«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Алмазэргиэнбанку на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанку на уровне ruBB, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными оценками рыночных позиций, удовлетворительной достаточностью капитала и рентабельностью деятельности, а также низким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на рейтинг оказывает умеренно высокая вероятность поддержки кредитной организации со стороны ключевого акционера.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО – средний по размеру активов региональный банк (124-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.09.2020), специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц (преимущественно субъектов МСП), а также кредитовании розничных клиентов. Банк осуществляет деятельность преимущественно в Республике Саха (Якутия), офисная сеть в основном регионе присутствия состоит из 22 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и по одному операционному офису в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Крупнейшим акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) напрямую (85,8%) и через дочерние юридические лица (11,5%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена невысокими позициями в банковской системе страны и сильными позициями в домашнем регионе. Умеренная локальная значимость банка сочетается с рисками бизнес-модели, связанными с высокой географической концентрацией его клиентской базы (на 01.08.2020 около 95% бизнеса банка сосредоточено в Республике Саха (Якутия)), что может негативно повлиять на финансовый результат банка в случае ухудшения конъюнктуры рынка в регионе. Диверсификация бизнеса как по активам, так и по источникам доходов оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.08.2020 по активам составил 0,23 и по источникам доходов 0,24 за период с 01.07.2019 по 01.07.2020) при сохранении повышенной концентрации кредитного риска на связанных сторонах (около 28% капитала на 01.10.2020). К рискам бизнес-модели агентство относит высокую концентрацию кредитного портфеля банка на отрасли строительства и операциях с недвижимостью, а также риски, связанные с финансированием ЮЛ, в том числе на инвестиционные цели, за счет депозитов ФЛ.

Удовлетворительная достаточность капитала и рентабельность деятельности. Позиция по капиталу по-прежнему оценивается агентством как чувствительная: на 01.10.2020 буфер по нормативу базового капитала составляет 7,6% от базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. При этом отмечается опережающая динамика роста капитала банка над ростом базы активов и внебалансовых обязательств под риском (+11% против минус 6%), что привело к увеличению буфера за последние 12 месяцев (5,7% на 01.10.2019). Агентство отмечает, что докапитализация банка в период с 01.10.2019 по 01.10.2020 в большей степени обусловлена привлечением бессрочных субординированных займов от аффилированных структур (598 млн руб.) и роспуском резервов, чем капитализацией его прибыли. Как и годом ранее, для бизнеса банка характерна повышенная волатильность финансового результата из-за разнонаправленной динамики РВП/РВПС и цессий. Вместе с тем, показатели рентабельности бизнеса оцениваются как удовлетворительные (по РСБУ за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по чистой прибыли без учета доходов, полученных в рамках цессий в 4 кв 2019 года, составляет 8,1%). Эффективность бизнеса находится на приемлемом уровне (чистая процентная маржа за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составила 6,4%), при этом для банка характерны повышенные расходы на обеспечение деятельности (CIR=71,3%; 5,1% средних активов за период с 01.10.2019 по 01.10.2020). Концентрация крупных кредитных рисков в активах находится на приемлемом уровне.

Низкое качество активов в сочетании с высокими темпами роста портфеля банковских гарантий. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 валовые активы банка выросли на 5,2% в основном за счет увеличения портфеля высококачественных ценных бумаг и МБК высоконадежным контрагентам. Клиентский кредитный портфель банка за указанный период сократился на 2% и по-прежнему характеризуется низким кредитным качеством (по МСФО на 01.07.2020 доля кредитов 3 стадии и POCI в портфеле ЮЛ составляет 20,4% (зарезервировано на 87%); в портфеле ФЛ – 10,1% (резерв – 70%)). Также отмечается рост доли ссуд III-V категорий качества в клиентском кредитном портфеле (с 36% до 41,9% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020) и низкая оборачиваемость кредитного портфеля ЮЛ из-за значительного объема ссуд, выданных на инвестиционные цели по строительным проектам в рамках ГЧП. Обеспеченность кредитного портфеля оценивается как приемлемая. Темпы прироста портфеля банковских гарантий замедлились, однако остаются высокими (83% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020, против 138% за аналогичный период 2018-2019 гг.).

Адекватная позиция по ликвидности. Агентством отмечается улучшение оценки за ликвидность с приемлемой до адекватной в связи с повышением запаса балансовой ликвидности (в среднем за 9 месяцев 2020 года соотношение LAT к привлеченным средствам составило 44% против 29% в 2019 году) на фоне по-прежнему ограниченных источников привлечения дополнительной ликвидности. Отмечается диверсифицированная по крупнейшим группам кредиторов ресурсная база, для которой характерна высокая концентрация на средствах ФЛ (72% на 01.10.2020), преимущественно привлеченных в домашнем регионе.

Удовлетворительные оценки стратегии развития и корпоративного управления. Операционный и стратегический контроль за деятельностью банка сохраняется у основного акционера. После обновления управленческой команды в 2019 году банк продолжает реализовывать стратегию развития на 2019-2022 гг., ориентированную на консервативные темпы роста активов с акцентом на цифровую трансформацию банка, при сохранении текущей бизнес-модели универсального банка на локальном рынке Республики Саха (Якутия). В связи с этим на момент рейтингового анализа оценить эффективность реализации целевых стратегических показателей обновленной командой топ-менеджмента в полной мере не представляется возможным.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительных услуг.