«Эксперт РА» подтвердил рейтинг САРОВБИЗНЕСБАНКа на уровне ruА

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности САРОВБИЗНЕСБАНКа на уровне ruА со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, сильной позицией по капиталу, адекватными оценками прибыльности, ликвидности, качества активов, гарантийного портфеля и корпоративного управления. Ключевым фактором, оказывающим положительное влияние на уровень рейтинга, выступает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны ключевого акционера, Банка ВТБ (ПАО), при необходимости.

АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» — крупнейший по размеру активов банк Нижегородской области, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также операциях на рынке МБК. Сеть присутствия банка представлена 24 дополнительными офисами, а также 1 операционной кассой (подразделения преимущественно расположены в Нижегородской области). Крупнейшими бенефициарами банка являются Банк ВТБ (ПАО) (84,36%) и Belenfield Investments Limited (14,10%).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций. Агентство отмечает невысокую долю банка на российском банковском рынке (105-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.20) при значимых позициях и адекватной сети присутствия на региональном уровне. В то же время, значительная концентрация клиентской базы на одном регионе рассматривается в качестве одного из рисков бизнес-профиля, поскольку ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении экономической конъюнктуры в домашнем регионе. Стабильно высокая доля активов, приходящихся на связанные с банком стороны, во многом обусловлена политикой распределения ликвидности и капитала внутри Группы ВТБ.

Сильная позиция по капиталу и адекватная прибыльность. Несмотря на то, что в рассматриваемом периоде для банка было характерно снижение показателей достаточности собственного капитала (за период с 01.11.19 по 01.11.20 Н1.0 снизился с 19,6% до 16,2%; Н1.1 и Н1.2 – с 16,3% до 13,9%), текущие показатели рассматриваются как высокие. Положительно на рейтинговую оценку влияют адекватная рентабельность (ROE по прибыли после налогообложения, согласно РСБУ, составила около 9% за период с 01.10.19 по 01.10.20) и высокая операционная эффективность бизнеса банка (CIR за период с 01.10.19 по 01.10.20 составил 54%). Также агентство отмечает низкий уровень кредитных потерь, исторически характерный для банка.

Адекватное качество активов и гарантийного портфеля. Кредитный портфель банка составляет основу его активов (80% на 01.11.20) и представлен, прежде всего, ссудами банкам и некредитным организациям. Кредитное качество контрагентов на рынке МБК оценивается как высокое. Розничный кредитный портфель преимущественно состоит из необеспеченных потребительских ссуд. Доля просроченной задолженности по ссудам, выданным ЮЛ, ИП и ФЛ, составила около 2% на 01.11.20, что рассматривается как низкий уровень, однако отмечается рост объемов пролонгированной задолженности с 2% до более чем 6% во 2 квартале 2020 года. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска также является невысокой (на 01.11.20 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 18%). Покрытие ссудного портфеля обеспечением оценивается как приемлемое (по состоянию на 01.11.20 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 94%). Агентство обращает внимание на более чем трехкратный рост гарантийного портфеля банка за период с 01.11.19 по 01.11.20 при сохранении невысокого уровня раскрытия гарантий.

Адекватная ликвидная позиция. Концентрация ресурсной базы банка на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 8% на 01.11.20), а запас ликвидности — как адекватный (среднее соотношение ликвидных активов и привлеченных средств за период с 01.11.19 по 01.11.20 составило 37%). При этом ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств населения при их высокой концентрации на домашнем регионе (66% привлеченных средств представлены остатками на счетах физических лиц, включая ИП, на 01.11.20). Агентство отмечает негативную динамику ключевого источника фондирования банка: так, привлеченные средства ФЛ и ИП сократились на 24% за период с 01.08.20 по 01.11.20, что руководство банка связывает, в частности, с падением привлекательности вкладов для розничных клиентов на фоне снижения ключевой ставки Банком России, а также ожидаемого ужесточения налогового законодательства.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления, по мнению агентства, соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Согласно обновленным данным, присоединение банка к Банк ВТБ (ПАО) может завершиться в 2022 году. На момент публикации пресс-релиза бизнес-план на 2021 год не был утвержден, однако ожидается, что при любом из вероятных сценариев рентабельность и достаточность капитала будут поддерживаться на уровнях не ниже характерных для банка в 2020 году. При этом топ-менеджмент банка не ожидает значимого ухудшения качества активов на горизонте действия рейтинга в связи с нестабильной эпидемиологической обстановкой.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» был впервые опубликован 06.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.01.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «САРОВБИЗНЕСБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» дополнительных услуг.