Рейтинговые действия, 19.02.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку «ЦентроКредит» на уровне ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 19 февраля 2020 года.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 121
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.12.19
Активы, млн руб. 87 989 106 595
Капитал, млн руб. 21 254 31 907
Н1.0, % 17.6 22.3
Н1.2, % 17.6 13.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 61.3 48.7
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 9.5 7.9
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 9.0 6.8
Доля ключевого источника пассивов, % 57.4 33.8
Доля крупнейшего кредитора, % 2.1 3.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 7.0 7.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 27.7 29.5

Источник: АО АКБ "ЦентроКредит"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 с 01.10.18 по 01.10.19
Чистая прибыль, млн руб. - 2 198 7 719
ROE, % -9.0 27.1
NIM, % 4.9 3.7

Источник: АО АКБ "ЦентроКредит", данные РСБУ

Ведущие рейтинговые аналитики:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2019 года

Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «ЦентроКредит» (далее – банк) на уровне ruBB+. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными конкурентными позициями, высокой капитализацией и рентабельностью капитала, адекватным качеством активов, приемлемым профилем фондирования и удовлетворительной оценкой качества управления.

АО АКБ «ЦентроКредит» специализируется на операциях с ценными бумагами, брокерском и депозитарном обслуживании, конверсионных операциях, кредитовании крупных и средних корпоративных клиентов. Головной и 3 дополнительных офиса банка расположены в г. Москве, дополнительный офис в Московской области, представительство в г. Лондон (Великобритания). Банк принадлежит А.И. Тарасову (82%) и И.Ю. Корбашову (18%).

Обоснование рейтинга

Ограниченные конкурентные позиции на банковском рынке. Банк исторически входит в число крупных брокеров и специализируется на операциях с ценными бумагами (66% валовых активов на 01.12.19), при этом позиции в кредитных направлениях банковского бизнеса не являются высокими. Из-за значительного объёма вложений в ценные бумаги банк занимает 60-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА», однако доля рынка в корпоративном кредитовании является несущественной. Как следствие, характерными для банка являются слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов превышает 0,6 на 01.12.19) и узкая клиентская база в сегменте кредитования (на 01.12.19 у банка 46 заёмщиков ЮЛ и ИП, 39 заёмщиков-ФЛ). Также отмечается высокая концентрация выданных кредитов на отраслях, связанных со строительством и управлением недвижимостью (34% и 17% корпоративного портфеля соответственно на 01.12.19).

Высокая достаточность капитала и его рентабельность. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=22%; Н1.2=14% на 01.12.19), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение всей чистой ссудной задолженности без нарушения нормативов. Бизнес банка также характеризуется высокой операционной эффективностью (по итогам 9 месяцев 2019 года чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 353%) и рентабельностью (RoE=27% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ за период с 01.10.18 по 01.10.19). Положительная переоценка ОФЗ на балансе в 2019 году позволила банку не только полностью покрыть убыток 2018 года, но и распределить рекордный объём дивидендов – 3,7 млрд руб. – без ущерба для капитального буфера.

Адекватное качество активов. В структуре активов банка на 01.12.19 значимую долю занимают вложения в ценные бумаги, характеризующиеся высоким кредитным качеством (более 95% от соответствующих вложений инвестировано в бумаги эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Ссудный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП формирует менее 24% валовых активов банка, при этом его качество не может быть оценено как высокое (пролонгировано 43% объёма ссуд; доля просроченной задолженности в корпоративном ссудном портфеле – 8%, в розничном – 7%; доля требований III-V категории качества составила 90% на 01.12.19). При оценке качества активов принята во внимание слабая оборачиваемость и высокая реальная срочность кредитного портфеля. Уровень залогового покрытия ссуд не является высоким (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило только 41%; залогом недвижимого имущества обеспечено 36% объёма ссуд ЮЛ, ФЛ и ИП на 01.12.19).

