Москва, 31 мая 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ЮниКредит Банк» (далее – банк) на уровне ruAAA со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен высокой рентабельностью и значительным запасом капитала, адекватной ликвидной позицией, сильными рыночными позициями и умеренно высоким качеством активов. Также агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки со стороны материнской структуры (системно значимого банка по классификации БКБН по состоянию на 01.01.19) в случае необходимости и административной поддержки со стороны государства, обусловленной системной значимостью кредитной организации в российской банковской системе.
АО «ЮниКредит Банк» (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно-значимых банков РФ. По величине активов банк занимал 9-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.04.19. Российский банк с 2005 года принадлежит финансовой группе UniCredit S.p.A. (Италия), акции которой полностью находятся в публичном обращении. Активы банка составили 2% в структуре активов финансовой группы на 01.01.19, при этом доля чистой прибыли банка – около 6% чистой прибыли группы по МСФО за 2018 год.
Высокие рыночные позиции в основных сегментах российского банковского рынка. Банк имеет сильный бренд, хорошую деловую репутацию и широкую географию деятельности (13 филиалов и 86 структурных подразделений в 7 из 8 федеральных округов РФ). На 01.01.19 банк занимал 8-е место по кредитам ЮЛ (специализируется на крупном корпоративном кредитовании) и 12-е место по розничному портфелю ссуд (главным образом, автокредиты и ипотека), по фондированию корпоративными ресурсами и привлечению средств ФЛ и ИП - 8-е и 14-е места соответственно.
Достаточность капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=16,5%; Н1.2=13,6% на 01.04.19; капитал при стресс-тестировании выдерживает полное обесценение более 10% активов и внебалансовых обязательств под риском). Банк соблюдает не только нормативы Банка России, но и требования европейского регулятора (в том числе, в части норматива TLAC), с чем связаны высокие внутренние критические минимумы по буферу устойчивости капитала. Способность банка к генерации капитала и дивидендная доходность оцениваются как умеренно высокие (за 2013-2018 гг. RoE не опускалась ниже 8% по прибыли после налогообложения в соответствии с МСФО). Агентство отмечает относительно стабильную структуру финансового результата, при этом покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за 2018 год составило 277%.
Качество активов оценивается как умеренно высокое. Кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП с учётом приобретенных прав требования занимает 51% валовых активов на 01.04.19 по РСБУ. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия составил 138%), при этом банк использует консервативный подход к формированию резервов (почти весь объём фактически сформированных резервов формируется без уменьшения на залоговое обеспечение - дельта между расчетными и фактическими РВПС эквивалентна 1% капитала на 01.04.19) и страхованию залогового имущества. Кредитный портфель отличается невысокой концентрацией на крупных клиентах (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 27%, без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» – около 2% на 01.04.19), при этом ссудный портфель имеет высокую отраслевую диверсификацию (добыча полезных ископаемых, металлургия и диверсифицированная оптовая торговля формировали суммарно менее 40% корпоративного портфеля в соответствии с РСБУ на 01.04.19). Кредитное качество крупнейших корпоративных заёмщиков банка оценено как высокое. Вместе с тем, на 01.01.19 доля отнесённых к stage 3 по МСФО-9 требований составляла 7,0%, что значительно превышает уровень сопоставимых банков. Также агентство отмечает существенную долю реструктурированных требований к ФЛ, ЮЛ и ИП (около 32% на 01.04.19) и умеренно высокую долю пролонгированных ссуд (13% в среднем за I кв. 2019 года, порядка 3% без учёта невынужденных пролонгаций; к 01.04.19 доля снизилась до уровня около 7%). Позитивно оценивается высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг (80% объёма вложений, или 10% валовых активов на 01.04.19 представлено ценными бумагами с суверенным уровнем риска) и остатков на корреспондентских счетах и МБК (свыше 96% средств на НОСТРО счетах и МБК размещены в банках, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Адекватная ликвидная позиция банка. Позитивно оценён приемлемый запас ликвидности (на 01.04.19 покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составило более 27%, ликвидными активами - более 42%). Агентство обращает внимание на высокую зависимость нормативов ликвидности от стабильности остатков на счетах клиентов срочностью до 30 дней, при этом наблюдается историческая стабильность средств на клиентских счетах. Несмотря на высокую концентрацию ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов, агентство отмечает низкую вероятность крупных выплат в период действия рейтинговой оценки. Выплаты разнесены по срокам, при этом крупнейшая из них формирует 5% валовых пассивов на 01.04.19, соответствующие депозиты не имеют условий досрочного изъятия. Позитивно оценена невысокая средняя стоимость фондирования (4% за I квартал 2019 года). Агентство обращает внимание на большой совокупный объём неистребованных лимитов и кредитных линий (сопоставим с величиной корпоративного портфеля ссуд на 01.04.19), но при этом банку доступен широкий спектр источников дополнительной ликвидности (лимиты материнского и сестринских банков, лимиты российских коммерческих банков, лимит Банка России, возможность привлечения ликвидности под залог необременённых ценных бумаг).
Высокое качество корпоративного управления и бизнес-процедур. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию, наблюдается высокий уровень вовлечения членов Совета Директоров в управление деятельностью банка (в силу подотчётности материнскому банку). Позитивно оценены бизнес-практики аудита. Высокая оценка организации бизнес-процессов, риск-менеджмента и внутреннего аудита отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики, качество методологий и накопленный опыт материнского банка. Степень страхового покрытия собственного имущества банка, а также остатков наличных денежных средств может быть признана очень высокой. Последовательная реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.
На 01.04.19 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 1,4 трлн руб., величина собственных средств – 217,6 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года – 1,0 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «ЮниКредит Банк» был впервые опубликован 09.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ЮниКредит Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ЮниКредит Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ЮниКредит Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.