Рейтинговые действия, 09.02.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Углеметбанка на уровне ruBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 9 февраля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2997
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Челябинск

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.01.21
Активы, млн руб. 9 213 7 361
Капитал, млн руб. 1 441 1 341
Н1.0, % 17.6 16.7
Н1.2, % 10.0 11.9
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 10.4 8.6
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 3.3 2.4
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 7.0 9.5
Доля ключевого источника пассивов, % 53.7 52.1
Доля крупнейшего кредитора, % 26.5 14.7
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 29.0 17.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 77.6 51.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Углеметбанк", данные без учёта СПОД

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 177 - 10
ROE, % 16.6 -0.8
NIM, % 5.6 4.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Углеметбанк" (за 2020 год без учёта СПОД)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2020 года

Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» (далее - банк) на уровне ruBB. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен адекватным уровнем достаточности капитала при умеренной способности к его генерации, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов, слабыми рыночными позициями и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно текущих или бывших зарплатных клиентов банка), а также операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка располагается в г. Челябинск, география деятельности представлена 14 подразделениями в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Игорь Зюзин и члены его семьи с долей владения более чем 99% акций.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка отражают незначительные масштабы его бизнеса на российском банковском рынке (на 01.12.20 банк занимал 204-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и региональной концентрацией активно-пассивных операций. Кредитный портфель банка стагнировал на протяжении 2013-2018 гг., в 2019 году обозначилась тенденция к росту ссудного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП (+6,5%), которая продолжилась в 2020 году (+11,9%). Ограниченное количество заёмщиков в сочетании со значительными объёмами вложений в высоколиквидные компоненты активов определяют низкую диверсификацию активных операций банка – значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составило 0,5 на 01.12.20.

Адекватный запас капитала при умеренной способности к его генерации. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств (Н1.0=16,7%, Н1.2=11,9% на 01.01.21), вследствие чего буфер абсорбции выдерживает обесценение до 20% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка по итогам 2020 года была убыточной (-10 млн рублей без учёта СПОД) вследствие реализации непрофильного актива в 3кв2020 с убытком около 78 млн рублей. Стратегия развития банка на 2021 год предусматривала RoE не менее 7%, однако после просадки чистых комиссионных доходов планы будут скорректированы до 2% (ввиду снижения количества зарплатных клиентов ФЛ, что существенно снизило доходы банка от транзакционной активности розничных клиентов во 2пг2020). Отмечается недостаточно высокая операционная эффективность бизнеса банка (CIR=88% за 2020 год), а также снижение чистой процентной маржи на фоне общего снижения ставок в российской экономике (NIM=4,4% за 2020 год против 5,6% годом ранее). Агентство обращает внимание на адекватную стоимость фондирования (стоимость средств ФЛ и ИП составила 3,3%, средств ЮЛ – 1,0% за 4кв2020 в годовом выражении).

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно вложениями в ценные бумаги (40% валовых активов) и кредитным портфелем (31% валовых активов на 01.01.21), на денежные средства и их эквиваленты приходится 22% активов. Кредитное качество портфеля ценных бумаг банка оценивается как высокое, свыше 70% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель распределён между ссудной задолженностью ЮЛ и ИП (21% активов) и кредитами ФЛ (около 10%). Качество ссудного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как удовлетворительное (доля просроченной задолженности менее 3%; доля ссуд III-V категорий качества - 7% в объёме корпоративных ссуд на 01.01.21). Однако в силу ограниченной клиентской базы кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется недостаточной отраслевой диверсификацией (на долю трёх крупнейших отраслей приходится 75% портфеля на 01.12.20). Розничный портфель банка представлен преимущественно необеспеченными потребительскими ссудами при адекватном для данного сегмента уровне просроченной задолженности (около 10% на 01.01.21) и доле ссуд III-V категорий качества (58% на 01.01.21). Агентство провело стресс-тестирование капитала банка на основе собственного моделирования ожидаемой дефолтности текущего корпоративного портфеля кредитов, что оказало влияние на оценки достаточности капитала, качества ссудного портфеля и управления кредитным риском. Вместе с тем, отмечается, что пандемия COVID-19 не оказала существенного влияния на финансовое положение крупнейших корпоративных заёмщиков банка ввиду регионально-отраслевой промышленной специализации и отсутствия жёстких ограничительных мер в ключевых регионах присутствия банка (Челябинской и Кемеровской областях). Поддержку качеству розничного портфеля оказало отсутствие негативной динамики располагаемых доходов заёмщиков-ФЛ, большинство из которых в силу особенностей клиентской базы банка заняты в промышленных производственных цепочках (не пострадавших в значительной мере от пандемии).

