«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СМП Банка на уровне ruА

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СМП Банка на уровне ruА, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг обусловлен умеренно сильными рыночными позициями, комфортной ликвидной позицией, адекватной позицией по капиталу и волатильными показателями рентабельности, адекватными оценками качества активов, корпоративного управления и стратегического обеспечения. Кроме того, агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания поддержки со стороны акционеров в случае необходимости и наличие поддержки со стороны органов власти в связи с участием Группы СМП в реализации крупных инфраструктурных проектов.

АО «СМП Банк» - универсальный банк, который специализируется на кредитовании корпоративных клиентов, МСБ, розничных клиентов и субъектов РФ, инвестициях в ценные бумаги. Головной офис банка расположен в г. Москве. Банк имеет 7 филиалов, 33 внутренних структурных подразделения филиалов, 11 кредитно-кассовых офисов, 6 операционных офисов, 28 дополнительных офисов в 7 федеральных округах Российской Федерации. СМП Банк является головной кредитной организацией одноименной банковской группы, включающей в себя, помимо санируемого АО МОСОБЛБАНК, страховую компанию ООО «СМП-Страхование» (далее – «Группа»).

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена значимыми конкурентными позициями в банковской системе (на 01.11.2021 банк занимал 20-е и 27-е места по активам и регулятивному капиталу соответственно) и адекватной диверсификацией бизнеса по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил около 0,3 за период с 01.07.20 по 01.07.21). Банк специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративного бизнеса, в т.ч. реализующего крупные в масштабах России инфраструктурные проекты, что свидетельствует о значимости кредитной организации на федеральном уровне. Уровень кредитных рисков, приходящихся на клиентов с признаками экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, оценивается агентством как умеренно высокий, вероятность реализации данных рисков рассматривается нами как низкая ввиду сильных позиций собственников СМП Банка в деловой среде.

Адекватная позиция по капиталу и волатильные показатели рентабельности. Нормативы достаточности капитала находятся на адекватном уровне (Н1.0=13,6%, Н1.2=11,1% на 01.11.2021), при этом запас по капиталу позволяет банку выдержать обесценение около 6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Тем не менее, концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска сохраняется на умеренно высоком уровне. Агентство отмечает волатильность показателей рентабельности (за период с 01.10.20 по 01.10.21 ROE по РСБУ составила 1,2% против 9,5% за аналогичный период годом ранее), обусловленную высокой зависимостью финансового результата от переоценки ценных бумаг, а также увеличением уровня резервирования по инвестиционным проектам в 4кв2020 года. Агентство по-прежнему отмечает сохранение невысокого уровня чистой процентной маржи, обусловленной специализацией на кредитовании крупных корпоративных заемщиков и региональных органов власти. В то же время, положительно оцениваются показатели операционной эффективности (CIR=48,4% за период с 01.10.20 по 01.10.21).

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель, который представлен кредитами, выданными юридическим и физическим лицам, а также кредитами санируемому дочернему банку (в т.ч. в форме сделок РЕПО), доля ссуд I-II категорий качества составляет около 96% портфеля на 01.11.21. Корпоративный кредитный портфель за период с 01.11.20 по 01.11.21 вырос на 30%, преимущественно за счет крупных заемщиков, в том числе в регионах. Отраслевая диверсификация портфеля находится на адекватном уровне (доля трех крупнейших отраслей – оптовой торговли, строительства, лизинга – составила 51,7% на 01.09.21). Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности составила 3,9%, доля реструктурированных ссуд снизилась с 19,8% до 7,4% за период с 01.11.20 по 01.11.21). Розничный портфель отличается адекватной продуктовой диверсификацией, а также умеренно высоким уровнем просрочки (11,9% на 01.11.21). Портфель ценных бумаг (13% активов на 01.11.21) на балансе банка сформирован прежде всего высоконадежными облигациями (более 90% портфеля представлено ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»).

Комфортная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 22%, покрытие ликвидными активами – 40%). Кроме того, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможностью привлечения кредитов в рамках сделок РЕПО и 4801-У). Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (44% привлеченных средств на 01.11.21), объем которых вырос на 30% за последние 12 месяцев, преимущественно за счет притока средств крупнейших кредиторов (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах увеличилась с 17,4% на 01.11.20 до 25,0% на 01.11.21). Однако повышенная концентрация пассивной базы на отдельных вкладчиках отчасти компенсируется предсказуемостью динамики средств данных кредиторов и текущим запасом ликвидности банка.

Адекватный уровень корпоративного управления и стратегии развития. Агентство высоко оценивает деловую репутацию и опыт топ-менеджмента банка. Реализация ранее действовавшей стратегии позволила банку укрепить конкурентные позиции в кредитовании корпоративных клиентов и МСБ, улучшить диверсификацию пассивной базы по источникам. На текущий момент банк развивается в рамках стратегии на 2021-2023 гг., согласно которой ожидается сохранение универсального статуса банка при умеренном росте корпоративного кредитного портфеля, в том числе за счет развития кредитования крупных региональных бизнесов, и более сдержанной динамике розничного направления. Банк не ожидает значительной утилизации капитала вследствие роста активов под риском, при этом по планам банка показатель ROE будет находиться на уровне 3%.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «СМП Банк» был впервые опубликован 16.07.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «СМП Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «СМП Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «СМП Банк» дополнительных услуг.