Москва, 18 июня 2020 г.
Краткая информация о Банке:
| Номер лицензии | 2309 |
| Тип лицензии | Универсальная |
| Вхождение в ССВ | Да |
| Головной офис | г. Москва |
Ключевые финансовые показатели Банка:
| Показатель | 01.01.20 | 01.05.20 |
| Активы, млн руб. | 43 171 | 44 891 |
| Капитал, млн руб. | 8 314 | 8 392 |
| Н1.0, % | 34.1 | 34.1 |
| Н1.2, % | 27.6 | 27.4 |
| Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % | 1.0 | 1.8 |
| Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % | 0.0 | 0.2 |
| Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % | 0.0 | 0.0 |
| Доля ключевого источника пассивов, % | 34.9 | 31.4 |
| Доля крупнейшего кредитора, % | 4.6 | 5.8 |
| Доля 10 крупнейших кредиторов, % | 26.6 | 33.7 |
| Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % | 93.5 | 93.7 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АКБ "БЭНК ОФ ЧАЙНА" (АО)
Показатели эффективности деятельности Банка:
| Показатель | 2019 | с 01.04.19 по 01.04.20 |
| Чистая прибыль, млн руб. | 1 795 | 1 116 |
| ROE, % | 22.8 | 13.5 |
| NIM, % | 4.3 | 4.0 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АКБ "БЭНК ОФ ЧАЙНА" (АО)
Ведущий рейтинговый аналитик:
Зоя Советкина,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов
Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение
Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) (далее – банк) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен высокими уровнями достаточности капитала и рентабельности, приемлемой оценкой рыночных позиций, умеренно высоким качеством активов, адекватной оценкой корпоративного управления, а также комфортной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 4-го по величине активов в мире, входящего в список глобально системно значимых банков на 01.01.2020. До конца 2020 года запланировано увеличение капитала в виде субординированного займа на $100 млн.
АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) – средний по величине активов банк (103-е место в рэнкинге по активам на 01.05.20), который является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель. Помимо головного офиса в г. Москве, банк имеет филиалы в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Банк на 100% принадлежит китайскому банку BANK OF CHINA Ltd. (КНР), контрольной пакет акций которого находится у правительства.
Обоснование рейтинга
Приемлемая оценка рыночных позиций отражает значимую долю банка на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса (клиентская база состоит из 17 крупных корпоративных заёмщиков на 01.04.20). Кредитная политика подразумевает размещение активов в надёжные инструменты с пониженной доходностью (73% активов на 01.05.20 представлено вложениями в ОФЗ, требованиями к Банку Россиии и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности).
Высокий уровень достаточности капитала и операционной эффективности. Для банка характерно поддержание нормативов достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=34%; Н1.2=27% на 01.05.20), что позволяет выдержать полное обесценение более чем половины активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения регулятивных минимумов. Агентство отмечает высокие показатели рентабельности деятельности банка (ROE по МСФО за 2019 год составила 14,6%). Покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности также находится на высоком уровне (244% за I квартал 2020 г.). Поддержку рейтингу оказывает отсутствие планов банка по выплате дивидендов.
Умеренно высокое качество активов. Активы банка на 01.05.2019 в силу своей специализации представлены высоконадежными, но низкодоходными вложениями: требования к банкам с высокими рейтингами кредитоспособности (ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») составили 47% валовых активов, средства, размещенные в Банке России – 19% активов. Вложения банка в ОФЗ составили 7% валовых активов. Около 18% активов представлено кредитами и правами требования к крупным корпоративным клиентам (большинство имеют кредитные рейтинги ruA- и выше по шкале «Эксперт РА», либо гарантии материнского банка, имеющего высокий рейтинг кредитоспособности по международной шкале). Просроченная задолженность составляет менее 0,2% портфеля.
Сильная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка. Источниками фондирования выступают средства корпоративных клиентов и кредитных организаций. Отмечается повышенная концентрация привлеченных средств на крупных кредиторах (на 01.05.20 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 34% без учёта привлечённых средств от связанных сторон; доля средств крупнейшего кредитора – 6%). Запас ликвидности банка выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых срочных средств, или около 46% совокупного объёма привлечённых средств на 01.05.20. Кроме того, банк обладает значительным объемом источников дополнительной ликвидности, который включает в себя возможность привлечения средств в рамках сделок РЕПО и кредитные линии от материнского банка.
Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита. Банк предоставил стратегию развития на 2020-2022 годы, однако детализированный финансовый план с учётом актуальных макроэкономических параметров ещё не утверждён. Степень диджитализации бизнеса оценивается как невысокая. Наблюдается отсутствие независимых членов Совета Директоров и высокая зависимость ключевых управленческих решений от материнской структуры. Агентство констатирует большой объём расчётных операций клиентов (в том числе, трансграничных) на фоне ограниченной численности комплаенс-подразделений.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
Раскрытие в регулятивных целях
Кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) был впервые опубликован 22.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.06.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.