Москва, 18 марта 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Ижкомбанку до уровня ruBВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено увеличением запаса прочности капитала к рискам обесценения активов при поддержании стабильно высокой рентабельности и адекватном уровне других финансовых метрик. Рейтинг кредитоспособности также отражает слабые рыночные позиции, удовлетворительное качество активов, адекватную ликвидную позицию и удовлетворительную оценку качества корпоративного управления.
АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) (г. Ижевск, рег. номер 646) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис расположен в г. Ижевске, 22 дополнительных офиса - в Удмуртской Республике, 2 операционных офиса – в Пермском крае. Собственниками Банка являются 10 физических лиц, владеющих акциями Банка напрямую и через ряд юридических лиц. Наибольшей долей акций (29,9%) в совокупности владеют Шутова М.Ю. и Шутов А.В. Большинство крупнейших бенефициаров принимают участие в управлении банком и входят в состав Правления и Совета Директоров Банка.
Слабая оценка рыночных позиций банка отражает незначительные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ (на 01.01.2019 банк занимает 185-е место по активам и 219-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА») при адекватных позициях в домашнем регионе. При этом в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль банка, агентство отмечает значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.01.2019 около 98% привлеченных средств и 92% кредитного портфеля приходится на Удмуртскую Республику), что ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Кроме того, агентство обращает внимание на повышенную концентрацию активных операций на заемщиках, имеющих, по мнению агентства, отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с банком.
Увеличение буфера капитала при сохранении высокой рентабельности. Агентство отмечает, что с середины 2017 года банк существенно увеличил запас прочности капитала к рискам обесценения активов. Так на 01.01.2019 капитал выдерживает обесценение около 7,5% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 1,8% на 01.07.2018, что позитивно отразилось на рейтинговой оценке. При этом текущая оценка достаточности капитала, по мнению агентства, по-прежнему отражает недостаточно высокую устойчивость к реализации кредитных рисков. В то же время положительно оцениваются стабильно высокие показатели эффективности деятельности (по РСБУ за 2018 год ROE по прибыли после налогообложения составила 17,8% без учета СПОД; NIM=6,1%) в сочетании с адекватным уровнем покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (161,5% за 4кв2018).
Удовлетворительное качество активов. По состоянию на 01.01.2019 около 50% активов банка формирует ссудная задолженность ЮЛ, ИП и ФЛ. Качество ссудной задолженности оценивается агентством как удовлетворительное: на 01.01.2019 доля ссуд 4-5 категорий качества составляет 10% кредитного портфеля, доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 6,3%, в кредитах ФЛ – 2,8%. В то же время агентство отмечает невысокий уровень резервирования обесцененных активов (на 01.01.2019 дельта между расчетным и минимально возможным коэффициентами резервирования по ссудам составила 0,6 п.п.). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется хорошей отраслевой диверсификацией (на долю 3 крупнейших отраслей приходится 47% портфеля на 01.01.2019) при умеренной концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 32,2% на 01.01.2019). Около 19% валовых активов банка размещено на корреспондентском счете и депозите в Банке России. Вложения в ценные бумаги формируют 8% активов, при этом агентство отмечает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила 100% на 01.01.2019).
Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен приемлемый запас ликвидности (на 01.01.2019 Н2=65,9%; Н3=112,3%; покрытие ликвидными активами привлеченных средств составляет 25,4%). Ресурсная база банка характеризуется умеренно высокой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 7% на 01.01.2019). Вместе с тем давление на рейтинг оказывает высокий уровень зависимости ресурсной базы от крупнейшего источника фондирования (средства ФЛ, включая ИП, превышают 65% пассивов на 01.01.2019) при их низкой географической диверсификации. Позитивно на рейтинге отражается наличие доступа к источникам дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (за счет этих источников банк сможет заместить отток 6,7% привлеченных средств по состоянию на 01.01.2019).
Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная. Система управления банковскими рисками, при наличии отдельных недостатков, оценивается также на удовлетворительном уровне. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2019 – 2021 гг. По мнению аналитиков агентства, заложенные в стратегии целевые показатели адекватны и реализуемы в долгосрочной перспективе при сохранении текущей конъюнктуры рынка, но не являются достаточными для повышения конкурентоспособности банка в перспективе нескольких лет.
На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 11,5 млрд руб., величина собственных средств – 1,4 млрд руб., прибыль после налогообложения без учета СПОД за 2018 год – 191,5 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) был впервые опубликован 10.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.03.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Ижкомбанк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.