Рейтинговые действия, 18.11.2019

«Эксперт РА» повысил рейтинг Банку «ДОМ.РФ» до уровня ruA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 18 ноября 2019 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2312
Тип лицензии Универсальная лицензия
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.10.19
Активы, млн руб. 216 756 240 806
Капитал, млн руб. 25 355 66 199
Н1.0, % 16.7 30.7
Н1.2, % 11.0 30.4
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 25.5 33.9
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 42.2 54.7
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 8.4 7.6
Доля ключевого источника пассивов, % 39.4 36.0
Доля крупнейшего кредитора, % 5.1 15.5
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 14.1 26.5
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 38.5 38.1

Источник: АО "Банк ДОМ.РФ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 с 01.10.18 по 01.10.19
Чистая прибыль, млн руб. 12 148 3 549
ROE, % 26.0 7.8
NIM, % 2.8 4.6

Источник: АО "Банк ДОМ.РФ"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Игорь Алексеев,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Руслан Коршунов,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Индекс здоровья банковского сектора на 1 июля 2019 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Банку «ДОМ.РФ» до уровня ruA, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.

Пересмотр рейтинга связан со значительным ростом капитализации банка и повышением его значимости для АО «ДОМ.РФ». Рейтинг банка характеризуется приемлемыми оценками рыночных позиций, высоким уровнем достаточности капитала при невысокой рентабельности деятельности, консервативной оценкой корпоративного управления, а также адекватной позицией по ликвидности и низким качеством активов. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны основного акционера, что учтено в факторе поддержки.

АО «Банк «ДОМ.РФ» – крупный ипотечно-строительный банк с широкой федеральной сетью обслуживания (35-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2019), единственным акционером которого является АО «ДОМ.РФ». Банк представлен 6 филиалами, 14 дополнительными офисами и 15 операционными офисами в крупнейших городах 22 субъектов РФ. Банк осуществляет свою деятельность с учетом новой редакции Плана финансового оздоровления (ПФО), рассчитанной до 2025 года. В настоящее время банк находится в процессе трансформации бизнес-модели в универсальный банк со специализацией на ипотечном кредитовании, проектном финансировании и комплексном банковском сопровождении компаний-застройщиков.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена продолжающимся процессом трансформации бизнес-модели банка: оптимизацией офисной сети, операционных расходов, структуры баланса и интеграции бизнес-процессов банка с материнской структурой. Увеличение активов банка в 2019 году в большей степени обусловлено наращиванием ипотечного кредитования (за 9 месяцев 2019 года прирост 154% до 102 млрд руб.) и присоединением дочернего АО «Социнвестбанк» во 2кв2019, а также в меньшей степени финансированием компаний-застройщиков с использованием механизма эскроу-счетов. Агентством отмечается приемлемая диверсификации доходов банка по источникам (значение индекса Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанного по доходам, составило 0,206 за период с 01.10.2018 по 01.10.2019). Также в долгосрочной перспективе агентство ожидает существенного укрепления конкурентных позиций банка, вследствие его дальнейшего развития в составе Единого института развития в жилищной сфере.

Высокий уровень достаточности капитала при невысокой рентабельности деятельности. В течение 9 месяцев 2019 года банк был докапитализирован со стороны АО «ДОМ.РФ» совокупно на 55 млрд руб., что позитивно отразилось как на значении нормативов достаточности капитала, так и на способности капитала банка к абсорбированию возможных убытков (буфер по капиталу увеличился с 5% от базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств на 01.01.2019 до 27,3% на 01.10.2019). В рамках анализа было учтено запланированное до конца 2019 года увеличение капитала в размере 24,1 млрд руб., которое позволит существенно нарастить активы в течение 2020 года, а также досрочно завершить действующий ПФО до конца 1кв2020. Досрочное завершение ПФО банка будет сопровождаться созданием резервов по ряду проблемных активов и сокращением объемов непрофильных активов на балансе. Рентабельность деятельности банка оценивается как невысокая (RoA=1,2%; RoE=7,8% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 по РСБУ). При этом отмечается постепенный рост чистой процентной маржи (2,8% за 2018 год; 4,6% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019), который связан, с одной стороны, с увеличением доходных активов на балансе, а с другой – с сокращением объемов дорогих вкладов населения в рамках оптимизации сети региональных офисов и ростом средств на клиентских счетах ЮЛ. Операционная эффективность деятельности находится на адекватном уровне (соотношение чистых процентных и чистых комиссионных доходов расходами, связанными с обеспечением деятельности, составляет 233% за 3кв2019). Вместе с тем, агентством отмечается рост концентрации кредитных рисков на крупнейшем объекте кредитного риска (2,2% от активов за вычетом резервов на 01.01.2019 против 5,2% на 01.10.2019).

