«Эксперт РА» подтвердил рейтинг КС БАНКу на уровне ruB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КС БАНКу на уровне ruB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен уязвимой позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, приемлемым качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, слабой оценкой рыночных позиций и консервативной оценкой корпоративного управления.

АККСБ "КС БАНК" (ПАО) – небольшой по размеру активов региональный банк, специализирующийся на корпоративном и розничном кредитовании, расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц. На 01.10.2019 банк занимает 168-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА». Головной офис банка расположен в г. Саранске, Республика Мордовия. Банк преимущественно осуществляет деятельность в базовом регионе, где его сеть представлена 42 офисами, также у кредитной организации имеются операционные офисы в Самарской и Пензенской областях. Основным конечным бенефициаром банка является Грибанов Владимир Иванович (52,43% акций).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами деятельности на российском банковском рынке (на 01.10.2019 банк занимает 168-е место по активам согласно рэнкингу «Эксперт РА») в сочетании с концентрацией бизнеса на домашнем регионе. Вместе с тем, агентство отмечает лидирующие позиции банка в Республике Мордовия и его участие в реализации ряда республиканских социально-значимых программ. Распределение активов по сегментам кредитного риска оценивается как адекватное, индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,3 на 01.08.2019. При этом отмечается, что размещение средств корпоративным клиентам происходит во многом за счет привлеченных вкладов физических лиц, что оказывает сдерживающее влияние на оценку.

Уязвимая позиция по капиталу при слабой способности его генерации обусловлена повышенной чувствительностью капитала к обесценению активов (по состоянию на 01.10.2019 буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение менее 2% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Деятельность банка характеризуется невысокими показателями рентабельности и операционной эффективности (по РСБУ без учета доходов от безвозмездно полученного имущества за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE составляет 1,1%, при этом чистые процентные и комиссионные доходы на протяжении последних 6 кварталов не покрывают расходы на обеспечение деятельности). Также отмечается высокий уровень иммобилизации капитала банка вложениями в имущество (86% на 01.10.2019).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель, формирующий 80% валовых активов на 01.10.2019. Портфель кредитов ЮЛ и ИП составляет 38% валовых активов на 01.10.2019, его качество оценивается как удовлетворительное (доля просроченной задолженности составила 1% на 01.10.2019). Отмечается невысокая отраслевая диверсификация кредитного портфеля (доля трех крупнейших отраслей составила 49% портфеля на 01.08.2019) и его слабая ежемесячная оборачиваемость (6-9% в отдельные отчетные периоды). Ссудный портфель ФЛ составляет 26% валовых активов и в большей части представлен необеспеченными потребительскими кредитами (63% портфеля на 01.10.2019) при его приемлемом кредитном качестве (доля просроченной задолженности составила порядка 3% на 01.10.2019). Политика в области обеспеченности ссудного портфеля оценивается как недостаточно консервативная: на 01.08.2019 лишь 34% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ имеют обеспечение в форме недвижимости и прав требований на нее. Порядка 15% валовых активов представлены средствами, размещенными в банках, большая часть которых (около 14% валовых активов) приходится на средства в Банке России. Ценные бумаги составляют порядка 1% валовых активов банка и представлены, преимущественно, вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг от ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период 01.10.2018 – 01.10.2019 средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 24%, ликвидными активами – 28%) на фоне высокой зависимости ресурсной базы от крупнейшего источника фондирования (средства ФЛ, включая ИП, составляют свыше 80% пассивов на 01.10.2019). Отмечается слабый запас норматива Н3 к досрочному оттоку средств (на 01.10.2019 отток свыше 26% средств срочностью свыше одного месяца приведет к его нарушению). При этом для банка характерна пониженная концентрация на крупных кредиторах (на долю 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится 5% пассивов на 01.10.2019). Стоимость фондирования оценивается как адекватная (стоимость привлеченных средств ФЛ составила 5,1%, ЮЛ – 4,4% на 01.10.2019). Сдерживающее влияние на оценку оказывает отсутствие у банка доступа к значимым по объему источникам дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка корпоративного управления. В целом качество управления и опыт топ-менеджмента соответствуют масштабам бизнеса банка. Вместе с тем агентство отмечает ряд недостатков в системе корпоративного управления: управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственнике банка, в составе Совета директоров отсутствуют независимые директора, выявлены отдельные недочеты в системе управления рисками. Банк осуществляет свою работу в рамках переутвержденной осенью 2019 года стратегии развития до 2021 года. Стратегией предусмотрены переход на базовую лицензию в конце 2019 года и дальнейшее укрепление банка на его позициях в домашнем регионе за счет умеренного роста кредитования субъектов МСБ и ФЛ, а также оптимизация операционных расходов. Уровень стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для заметного усиления его конкурентных позиций в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АККСБ "КС БАНК" (ПАО) был впервые опубликован 14.09.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АККСБ "КС БАНК" (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АККСБ "КС БАНК" (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АККСБ "КС БАНК" (ПАО) дополнительных услуг.