«Эксперт РА» подтвердил рейтинг КБ «КОЛЬЦО УРАЛА» на уровне ruBB+ и изменил прогноз со стабильного на позитивный

Москва, 18 июня 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «КОЛЬЦО УРАЛА» на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной оценкой достаточности капитала и ликвидной позиции, приемлемой оценкой качества активов, а также приемлемым уровнем корпоративного управления. Ключевым фактором, положительно влияющим на рейтинговую оценку, является высокая вероятность оказания финансовой поддержки со стороны собственника в силу значимости банка для ОАО «Уральская горно-металлургическая компания». Позитивный прогноз по рейтингу отражает ожидания агентства по дальнейшему росту диверсификации доходов банка при сохранении тенденции к повышению эффективности бизнеса, что в условиях неухудшения прочих финансовых показателей способно привести к повышению рейтинга.

ООО КБ «КОЛЬЦО УРАЛА» (г. Екатеринбург, рег. номер 65) является средним по размеру активов региональным банком, входящим в состав группы «УГМК». Банк предоставляет основной набор банковских услуг для юридических и физических лиц, а также является расчетным центром группы «Уральская горно-металлургическая компания». Кредитная организация представлена головным офисом в г. Екатеринбурге, имеет 2 филиала (г. Кемерово и г. Учалы), 36 дополнительных и 6 операционных офисов (преимущественно в Свердловской области). ОАО «УГМК» является единственным участником ООО «Медногорский медно-серный комбинат», которое, в свою очередь, контролирует 90% капитала банка. Бенефициарными владельцами являются Махмудов И.К. (36,42%), Козицин А.А. (31,45%), Кудряшкин И.Г. (16,75%), Бокарев А.Р. (9%), Чухлебов Э.А. (6,75%).

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на федеральном уровне (119-ое место по активам на 01.04.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с ростом диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов составил 0,257, доля доходов, получаемых банком от сотрудничества с предприятиями УГМК с начала 2018 г. снизилась с 21% до 12% от общего их объема). Сеть офисов преимущественно сконцентрирована в местах расположения основных предприятий группы УГМК. Агентство отмечает низкую долю рыночного кредитования в составе розничного сегмента бизнеса (банк специализируется на обслуживании ФЛ-клиентов по зарплатным проектам). На протяжении 2017 - 1кв. 2019 гг. наблюдалось устойчивое снижение величины кредитного риска на заемщиков с признаками юридической или экономической связи с конечными собственниками, тем не менее, концентрация на указанных компаниях по-прежнему оказывает влияние на оценку специализации банка. Давление на оценку конкурентных позиций оказывает высокая доля вложений в ликвидные краткосрочные инструменты (более половины активов приходится на портфель ценных бумаг, МБК, ностро-счета), которые, однако, имеют приемлемую доходность.

Адекватная оценка достаточности капитала. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как адекватные бизнес-профилю банка (Н1.0 = 25%, Н1.1=Н1.2=13,5% на 01.04.2019; капитал выдерживает полное обесценение до 13% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Поддерживать сильную устойчивость капитала к обесценению активов банку позволяет улучшение показателей рентабельности бизнеса (ROE = 28,3% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ за 2018 г. против 20,2% за 2017 г. и минус 15,4% в 2016 г.; покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности - 176% за 2018 г.).

Приемлемое качество активов. На ссудный портфель ЮЛ и ФЛ приходится 34% валовых активов, а его качество оценивается как невысокое (на 01.04.2019 доля ссуд III-V категории качества составляет свыше 28% портфеля, просроченная задолженность по портфелю ЮЛ и ФЛ – соответственно 15,3% и 26,9%). В составе кредитного портфеля (без МБК) кредиты ФЛ составляют 45% и на 90% своего объема представлены потребительскими ссудами зарплатным клиентам банка. Просроченная задолженность ФЛ в основном сформирована по кредитам, выданным до 2015 г., при этом ее объем на 98% покрыт резервами. Банк характеризуется высокой концентрацией корпоративного портфеля на отдельных отраслях деятельности заемщиков (по МСФО-2018 на три крупнейшие отрасли приходится 78% ссуд ЮЛ и ИП). Показатель имущественной обеспеченности оценивается как слабый (на 01.04.2019 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий – 22%). Около 34% валовых активов формируют вложения в высококачественные ценные бумаги (на 01.04.2019 доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила свыше 86%). Также для банка характерно высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на ностро-счетах и в МБК, вложения в которые составляют около 20% валовых активов на 01.04.2019.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (Н2 = 44,1%, Н3 = 116,5%; за период с начала 2018 года среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными активами составило 46%; ликвидными активами – 79,5%) на фоне высокой зависимости ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов (доля 10 крупнейших групп в 2018 – 1 кв. 2019 г. достигала свыше 28%, доля крупнейшей группы кредиторов – свыше 24% пассивов) и ключевых источников фондирования (на средства ФЛ приходится около 56% пассивов на 01.04.2019). Агентство положительно оценивает наличие доступа к значительным источникам дополнительной ликвидности, как собственным (на 01.04.2019 их доступный объем составляет свыше 30% привлечённых средств, преимущественно за счет высоколиквидных ценных бумаг), так и внутригрупповым.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается как приемлемое. Качество корпоративного управления и бизнес-процедур соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности. Степень независимости служб внутреннего контроля и аудита банка не может быть признана достаточно высокой для минимизации потенциального вмешательства руководства материнской группы в операционную деятельность банка и его кредитную политику. Озвученная руководством банка стратегия направлена на повышение качества обслуживания корпоративных и розничных клиентов, в том числе находящихся в периметре бизнеса группы «УГМК», и кредитование в рамках имеющихся зарплатных проектов. Приоритетом для банка также является максимизация финансового результата по рыночным направлениям бизнеса, что должно привести к снижению зависимости доходов от обслуживания предприятий УГМК и экономически связанных с ней субъектов. Вместе с тем, учитывая высокую конкуренцию на региональном рынке банковских услуг, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка.

На 01.04.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 32,9 млрд руб., величина собственных средств - 6,3 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2019 года - 343,3 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.