Приемлемая ликвидная позиция и профиль фондирования. Основу пассивов формируют привлечённые на рынке МБК и от НКЦ средства (53% привлечённых средств на 01.12.19), корпоративные ресурсы и остатки на брокерских счетах (37%), а также крупные вклады ФЛ (чуть более 5%). Банк не привлекает активно рыночное фондирование, зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов рассматривается как невысокая (7% без учёта остатков на брокерских счетах). Ликвидные активы банка позволяют выдержать досрочный отток 92% привлеченных на срок более 30 дней средств без нарушения норматива Н3. При этом значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности банка (Н2=34%; Н3=92% на 01.12.19) не учитывают совокупные минимальные остатки по клиентским счетам. Негативно агентством оценивается высокий уровень обременённых ценных бумаг (более 56% портфеля ценных бумаг, или около 38% валовых активов на 01.12.19) и зависимость от краткосрочного фондирования в рамках сделок РЕПО. Высокое кредитное качество значительной части портфеля ценных бумаг и однодневный характер сделок РЕПО были приняты агентством при определении силы стресс-фактора ресурсной базы.

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на бенефициарах банка, при этом уровень вовлечения и компетенций Совета директоров признается адекватным. Большинство руководителей банка имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка, также позитивно оценены бизнес-практики в области аудита отчётности. Агентством принята во внимание информационная прозрачность банка и структуры его собственности. Сдерживают оценку отдельные недостатки во внутреннем контроле и управлении регулятивным риском в прошлом, а также ограниченная численность комплаенс-подразделений. Бизнес-план банка на 2020-2023 годы имеет адекватный уровень регламентации и детализации, но ожидаемые показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для укрепления конкурентных позиций банка в среднесрочной перспективе. Стратегия помимо брокерского и депозитарного бизнеса подразумевает ограниченный рост в корпоративном кредитовании. Сильной стороной стратегического планирования банка является проработанность плана действий в случае кризиса, однако подробное макроэкономическое моделирование в утверждённой стратегии отсутствует.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» был впервые опубликован 27.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «ЦентроКредит», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «ЦентроКредит» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «ЦентроКредит» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Екатерина Щурихина об ипотечных ставках и ценах на жилую недвижимость

Директор по банковским рейтингам рейтингового агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина в эфире телеканала Совета Федерации «Вместе-РФ» рассказала стоит ли ждать более низких ставок по ипотечным кредитам и новых льготных жилищных программ. В месте с этим были затронуты темы субсидирования ипотечных ставок многодетным семьям и динамики цен на недвижимость. 20.01.2022

Ушли ва-банк: около половины заемщиков берут кредиты для обслуживания долгов

Известия

Ситуация с закредитованностью россиян становится всё более критичной. Почти половина заемщиков (45%) влезают в новые долги, чтобы обслуживать уже имеющиеся, показало исследование Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП). При этом со второй половины этого года Центробанк начнет применять прямые ограничения для банков и микрофинансовых организаций (МФО) на сверхлимитные выдачи кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Это может сделать положение людей, которые занимают на обслуживание имеющихся обязательств, безвыходным без процедуры банкротства.
19.01.2022

Как гипотетические санкции США могут повлиять на российскую и мировую экономику?

Business FM

В Сенате США предложен законопроект, подразумевающий самый широкий набор антироссийских санкций. Главная «страшилка» российской экономики — санкции по жесткому, иранскому варианту. В этом случае Россия не сможет поставлять свои ресурсы западным странам. Но возможны ли такие санкции?
15.01.2022

Долга этого мало: темпы роста личных банкротств в России замедлились

Известия

Количество судебных банкротств россиян за прошлый год увеличилось на 62%, достигнув почти 193 тыс., следует из данных проекта «Федресурс», с которыми ознакомились «Известия». При этом темпы роста несостоятельности в 2021-м замедлились по сравнению с предыдущим годом. По мнению опрошенных «Известиями» экспертов, это может быть связано с активной реструктуризацией банковских кредитов, которая позволила многим преодолеть кризисную ситуацию. Вместе с тем внесудебная практика, напротив, стала набирать обороты. Чем это объясняется и могут ли темпы роста банкротств в 2022 году снова дойти до 70% — в материале «Известий».
14.01.2022

Недоперерегулируемый

Банковской обозрение

Эксперты финансового рынка поделились с «Б.О» мнением о том, чем на регуляторном поле запомнился 2021 год, и прогнозами развития отрасли на 2022-й
11.01.2022