«Эксперт РА» присвоил рейтинг МСП Банку на уровне ruA+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности МСП Банку на уровне ruА+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при невысоких показателях рентабельности, приемлемым качеством активов и внебалансовых обязательств, сильной ликвидной позицией, а также адекватным уровнем корпоративного управления. Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны акционеров и федеральных органов власти, что обусловлено ролью банка как института развития.

АО «МСП Банк» – средний по величине активов банк, основной сферой деятельности которого является оказание финансовой поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства путем выдачи кредитов и предоставления банковских гарантий как напрямую, так и через партнеров. Головной офис банка находится в г. Москве. Единственным собственником банка выступает АО «Корпорация МСП», которой на 70,6% владеет Российская Федерация в лице Росимущества, еще 29,4% принадлежат ВЭБ.РФ.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокой долей банка в совокупных активах российского банковского сектора (на 01.09.2019 по величине активов банк занимает 61-е место в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой специализацией деятельности (банк работает только с компаниями и ИП, которые относятся к субъектам МСП). Агентство отмечает, что в настоящее время осуществляется переход от двухуровневой системы финансирования субъектов МСП через коммерческие банки, лизинговые и факторинговые компании, а также МФО, к прямому финансированию самим банком. Учитывая высокую значимость банка для АО «Корпорация МСП» как ключевого инструмента финансовой поддержки МСП, агентство позитивно оценивает дальнейшие перспективы банка по наращиванию клиентской базы.

Сильная позиция по капиталу в сочетании с невысокими показателями рентабельности. Существующий запас капитала (на 01.10.2019 Н1.0=22%, Н1.1=18%, Н1.2=18%) позволяет банку выдержать полное обесценение порядка 27% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оказывает позитивное влияние на уровень рейтинга. Также агентство отмечает, что в августе 2019 г. уставный капитал банка был увеличен на 5 млрд руб. с целью расширения кредитных операций и наращивания объемов гарантийного портфеля. При этом способность банка к генерации капитала и показатели эффективности деятельности оцениваются как невысокие (по РСБУ за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по прибыли после налогообложения составила 3,2%, NIM за 3кв2019 г. составила 2,4% с переводом в годовое выражение), что во многом обусловлено спецификой деятельности банка.

Приемлемое качество активов и внебалансовых обязательств. Основу активов банка на 01.10.2019 формирует ссудная задолженность, представленная требованиями к ЮЛ и ИП (34% валовых активов), а также межбанковскими кредитами (18% валовых активов). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется высокой долей ссуд, отнесенных к IV-V категориям качества (около 19% на 01.10.2019), и более высоким уровнем просроченной задолженности относительно среднего по банковской системе (на 01.10.2019 12% против 8%). Уровень обеспеченности портфеля кредитов оценивается как адекватный (на 01.10.2019 покрытие ссудного портфеля ЮЛ и ИП обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 141%). Портфель межбанковских кредитов на 40% представлен просроченными требованиями к банкам с отозванными лицензиями, под которые сформирован 100%-й резерв. Прочие межбанковские кредиты выданы, преимущественно, банкам с высокими рейтингами кредитоспособности. Доля гарантий I-II категорий качества по состоянию на 01.10.2019 составляет около 97% портфеля, при этом отношение суммы выплат к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за последние 12 месяцев составило около 1,6%, что оценивается агентством как приемлемый уровень. Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается агентством как невысокая (на 01.10.2019 крупные кредитные риски к чистым активам составили 23%). Банк также имеет существенный объем ценных бумаг (39% валовых активов на 01.10.2019), качество которого оценивается как адекватное.

Сильная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.10.2019 ликвидные активы покрывают около 25% привлеченных средств, Н2=82%, Н3=112%) при наличии у банка возможности по привлечению значительного объема дополнительной ликвидности под залог необременённых ценных бумаг, а также с помощью инструментов рефинансирования ЦБ РФ. Структура привлеченных средств характеризуется высокой концентрацией на средствах одного банка-кредитора (на 01.10.2019 около 30% пассивов). Вместе с тем, риски оттока средств крупнейшего кредитора оцениваются как минимальные по причине его аффилированности с банком. Также агентство отмечает, что у банка имеется существенный объем средств, привлеченный от Банка России под программы льготного кредитования субъектов МСП (на 01.10.2019 около 13% пассивов).

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Стратегические цели развития банка во многом определяются реализацией национального проекта по поддержке субъектов МСП в Российской Федерации на период до 2024 года. В настоящее время банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2020 года, согласно которой предполагается дальнейшее участие банка в упрощении доступа субъектов МСП к финансированию посредством кредитования, выдачи банковских гарантий, а также развития инструментов рефинансирования портфелей кредитов МСП коммерческих банков с использованием механизмов секьюритизации.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг присвоен АО «МСП Банк» впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МСП Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МСП Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МСП Банк» дополнительных услуг.