Москва, 26 февраля 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «ЦентроКредит» (далее – банк) на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен низкой оценкой конкурентных позиций, адекватным качеством активов и запасом ликвидности и капитала, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.
АО АКБ «ЦентроКредит» специализируется на операциях с ценными бумагами, брокерском и депозитарном обслуживании, конверсионных операциях, кредитовании корпоративных клиентов. Головной и 3 дополнительных офиса банка расположены в г. Москве, дополнительный офис в Московской области, представительство в г. Лондон (Великобритания). По величине активов банк занимает 70-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.19. Банк принадлежит А.И. Тарасову (82%) и И.Ю. Корбашову (18%).
Низкая оценка рыночных позиций отражает узкую специализацию банка на операциях с ценными бумагами и слабые конкурентные позиции в традиционных сегментах федерального банковского рынка. Агентство отмечает, что 46% пассивов на 01.01.19 представлено короткими сделками РЕПО с ОФЗ, в рамках которых привлеченные средства направляются на долгосрочное приобретение новых ценных бумаг, вследствие чего размер активов кредитной организации не отражает реальные конкурентные позиции в банковском секторе РФ. Кроме того, клиентская база оценивается агентством как недостаточно широкая (55 корпоративных заёмщиков на 01.01.19). Как следствие, корпоративный кредитный портфель банка характеризуется высокой концентрацией.
Адекватный буфер капитала при снижении способности к его генерации. Банк имеет существенный запас капитала (Н1.0=18%; Н1.2=18% на 01.01.19; полное обесценение всего остатка чистой ссудной задолженности не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала), поддержку которому окажет планируемая докапитализация на 1 млрд руб. в 2019 году. Аналитиками позитивно отмечается высокий уровень операционной эффективности и покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (368% за 2018 год). Вместе с тем банк характеризовался умеренно высокой рентабельностью, однако в результате отрицательной переоценки ОФЗ и ряда акций банк получил убыток за 2018 год (2,2 млрд руб.).
Качество активов с учётом их структуры оценивается как адекватное. Около 58% валовых активов на 01.01.19 формируют вложения в ценные бумаги, около 90% объёма которых сформировано ОФЗ, акциями и облигациями с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Более 30% активов формирует ссудный портфель, с ярко выраженной специализацией на кредитовании корпоративных клиентов, занимающихся строительством (в том числе, инфраструктурных объектов) и управлением недвижимым имуществом. Качество кредитного портфеля оценивается как невысокое: доля III-V категории качества 87%; пролонгированных ссуд 24%; просрочено 10% корпоративного портфеля на 01.01.19. Давление на рейтинг продолжают оказывать невысокие показатели обеспеченности ссуд (имущественное покрытие ссудного портфеля составило 45% на 01.01.19). Вместе с тем, агентство отмечает очень высокий фактический коэффициент резервирования по кредитному портфелю (56% на 01.01.19).
Адекватная ликвидная позиция банка. Значительный буфер ликвидности банка позволяет выдержать досрочный отток всех привлечённых средств срочностью более 30 дней. Кроме того, банк располагает значительным портфелем акций крупных российских компаний (19% активов), который не отражён в составе высоколиквидных активов и занижает их объем. Негативно агентством оценивается высокий уровень обременённых ценных бумаг (более 80% портфеля ценных бумаг, или около 50% валовых активов на 01.01.19, годом ранее показатели составляли 42% и 23% соответственно) и зависимости от краткосрочного фондирования в рамках сделок РЕПО. При этом высокое кредитное качества значительной части портфеля ценных бумаг и срочность сделок РЕПО были приняты агентством в компенсацию стресс-фактора ресурсной базы. Агентством отмечается высокая волатильность привлечённых средств корпоративных клиентов. Банк не привлекает активно рыночное фондирование, при этом не наблюдается высокой зависимости ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов (без учёта выпущенных сберегательных сертификатов доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 7%; крупнейшего кредитора 2% на 01.01.19).
Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается агентством как удовлетворительное, находящееся на уровне с сопоставимыми банками по размерам и профилю бизнеса. Действующий бизнес-план банка на период до 2021 года имеет приемлемый уровень регламентации и детализации, но заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для укрепления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет. Сдерживающее влияние на рейтинговую оценку оказывает наличие в структуре собственности банка трастов из юрисдикций с льготным налогообложением.
На 01.01.19 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 88,0 млрд руб., величина собственных средств – 21,3 млрд руб., убыток после налогообложения за 2018 год без учёта СПОД – 2,2 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» был впервые опубликован 27.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.07.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «ЦентроКредит», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «ЦентроКредит» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «ЦентроКредит» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.