Рейтинговые действия, 27.06.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг КОШЕЛЕВ-БАНКа на уровне ruВ+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 27 июня 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КОШЕЛЕВ-БАНКа на уровне ruВ+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, невысоким уровнем достаточности капитала, адекватной позицией по ликвидности, приемлемой оценкой качества активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (регистрационный номер 3300) специализируется на кредитовании МСБ и ипотечном кредитовании ФЛ. Сеть присутствия банка включает головной офис в г. Самаре и 16 обособленных подразделений в Самарской и Калужской областях. Ключевыми собственниками банка являются Кошелев В.А. и члены его семьи, на которых совокупно приходится 66,3% акций.

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие позиции на российском банковском рынке (банк занимает 151-е место по активам на 01.05.2019 в рэнкингах «Эксперт РА»). Для банка характерна недостаточная диверсификации активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,36 на 01.04.2019), обусловленная его узкой рыночной нишей и поддержанием избыточной подушки ликвидности. В банке исторически наблюдалась повышенная концентрация кредитных рисков на аффилированных компаниях (111% капитала по данным МСФО на 01.01.2018), однако в 2018 году кредитный риск на аффилированных заемщиках снизился до менее 1% капитала по данным МСФО на 01.01.2019. Агентство ожидает изменение профиля рисков банка в связи с переориентацией ипотечного кредитования на сектор вторичного жилья и планами банка по наращиванию обеспеченного потребительского кредитования.

Невысокий уровень достаточности капитала при адекватной способности его генерации. Для банка характерен удовлетворительный уровень достаточности капитала (на 01.05.2019 Н1.0=13,4%, Н1.1=Н1.2=9,0%) при слабой устойчивости капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.05.2019 составил 6,1% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без учета требований к НКЦ по сделкам РЕПО). В результате работы в низкомаржинальных сегментах для банка характерен низкий уровень NIM (3,6% за период 01.04.2018 – 01.04.2019), тем не менее чистый процентные и комиссионные доходы с запасом покрывают расходы на обеспечение деятельности (в среднем 141% за период 01.04.2018 – 01.04.2019), что позволяет банку демонстрировать высокий уровень эффективности деятельности (по РСБУ ROE за период 01.04.2018 – 01.04.2019 составило 16,1%, по МСФО за 2017-2018 гг. – 13,1%).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляют кредиты ЮЛ (29% валовых активов на 01.05.2019) и кредиты ФЛ (19% валовых активов). Агентство оценивает качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП консервативно, несмотря на невысокий уровень просроченной задолженности (3,7% в портфеле ЮЛ и ИП на 01.05.2019), поскольку наблюдается повышенная концентрация на отраслях, имеющих исторически высокий уровень дефолтности (на долю строительного сектора, включая операции с недвижимым имуществом, компании которых в основном входят в крупные строительные холдинги, приходится порядка 40% портфеля ЮЛ и ИП на 01.04.2019). Розничный кредитный портфель преимущественно представлен ипотечными кредитами, при этом 88% ипотечного кредитного портфеля ФЛ предусматривает страхование жизни и здоровья заемщиков. Качество розничного кредитного портфеля оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности 0,7% на 01.05.2019). В результате специализации банка на ипотечном кредитовании, кредитный портфель банка характеризуется высокой обеспеченностью – покрытие ссудного портфеля без учета МБК, залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 162% на 01.05.2019. Существенная часть активов (32% валовых активов на 01.05.2019) приходится на средства, размещенные в кредитных организациях и представленные преимущественно сделками обратного РЕПО с центральным контрагентом. Еще 10% активов приходится на портфель ценных бумаг высокого качества (свыше 90% портфеля представлено вложениями в бумаги эмитентов c кредитными рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 51,3% на 01.05.2019). Также у банка имеется необременённый портфель ценных бумаг, который при необходимости может быть использован в качестве источника дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО, который позволит покрыть потенциальный отток порядка 5% привлеченных средств на 01.05.2019). Агентство отмечает повышенную зависимость ресурсной базы банка от средств ФЛ и ИП, на которые приходится 74,2% нетто-пассивов. При этом для банка характерна высокая диверсификация по кредиторам – на долю крупнейшей группы кредиторов приходится 4,7% нетто-пассивов на 01.05.2019. Стоимость фондирования от ФЛ оценивается как адекватная.

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. В целом, качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Агентство отмечает, что значительный объем валютно-обменных операций в структуре кассового оборота повышает чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам ввиду ужесточения надзора со стороны Банка России и влечет за собой повышенную нагрузку на службу финансового мониторинга банка. Действующая стратегия банка (на 2019-2021 гг.) направлена на переориентацию ипотечного кредитования на сектор вторичного жилья, рост обеспеченного потребительского кредитования, а также перераспределение размещенных в низкодоходные сегменты средств в корпоративное кредитование. Кроме того, стратегией банка предусмотрено значительное увеличение портфеля МСБ, что, по мнению агентства, потенциально может создать повышенную нагрузку на капитал.

На 01.05.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 16,7 млрд руб., величина собственных средств – 1,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2019 года – 172,6 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» был впервые опубликован 10.07.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.06.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


На российский банк «Хоум кредит» смотрит венгерская финансовая группа OTP

Ведомости

Чешская PPF Group ищет покупателя на свой российский банк «Хоум кредит», рассказали «Ведомостям» банкир в розничном банке и источник в банке из топ-10. Первыми о возможности продажи «Хоум кредита» венгерской OTP написало издание Frank Media со ссылкой на источники. Решение было принято на уровне группы PPF после смерти ее основателя Петра Келлнера, погибшего в марте 2021 г. при крушении вертолета.
12.10.2021

ЦБ расширил список системно значимых банков

Ведомости

Банк России обновил перечень системно значимых банков второй раз за последний год – в него вошел «Тинькофф банк», сообщается на сайте ЦБ. Такое решение принято с учетом ряда факторов, в том числе активного роста бизнеса, существенно превышающего среднерыночный, а также обширной клиентской базы, отметил регулятор.
11.10.2021

Тинькофф Банк стал системно значимым

РБК

Регулятор расширил список системно значимых кредитных организаций, включив в него Тинькофф Банк, который занимает 16-е место по активам в России. В самом банке раньше рассчитывали, что это произойдет только к 2023 году.
11.10.2021

Банкиры спешат делать ставки

Коммерсант

В августе ставки по ссудам на срок больше года, на которые приходится основная часть выдач, выросли до годового максимума. Пока рост средневзвешенной ставки удерживается в пределах 0,5 процентного пункта (п. п.), но в дальнейшем может ускориться до 1–2 п. п., полагают эксперты. При этом банки, по их мнению, будут стараться маскировать рост стоимости кредитов за счет увеличения доли дополнительных платежей и активизируют рекламные кампании, чтобы выдать как можно больше средств в преддверии роста ключевой ставки и ужесточения регулирования.
11.10.2021

Долговая перезагрузка

Коммерсант

Банк России анонсировал новые меры по охлаждению рынка необеспеченного потребительского кредитования. Регулятор планирует увеличить показатель долговой нагрузки (ПДН), повысив затраты банков при работе с закредитованными заемщиками. Однако, по оценке экспертов, в нынешней ситуации, когда у банков большой запас по капиталу и высокие показатели прибыльности, меры не будут эффективны, а на более действенное право вводить количественные ограничения ЦБ может не решиться.
30.09.2021