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Для ресурсной базы банка характерна высокая концентрация на крупнейшей группе кредиторов, которая представлена компаниями группы Мечел (15% чистых пассивов на 01.01.21; в среднем на отчётные даты 2020 года - около 22%), при этом риск их непредвиденного оттока по-прежнему оценивается как незначительный. Диверсификация пассивов по источникам их формирования оценивается как приемлемая – на средства ФЛ и ИП приходится 52% пассивов, или 62% привлечённых средств на 01.01.21. На фоне тенденции к снижению рыночных ставок по вкладам на протяжении 2020 года банк проводил целенаправленную политику по снижению объёма привлечённых средств ФЛ, что позволило оптимизировать нагрузку на ФОР и взносы в ССВ. При этом со 2пг2020 кредитная организация балансирует ликвидность краткосрочным привлечением МБК через сделки РЕПО с учётом более благоприятной конъюнктуры ставок. Банк обладает высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлечённых средств высоколиквидными активами составил 25%, покрытие ликвидными активами – 51% на 01.01.21; запас ликвидных средств банка позволяет покрыть досрочный отток 64% средств, привлечённых на срок более 30 дней).

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Одним из приоритетных направлений деятельности банка в 2020 году стало повышение уровня диджитализации услуг. Структура собственности, несмотря на наличие нескольких уровней компаний в иностранных юрисдикциях, является прозрачной и концентрированной. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг. Деятельность банка по-прежнему будет ориентирована на обслуживание группы компаний акционера. Критерии SMART в стратегическом планировании соблюдаются не в полном объёме. Согласно ещё не утверждённым корректировкам в стратегию, банк ожидает чистую прибыль по итогам 2021 года порядка 30 млн рублей, кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП на текущем уровне (2,3 млрд рублей на 01.01.21) и вложения в ценные бумаги на уровне более 40% валовых активов. Текущая стратегия, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» был впервые опубликован 12.01.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Углеметбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Углеметбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Углеметбанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Аналитик назвал возможные сценарии снижения ключевой ставки в 2022 году

Прайм

Экономист Табах предсказал снижение ключевой ставки до 9% в июле и до 7,5-8% к концу года
16.06.2022

Компании занимают медленно

Коммерсант

Корпоративный кредитный портфель банков может показать значительное замедление роста по итогам года. Тем не менее компании будут продолжать занимать: текущий кризис требует значительного импортозамещения и перестройки логистики, для чего бизнесу необходимы оборотные средства. Рост рублевого корпоративного портфеля в таких условиях может составить 8–12%, но его маржинальность будет снижаться.
16.06.2022

Крупные банки надеются прожить 2022 год без докапитализации

Ведомости

Но вот наличие такой возможности у всего сектора маловероятно, считают эксперты
15.06.2022

ЦБ зафиксировал возобновление спроса россиян на наличные

РБК

В начале июня, после завершения срока краткосрочных вкладов, открытых на пике кризиса по рекордным ставкам, объем наличных в обращении вырос на ?150,4 млрд. Это на 50% выше уровней 2021-го, но в разы меньше, чем в начале марта
11.06.2022

Гражданам придется платить банкам за хранение долларов и евро

Ведомости

Банки один за другим вводят плату за обслуживание счетов в долларах и евро, называя это «вынужденной мерой», а также повышают комиссии за валютные переводы. На днях комиссии за обслуживание клиентских валютных счетов ввели «Тинькофф банк» и Райффайзенбанк. Комиссии уже есть в таких крупных банках, как Citibank, «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Планирует в скором времени ввести доплату и Росбанк, рассказал «Ведомостям» его представитель. При этом инвесткомпания «Атон» в письме клиентам предупредила о риске блокировки западной валюты на счетах в российских банках в случае дополнительных санкций, сообщил Forbes со ссылкой на свои источники.
10.06.2022