«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Эксперт Банка на уровне ruCCC

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Эксперт Банка на уровне ruCCC. По рейтингу сохранен негативный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, уязвимой позицией по капиталу в сочетании с низкими показателями рентабельности, умеренно низким качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией и консервативными оценками корпоративного управления.

АО «Эксперт Банк» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса, автокредитовании ФЛ, а также расчетно-кассовом обслуживании. Согласно раскрываемой информации, собственниками банка являются 5 физических лиц, крупнейшими из которых являются Стройков Р.В. (владеет 92,79% в УК банка) и Ануфриев С.В. (владеет 4,35% в УК банка).

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (на 01.09.2019 банк занимает 210 место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,29 на 01.09.2019), при этом, по мнению агентства, отдельные заемщики имеют признаки связанности с банком. Головной офис банка находится в Омске, региональная сеть включает 19 подразделений в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Воронеже, Казани, Уфе, Тюмени, Нижнем Новгороде и Новосибирске.

Уязвимая позиция по капиталу в сочетании с низкими показателями рентабельности. Капитал банка характеризуется невысокой устойчивостью к реализации кредитных и рыночных рисков (на 01.09.2019 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составил 6% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Кроме того, агентство обращает внимание на снижение величины собственных средств на 5% по сравнению с 01.01.2019, при этом в структуре капитала существенную долю занимают субординированные кредиты (около 48% капитала на 01.09.2019, в том числе кредиты со сроком погашения менее 5 лет – около 8% капитала). Несмотря на получение положительного финансового результата по итогам 2018 г. и 6 месяцев 2019 года, показатели рентабельности деятельности банка находятся на низком уровне (за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE по прибыли после налогообложения по РСБУ составило 3,5%). Кроме того, агентство обращает на то, что чистые процентные и комиссионные доходы банка не покрывают расходы на обеспечение деятельности (отношение указанных показателей составило 92% за 2 квартал 2019 г.), при этом для банка характерен высокий уровень операционных расходов (8% средних активов за период с 01.07.2018 по 01.07.2019).

Умеренно низкое качество активов. Основу активов банка на 01.09.2019 формирует ссудный портфель, представленный требованиями к ФЛ (46% активов), а также к ЮЛ и ИП (29% активов). Кредиты ФЛ характеризуются высокой продуктовой концентрацией – доля автокредитов в портфеле ФЛ составляет 90% на 01.09.2019, рост указанного сегмента за период с 01.09.2018 по 01.09.2019 составил 17%. Вместе с тем, агентство обращает внимание на то, что в течение последних 12 месяцев банк осуществил переуступки существенного объема автокредитов (около 29% средней величины портфеля за период с 01.09.2018 по 01.09.2019). Для корпоративного кредитного портфеля характерна высокая концентрация на торговле (на 01.07.2019 доля кредитов, выданных предприятиям указанной отрасли, составляет 45%), при этом агентство отмечает, что уровень просроченной задолженности для заемщиков указанной отрасли находится на более высоком уровне, чем в среднем по корпоративному сектору. На 01.09.2019 доля ссуд III-V категорий качества в ссудном портфеле составляет 34%, что рассматривается агентством как высокий уровень. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле находится на приемлемом уровне (на 01.09.2019 в кредитах ФЛ – около 5%, ЮЛ и ИП – около 4%), уровень обеспеченности оценивается как низкий (на 01.07.2019 доля ссуд, обеспеченных залогом недвижимости и прав на нее, а также денежными средствами, в общем объеме ссуд ЮЛ, ФЛ и ИП – 23%). Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как невысокая (отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 18% на 01.09.2019). Для банка характерна недостаточно консервативная политика резервирования (на 01.09.2019 отношение дельты между расчетными и фактически сформированными РВПС к капиталу – 13%), что повышает риски существенного доформирования РВПС и может оказать дополнительное давление на капитал.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена адекватным запасом балансовой ликвидности (на 01.09.2019 ликвидные активы покрывают 30% привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, до погашения которых осталось не менее 5 лет) в сочетании с приемлемой долей средств ФЛ и ИП как основного источника фондирования (60% пассивов на 01.09.2019). Стоимость привлечения средств ФЛ и ИП находится на удовлетворительном уровне (7,6% за 2 квартал 2019 г. с переводом в годовое выражение). Концентрация на клиентах оценивается как невысокая (на 01.09.2019 на долю средств крупнейших кредиторов приходится 11% пассивов), при этом отток средств ЮЛ в течение последних 12 месяцев составил 21%, что негативно оценивается агентством. Давление на рейтинговую оценку также оказывает отсутствие у банка значимых источников привлечения дополнительной ликвидности.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине низкой операционной эффективности, недостаточно эффективной работы подразделения внутреннего контроля и невыполнения в срок намеченных планов по увеличению капитала банка путем размещения дополнительной эмиссии. Кроме того, агентство обращает внимание на повышенные операционные и регуляторные риски, связанные с интенсивным наличным денежным оборотом в банке (в среднем за период с 01.09.2018 по 01.09.2019 отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к средним активам составило 82%). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2019-2021 гг., однако, по мнению агентства, уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Эксперт Банк» был впервые опубликован 12.09.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.10.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Эксперт Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Эксперт Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Эксперт Банк» дополнительных услуг.