Рейтинговые действия, 17.08.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг Банка «Национальная Факторинговая Компания» до уровня ruBBB+ и снял с рейтинга статус «под наблюдением»
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 17 августа 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3437
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Нет
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.07.21
Активы, млн руб. 15 536 18 608
Капитал, млн руб. 3 156 3 164
Н1.0, % 14.1 12.0
Н1.2, % 13.4 11.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 2.2 1.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 1.8 1.2
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 0.0
Доля ключевого источника пассивов, % 72.4 78.4
Доля крупнейшего кредитора, % 72.4 78.0
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 77.3 80.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 24.1 31.9

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Банк НФК (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка (РСБУ):

Показатель 2020 с 01.07.20 по 01.07.21
Чистая прибыль, млн руб. 76 178
ROE, % 2.5 5.7
NIM, % 7.4 7.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным Банк НФК (АО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Рынок банкострахования в 2020 году и прогноз на 2021-й: плавное восстановление

Индекс здоровья банковского сектора на 1 апреля 2021 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Банка «Национальная Факторинговая Компания» (далее – банк) до уровня ruBBB+ со стабильным прогнозом и сняло с рейтинга статус «под наблюдением». Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга на три ступени и снятие статуса «под наблюдением» обусловлено закрытием сделки по покупке банка ПАО «Совкомбанк» (рейтинг ruAA со стабильным прогнозом от «Эксперт РА»), что с учетом кредитного качества нового акционера и ожиданий по оказанию им всесторонней поддержки банку в случае необходимости привело к выставлению банку фактора поддержки за собственника. Рейтинг банка также обусловлен невысокими рыночными позициями, приемлемыми оценками достаточности капитала и рентабельности, адекватным качеством активов и корпоративного управления, а также чувствительной ликвидной позицией.

Банк НФК (АО) специализируется на факторинговом финансировании юридических лиц, а также предоставлении факторинговых гарантий. Банк входит в Группу компаний НФК (далее – ГК НФК), контролирующим акционером которой в июле 2021 года стал ПАО «Совкомбанк» (99,99%), крупнейшими бенефициарными владельцами которого являются братья Сергей и Дмитрий Хотимские (совокупно более 30%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций. Низкая диверсификация бизнеса ввиду специализации на факторинговом обслуживании и незначительная доля банка в совокупных активах банковской системы РФ (по состоянию на 01.07.21 банк занимал 141 место в рэнкинге «Эксперт РА» по активам) сочетаются с адекватными позициями и развитыми компетенциями на рынке факторинга. Агентство отмечает, что ГК НФК, в соответствии с предварительными итогами 1 полугодия 2021 года занимает 7-е место в рэнкинге Ассоциации факторинговых компаний по объему факторингового портфеля. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска рассматривается как удовлетворительная (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 46% на 01.07.21), величина активов, приходящихся на связанные с банком стороны, по оценке агентства, остается незначительной.

Приемлемая оценка капитальной позиции и рентабельности. В рассматриваемом периоде значения нормативов достаточности капитала банка и буфера абсорбции убытков заметно снизились вследствие роста факторингового портфеля: на 01.07.21 Н1.0 составил 12,0%, Н1.1=Н1.2=11,6% (годом ранее значения указанных нормативов составляли 20,4%). По состоянию на 01.07.21 буфер абсорбции убытков позволял выдержать полное обесценение около 6% подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения обязательных нормативов (снижение с 20% по состоянию на 01.07.20), что рассматривается как удовлетворительный уровень. Исторически большая часть прибыли ГК НФК консолидируется на компании НФК-Премиум, вследствие чего показатели рентабельности ГК НФК оцениваются как высокие (по данным консолидированной отчетности согласно МСФО, за 2019-2020 годы средняя ROE составила около 17%), а показатели рентабельности банка на отдельной основе – как приемлемые (согласно данным отдельной отчетности по МСФО, около 4%). Операционная эффективность банка за период с 01.07.20 по 01.07.21 существенно улучшилась вследствие роста чистых процентных доходов: согласно данным отчетности по РСБУ, CIR составил 72%, снизившись на 17 п.п. по сравнению с результатом годовой давности.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.07.21 около 93% валовых активов банка формирует факторинговый портфель. Согласно данным консолидированной отчетности ГК НФК, по итогам 2020 года доля факторингового портфеля, отнесенного к 3 стадии, снизилась с 10,5% до 7,4%. По отдельной отчетности банка также отмечается снижение доли 3 стадии (с 2,3% на 01.01.20 до 1,5% на 01.01.21). Специфика факторинговой деятельности обуславливает отсутствие имущественного обеспечения, при этом около 42% факторингового портфеля на балансе банка по итогам 2020 года приходилось на факторинг с регрессом. В отраслевом срезе ГК НФК традиционно превалируют торговый и производственный секторы, на три крупнейших сферы деятельности (промышленное производство, оптовая и розничная торговля продуктами питания и напитками, оптовая и розничная торговля в сфере промышленного производства) по состоянию на 01.01.21 пришлось 32%, вследствие чего диверсификация бизнеса по отраслям рассматривается как высокая.

