Рейтинговые действия, 27.09.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Северному Народному Банку на уровне ruBB- и изменил прогноз на негативный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 27 сентября 2019 года.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2721
Тип лицензии Универсальная лицензия
Вхождение в ССВ Да
Головной офис Республика Коми

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.09.19
Активы, млн руб. 7 573 6 739
Капитал, млн руб. 1 256 1 215
Н1.0, % 26.7 25.7
Н1.2, % 19.7 20.5
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 12.9 14.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 11.7 11.7
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.8 1.0
Доля ключевого источника пассивов, % 45.2 51.5
Доля крупнейшего кредитора, % 12.7 13.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 32.4 26.7
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 81.9 86.9

Источник: "Северный Народный Банк" (ПАО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 с 01.07.18 по 01.07.19
Чистая прибыль, млн руб. 66 30
ROE, % 6.0 2.6
NIM, % 4.9 5.5

Источник: "Северный Народный Банк" (ПАО)

Ведущие рейтинговые аналитики:

Евгений Романов,
Аналитик, рейтинги кредитных институтов

Валентина Абушинова,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз развития банковского сектора на 2019 год: на позитивной ноте

Банковский сектор итоги 2018 года: ставка на крупных

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Северному Народному Банку на уровне ruBB-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу на негативный связано с ожиданиями Агентства по снижению доходности банка в среднесрочной перспективе на фоне сужения клиентской базы.

«Северный Народный Банк» (ПАО) – небольшой по масштабам бизнеса банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в Республике Коми и специализирующийся на размещении средств на рынке МБК, кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и инвестировании в ценные бумаги. Головной офис банка расположен в г. Сыктывкаре, сеть подразделений насчитывает 16 обособленных пунктов на территории республики Коми, включая филиалы в городах Ухте и Усинске, также имеется филиал в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими собственниками банка являются Сердитов С.В. (70,3%), Москотельников А.В. (19,9%), Шумилов С.Н. (4,50%) и Сердитов А.В. (4,50%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (216-е место по активам и 239-е место по совокупному остатку ссудной задолженности без учета МБК на 01.08.2019 в рэнкингах «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой (чуть более 100 заемщиков), которая в значительной степени представлена клиентами строительной отрасли. Ограничивает конкурентные позиции банка слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составляет 0,57 на 01.07.2019), обусловленная значительным объемом вложений в низкодоходные активы (депозиты в Банке России и ценные бумаги). Кроме того, деятельность банка характеризуется повышенной концентрацией бизнеса на домашнем регионе, что ограничивает возможности банка по наращиванию клиентской базы и, как следствие, обуславливает стагнацию кредитного портфеля (объем кредитного портфеля снизился с 5,8 млрд руб. на 01.01.2019 до 5,0 млрд руб. на 01.09.2019).

Адекватный буфер капитала при низкой способности к его генерации. Банк поддерживает значения нормативов достаточности капитала с существенным запасом над регулятивными минимумами (Н1.0=25,7%, Н1.1=Н1.2=20,5% на 01.09.2019), что позволяет выдержать потенциальное обесценение около 36% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов. Давление на рейтинг оказывает снижение показателей рентабельности деятельности (ROE по РСБУ снизилась с 6% за 2018 год до 2,6% за период 01.07.2018-01.07.2019), что обусловлено снижением процентных доходов на фоне стагнации базы доходных активов. Также агентством отмечается слабая операционная эффективность бизнеса банка (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности составило 111% за 2кв2019 г.) ввиду повышенного уровня расходов на обеспечение деятельности (5,5% к средним активам за период 01.07.2018-01.07.2019).

Удовлетворительное качество активов. Основной объем активов банка представлен депозитами в Банке России (на 01.09.2019 40% валовых активов и 58% ссудного портфеля). Кредитный портфель без учета МБК формирует порядка 25% активов на 01.09.2019 и представлен преимущественно кредитами МСБ (33% ссудного портфеля). Доля кредитов физических лиц незначительна – 5% ссудного портфеля на 01.09.2019. Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как невысокое (на 01.09.2019 доля ссуд III-V категорий качества составила 31%, среднемесячная оборачиваемость кредитов ЮЛ и ИП в 2019 году снизилась до 12% против 16% в 2018 году). В структуре активов также выделяется портфель ценных бумаг (17% валовых активов на 01.09.2019), кредитное качество которого оценивается как высокое (все ценные бумаги представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). При этом отмечается, что текущая структура активов банка характеризуется повышенным уровнем концентрации активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска, вследствие чего банк неоднократно допускал нарушение норматива Н6 в июле 2019 года.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас ликвидности (на 01.09.2019 Н2=80%; Н3=205%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 87%). Ресурсная база банка характеризуется высокой концентрацией на крупнейшем клиенте (доля крупнейшего кредитора в пассивах составила 13% на 01.09.2019) и волатильностью (за период с 01.01.2018 по 01.09.2019 максимальный месячный отток средств ЮЛ составил 55%, средств ФЛ – 5%). При этом банк располагает значительном объемом необремененных высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО (около 23% привлеченных средств на 01.09.2019).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине невысокой рентабельности деятельности и слабой результативности кредитной политики (качество кредитного портфеля невысоко и по ряду показателей имеет негативную динамику). Действующая стратегия банка на 2019 год характеризуется приемлемой детализацией, однако, по мнению агентства, заложенные в ней планы не способствуют укреплению конкурентных позиций банка на российском банковском рынке и росту маржинальности бизнеса.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Северный Народный Банк» (ПАО) был впервые опубликован 15.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Северный Народный Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Северный Народный Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Северный Народный Банк» (ПАО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует новый рекорд на ипотечном рынке

Banki.ru

Объем выдач ипотеки по итогам 2020 года вырастет на 10—15% и составит 3,1—3,2 трлн рублей. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства «Эксперт РА».
21.02.2020

Россияне станут чаще влезать в долги из-за жилья

Лента.Ру

Россияне станут чаще влезать в долги из-за жилья. По прогнозам специалистов, объем выдачи ипотеки к концу 2020 года вырастет на 10-15 процентов и составит 3,1-3,2 триллиона рублей. Об этом говорится в материале рейтингового агентства «Эксперт РА», поступившем в распоряжение «Ленты.ру».
21.02.2020

Объем выданных ипотечных кредитов упал впервые за четыре года

РБК

В прошлом году число выданных ипотечных кредитов снизилось на 14% по сравнению с 2018 годом. Всего банки выдали 1,3 млн кредитов на сумму 2,8 трлн руб.
21.02.2020

Цена автономии

Консолидация банковского сектора продолжается, но умеренные темпы этого процесса не отражают масштаб накопленных проблем и финансовое положение множества кредитных организаций, нуждающихся в оздоровлении или выводе с рынка 11.02.2020

«Для ипотеки это уже серьезно». Экономист объяснил снижение ключевой ставки

Общественное телевидение России

В пятницу Центральный банк России заявил о снижении ключевой ставки до шести процентов годовых. Это произошло уже в шестой раз подряд. При этом регулятор заявил о прогнозах на дальнейшее снижение ставки.
07.02.2020