Низкое качество активов. Кредитный портфель банка формирует около 64% активов, при этом порядка 90% приходится на розничный и корпоративный кредитные портфели, а оставшиеся 10% формируются преимущественно депозитами в Банке России. Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как низкое ввиду значительной доли ссуд категории stage 3 (61% на 01.07.2019), при этом необходимо отметить, что по данным активам создан 100% резерв по МСФО, а в соответствии с РСБУ резерв будет доведен до 100% после завершения ПФО. При этом отмечается, что существенная часть портфеля кредитов была сформирована на балансе банка до его санации ГК «АСВ», а также образовалась в связи с присоединением санируемых банков в рамках плана финансового оздоровления. Отраслевая концентрация кредитного портфеля и уровень обеспеченности на 01.10.2019 находятся на приемлемом уровне. Розничный кредитный портфель более чем на 80% состоит из ипотечных ссуд с низкой долей ссуд категории stage 3 (0,7% на 01.07.2019). Агентство также отмечает, что около 26% активов банка приходится на портфель высококачественных ценных бумаг и участие в капитале ЮЛ.

Адекватная позиция по ликвидности и структуре фондирования. На 01.10.2019 покрытие привлеченных средств ликвидными активами оценивается как адекватное: доля LAT составляет 38% привлеченных средств. Агентство подчеркивает наличие существенного объема необремененных ценных бумаг, которые потенциально могут выступать источником дополнительной ликвидности для банка (по оценке «Эксперт РА», около 16% привлеченных средств на 01.10.2019). Отмечается существенное сокращение доли вкладов ФЛ в пассивах банка (с 39% на 01.01.2019 до 27% на 01.10.2019) и более чем двукратный рост остатков на расчетных счетах ЮЛ за аналогичный период, преимущественно от нескольких крупнейших связанных кредиторов и средств государственных структур.

Консервативные оценки стратегии развития и корпоративного управления обусловлены плановым выходом АО «Банк «ДОМ.РФ» на основную фазу органического роста, качество которого можно будет оценить в перспективе нескольких лет. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития АО «ДОМ.РФ», при этом агентство отмечает, что на момент проведения рейтингового анализа детальная финансовая модель на среднесрочную перспективу у банка отсутствовала. Вместе с тем, по информации топ-менеджмента банка, на горизонте нескольких лет заложен значительный рост доходных активов по приоритетным направлениям деятельности (проектное финансирование жилищного строительства, ипотечное кредитование населения) и развитие соответствующей внутренней инфраструктуры банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк «ДОМ.РФ» был впервые опубликован 14.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.12.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк «ДОМ.РФ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк «ДОМ.РФ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк «ДОМ.РФ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует новый рекорд на ипотечном рынке

Banki.ru

Объем выдач ипотеки по итогам 2020 года вырастет на 10—15% и составит 3,1—3,2 трлн рублей. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства «Эксперт РА».
21.02.2020

Россияне станут чаще влезать в долги из-за жилья

Лента.Ру

Россияне станут чаще влезать в долги из-за жилья. По прогнозам специалистов, объем выдачи ипотеки к концу 2020 года вырастет на 10-15 процентов и составит 3,1-3,2 триллиона рублей. Об этом говорится в материале рейтингового агентства «Эксперт РА», поступившем в распоряжение «Ленты.ру».
21.02.2020

Объем выданных ипотечных кредитов упал впервые за четыре года

РБК

В прошлом году число выданных ипотечных кредитов снизилось на 14% по сравнению с 2018 годом. Всего банки выдали 1,3 млн кредитов на сумму 2,8 трлн руб.
21.02.2020

Цена автономии

Консолидация банковского сектора продолжается, но умеренные темпы этого процесса не отражают масштаб накопленных проблем и финансовое положение множества кредитных организаций, нуждающихся в оздоровлении или выводе с рынка 11.02.2020

«Для ипотеки это уже серьезно». Экономист объяснил снижение ключевой ставки

Общественное телевидение России

В пятницу Центральный банк России заявил о снижении ключевой ставки до шести процентов годовых. Это произошло уже в шестой раз подряд. При этом регулятор заявил о прогнозах на дальнейшее снижение ставки.
07.02.2020