Чувствительная ликвидная позиция банка. Слабый запас мгновенной ликвидности (на 01.07.21 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 4%; ликвидными активами – 32%) обусловлен синхронизацией контрактных сроков по привлеченным и размещенным банком средствам. Также отмечается сбалансированность срочной структуры активов и пассивов на горизонте свыше года (на 01.07.21 Н4=0,1%), обусловленная краткосрочным характером факторинговых сделок. На момент выхода настоящего пресс-релиза произошла смена фондирующего банка на ПАО «Совкомбанк» (по состоянию на 01.07.21 около 99% привлеченных средств приходилось на средства компаний группы УРАЛСИБ), при этом на данный момент агентство не располагает информацией о планах по диверсификации ресурсной базы. Ввиду аффилированности крупнейшего кредитора с банком риски незапланированного сжатия ресурсной базы оцениваются агентством как низкие.

Адекватный уровень корпоративного управления и стратегического планирования. В июле 2021 года Совет Директоров банка был переизбран, в результате чего в него вошли представители ПАО «Совкомбанк» и Председатель Правления Банка НФК, при этом на момент публикации пресс-релиза изменения в системе корпоративного управления не коснулись Правления банка. В числе приоритетных направлений по развитию Группы НФК в будущем обозначены интеграция компаний НФК-Премиум и «Совком Факторинг», синергия с системой рассрочек «Халва», а также наращивание темпов роста бизнеса на базе региональной сети Совкомбанка и повышение качества обслуживания.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка НФК (АО) был впервые опубликован 25.11.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.05.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка НФК (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк НФК (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку НФК (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Аналитик назвал возможные сценарии снижения ключевой ставки в 2022 году

Прайм

Экономист Табах предсказал снижение ключевой ставки до 9% в июле и до 7,5-8% к концу года
16.06.2022

Компании занимают медленно

Коммерсант

Корпоративный кредитный портфель банков может показать значительное замедление роста по итогам года. Тем не менее компании будут продолжать занимать: текущий кризис требует значительного импортозамещения и перестройки логистики, для чего бизнесу необходимы оборотные средства. Рост рублевого корпоративного портфеля в таких условиях может составить 8–12%, но его маржинальность будет снижаться.
16.06.2022

Крупные банки надеются прожить 2022 год без докапитализации

Ведомости

Но вот наличие такой возможности у всего сектора маловероятно, считают эксперты
15.06.2022

ЦБ зафиксировал возобновление спроса россиян на наличные

РБК

В начале июня, после завершения срока краткосрочных вкладов, открытых на пике кризиса по рекордным ставкам, объем наличных в обращении вырос на ?150,4 млрд. Это на 50% выше уровней 2021-го, но в разы меньше, чем в начале марта
11.06.2022

Гражданам придется платить банкам за хранение долларов и евро

Ведомости

Банки один за другим вводят плату за обслуживание счетов в долларах и евро, называя это «вынужденной мерой», а также повышают комиссии за валютные переводы. На днях комиссии за обслуживание клиентских валютных счетов ввели «Тинькофф банк» и Райффайзенбанк. Комиссии уже есть в таких крупных банках, как Citibank, «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Планирует в скором времени ввести доплату и Росбанк, рассказал «Ведомостям» его представитель. При этом инвесткомпания «Атон» в письме клиентам предупредила о риске блокировки западной валюты на счетах в российских банках в случае дополнительных санкций, сообщил Forbes со ссылкой на свои источники.
10.06.2022