельности (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 по РСБУ ROE=-8,1%), что обусловлено невысокой операционной эффективностью (NIM=2,6% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020) и существенным досозданием резервов по ряду активов в IV квартале 2019 года (за квартал COR=3,6%).

Удовлетворительное качество активов. Около 47% активов банка на 01.12.2020 приходится на ликвидные активы, из которых 76% составляет депозит в Банке России срочностью до 7 дней, а прочая часть представлена остатками на НОСТРО-счетах и МБК в высоконадежных кредитных организациях, качественным портфелем ценных бумаг и наличными денежными средствами. Ссудная задолженность представлена преимущественно требованиями к ЮЛ и ИП (36% валовых активов) и кредитами ФЛ (7% валовых активов). Качество кредитного портфеля оценивается как невысокое (на 01.12.2020 доля ссуд IV-V категории качества составила 23,6%, просроченная задолженность по ЮЛ и ИП – 13%). При этом агентство отмечает ухудшение качества кредитного портфеля банка вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году (остаток реструктурированных кредитов вырос с 26% до 39% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на фоне пандемии коронавируса за период с 01.04.2020 по 01.10.2020). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый: на 01.12.2020 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом ценных бумаг составило 107%.

Адекватная ликвидная позиция. Ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые формируют около 81% привлеченных средств на 01.12.2020, стоимость привлечения которых находится на приемлемом уровне в сравнении с сопоставимыми банками (5,3% по ФЛ и 3,2% по ЮЛ за III квартал 2020 года). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формируют 15% пассивов на 01.12.2020), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка. Запас балансовой ликвидности оценивается как высокий (на 01.12.2020 покрытие привлеченных средств ликвидными активами – 59%). Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг (4% от нетто-активов) обуславливает возможность получения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления по причине недостаточной эффективности текущей бизнес-модели ввиду убыточности деятельности и значительного объема кредитов заемщикам, имеющим отдельные признаки прямой или косвенной аффилированности с акционерами банка. В качестве сдерживающих факторов агентство отмечает повышенную концентрацию корпоративных процедур и управленческих решений на бенефициарах банка. Кроме того, агентство отмечает чувствительность бизнеса банка к регулятивным рискам в связи со значительной зависимостью ресурсной базы от средств ФЛ и ИП, при этом отмечаются отдельные недостатки в управлении рисками и внутреннего контроля . Стратегические документы представлены стратегией развития на 2019-2021 гг., которая направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса, преимущественно в домашнем регионе присутствия кредитной организации. Агентство отмечает, что достижение заложенных в стратегии целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «АКТИВ БАНК» был впервые опубликован 20.07.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.01.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АКТИВ БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АКТИВ БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АКТИВ БАНК» дополнительных услуг.