Рейтинговые действия, 01.11.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку «ФК Открытие» на уровне ruАА- и изменил прогноз на позитивный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 1 ноября 2019 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2209
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.19 01.10.19
Нетто-активы, млн руб. 1 391 929 2 123 501
Капитал, млн руб. 229 939 320 983
Н1.0, % 16.2 16.4
Н1.2, % 16.2 15.1
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 30.2 24.5
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 20.2 23.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 12.4 10.9
Доля ключевого источника пассивов, % 33.5 43.3
Доля крупнейшего кредитора, % 2.0 5.0
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 8.7 13.0
Покрытие обязательств LAT, % 48.0 51.4

Источник: ПАО Банк "ФК Открытие"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2018 с 01.10.18 по 01.10.19
Чистая прибыль, млн руб. 5 904 37 877
ROE, % 2.1 12.1
NIM, % 4.2 4.1

Источник: ПАО Банк "ФК Открытие"

Ведущие рейтинговые аналитики:

Руслан Коршунов,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Игорь Алексеев,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Обзор рынка потребительского кредитования по итогам 1-го полугодия 2019 года: скрытая угроза

Обзор банковского сектора за 1-е полугодие 2019 года: рентабельность не гарантирована

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «ФК Открытие» на уровне ruАА-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и ликвидности, нейтральной оценкой корпоративного управления и удовлетворительным качеством активов. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны Банка России. Изменение прогноза по рейтингу на позитивный обусловлено ожиданиями агентства по дальнейшему повышению рентабельности, достаточной для поддержания приемлемого запаса по капиталу и органического роста бизнеса. Основания для пересмотра рейтинга также предусматривают сохранение сильной позиции по ликвидности при неухудшении прочих финансовых метрик.

ПАО Банк «ФК Открытие» – крупный универсальный банк (8-е место по активам и 6-ое по размеру капитала в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.09.19), специализирующийся на комплексном обслуживании корпоративных и розничных клиентов, а также развивающий банковские услуги для МСБ, инвестиционный бизнес и Private Banking. Сеть подразделений банка охватывает порядка 70 субъектов РФ, что отражает значительный потенциал укрепления конкурентных позиций в сегментах кредитования малого и среднего бизнеса, а также физических лиц. Собственником банка является Банк России, доля участия которого составляет 99,99%.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена, с одной стороны, сильными конкурентными позициями банка на федеральном уровне и широкой сетью обособленных подразделений (банковская группа «ФК Открытие» входит в число лидеров по количеству отделений). С другой стороны, агентство отмечает диверсифицированную структуру доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,21), при этом бизнес в разрезе сегментов кредитного риска характеризуется высокой долей кредитов крупным корпоративным клиентам (без учета РЕПО), а также низкодоходными размещениями в ценные бумаги и МБК. Ключевое позитивное влияние на рейтинг оказывает статус системно-значимого банка и обусловленная этим высокая вероятность поддержки со стороны собственника, что учтено в факторе поддержки.

Сильная позиция по капиталу на фоне приемлемой операционной эффективности. Агентством отмечается значительный запас капитала (01.10.19 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 составил около 13% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств), который на горизонте 2019-2022гг. будет подвержен утилизации вследствие активного роста кредитного портфеля. Банк демонстрирует высокие показатели рентабельности (ROE=12,1% и ROA=1,8% за период с 01.10.18 по 01.10.19, по данным РСБУ; ROE=16,9% и ROA=2,7% за 1пг2019 в годовом выражении, согласно консолидированной отчетности по МСФО), при этом финансовый результат банка остается чувствительным к таким волатильным компонентам как восстановление/создание резервов под кредитные убытки. Вместе с тем, вследствие неэффективной кредитной политики, действовавшей в банке до введения временной администрации, на балансе банка осталась часть непрофильных активов, находящихся в процессе оздоровления для последующей реализации в рынок.

Удовлетворительное качество активов обусловлено, с одной стороны, высокой долей ссуд категорий stage 3 и POCI в ссудах корпоративных клиентов и малого бизнеса (17% на 01.07.19) на фоне невысокого уровня покрытия резервами данных кредитов (71%), согласно МСФО. Подобное качество кредитного портфеля во многом обусловлено оставшимся объемом непрофильных активов, бизнес которых банк намерен восстановить с целью дальнейшей реализации потенциальным инвесторам. Корпоративный кредитный портфель характеризуется также высокой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составляет около 46% по итогам 1пг2019, согласно МСФО) и недостаточно сбалансированной структурой обеспечения (на 01.10.19 покрытие корпоративного кредитного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 79%). Положительное влияние на риск-профиль банка оказывает высокое кредитное качество контрагентов на рынке МБК и портфеля ценных бумаг (на 01.10.19 более 70% портфеля представлено бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Сильная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 18%, а покрытие ликвидными активами – 51%). Банком соблюдаются с большим запасом нормативы чистого стабильного фондирования и краткосрочной ликвидности, действующие в отношении системно значимых кредитных организаций. Вместе с тем, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможностью привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО; в совокупности около 17% величины привлеченных средств банка на 01.10.19).

Нейтральные оценки стратегии развития и корпоративного управления обусловлены плановым выходом «ФК Открытие» на основную фазу органического роста, качество которого можно будет оценить по итогам 2019-2020гг. При этом опыт и компетенции руководства банка, по мнению агентства, соответствует масштабам деятельности кредитной организации и поставленным перед ним стратегическим задачам. Помимо наращивания позиций в обслуживании МСБ в планах банка снижение концентрации привлеченных средств на средствах физических лиц путем увеличения остатков на корпоративных счетах. В то же время на фоне общего сокращения процентной маржи на банковском рынке задачей банка будет снижение доли нестабильных компонентов в структуре доходов и уровня CIR, превышающего сейчас значения данного показателя у сопоставимых банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк «ФК Открытие» был впервые опубликован 20.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 03.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк «ФК Открытие», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк «ФК Открытие» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк «ФК Открытие» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Искусство пускать пузыри: угрожает ли России ипотечный кризис

Нынешний кризис необычно повлиял на рынок недвижимости: и объемы ипотеки, и цены на жилье пошли вверх. Грозит ли экономике ипотечный пузырь, или ситуация остается под контролем? По мнению главного экономиста «Эксперт РА», доцента ВШЭ и экономического факультета МГУ Антона Табаха, негативный сценарий пока маловероятен. 21.10.2020

Борьба за место под солнцем – как выживают региональные банки

Конкурентная среда на российском кредитном рынке продолжает ухудшаться. За последние семь лет доля региональных банков в активах сократилась вдвое. 19.10.2020

Рынок потребкредитования снизился впервые за три года

Но при отсутствии макроэкономических шоков по итогам года может показать рост на 5–10% 16.10.2020

Смягчение политики ЦБ не привело к снижению ставок по потребкредитам

Банки действуют осторожно из-за роста рисков на фоне пандемии 15.10.2020