«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг Банка Финсервис по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBBB-

Москва, 1 февраля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности Банка Финсервис по новой методологии и присвоило рейтинг на уровне ruBBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга связано с изменением методологических подходов агентства в части ужесточения оценки конкурентных позиций и специализации банка, а также стратегических рисков бизнес-модели банка, при которой характерен крайне высокий уровень краткосрочных и низкодоходных компонентов, что существенно ограничивает потенциал для укрепления конкурентных позиций на банковском рынке в текущих экономических условиях.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высоких показателях рентабельности, приемлемым качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк (54-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.2018), который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-ФЛ, в том числе аффилированных и экономически связанных с бенефициарами банка, а также казначейских операциях. Головной офис банка находится в г. Москве, структурные подразделения расположены в Московской области, Санкт-Петербурге, Ханты-Мансийском АО, Республике Башкортостан, Алтайском крае, Республике Коми, а также Рязанской, Оренбургской, Новосибирской, Астраханской, Саратовской, Нижегородской и Архангельской областях. Согласно раскрываемой информации, кредитная организация принадлежит группе частных инвесторов, крупнейшими из которых являются Митюшов А.А. (11,29% контролирует напрямую, 11,29% – через ООО «Севинвест»), председатель Совета директоров банка Ботвинкин М.Ю. (владеет 20,57% акций напрямую, еще 3,89% - через владение 20% в ООО «СтройТрейдгрупп») и председатель Правления банка Копырин Д.К. (владеет 8,57%).

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена слабой диверсификацией бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности на 01.12.2018 составил 0,609), при этом банк не занимает ведущих позиций ни в одной из ниш в масштабах федерального банковского рынка. Кроме того, отмечается преобладание в активах банка краткосрочных компонентов (по состоянию на 01.12.2018 более 50% активов приходится на депозиты в Банке России и средства, размещенные на межбанковском рынке на срок до 7 дней). Агентство по-прежнему обращает внимание на недостаточно специфицированную бизнес-модель банка с узкой клиентской базой, которая, по мнению агентства, подвержена потенциальным изменениям в случае политических или кадровых перестановок. При этом отмечается наличие в корпоративном портфеле банка умеренно высокой доли кредитов, выданных, с учетом применяемой агентством методологии, заемщикам с признаками наличия отдельных хозяйственно-деловых взаимосвязей между собой и / или с бенефициарами банка.

Адекватная позиция по капиталу и высокие показатели рентабельности бизнеса. Банк характеризуется приемлемым уровнем достаточности собственных средств (на 01.12.2018 Н1.0=20,6%, Н1.1=11,7%, Н1.2=14%), что обуславливает устойчивость капитала к реализации крупных кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.1 на 01.12.2018 составил 17% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка характеризуется высокими показателями рентабельности (в соответствии с МСФО, средняя ROE за 2017-9мес2018 гг. равна 21,2%, по РСБУ за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 ROE = 19,3%). Вместе с тем, для Банка характерны невысокие показатели чистой процентной маржи – за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 данный показатель составил 2,3%. При этом позитивное влияние на рейтинг оказывает высокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходам расходов на обеспечение деятельности (уровень покрытия за 3 квартал 2018 года составил 271%).

Качество активов оценивается как приемлемое. На 01.12.2018 основу активов банка формирует ссудный портфель, представленный требованиями к кредитным организациям (67% активов) и корпоративным кредитным портфелем (18% активов), доля портфеля розничных кредитов не является существенной (4% активов). Ссуды банкам представлены, преимущественно, средствами, размещенными в Банке России, а также на счетах контрагентов с высокими рейтингами кредитоспособности. Ссудная задолженность ЮЛ и ИП характеризуется высокой концентрацией на заемщиках, осуществляющих операции с недвижимым имуществом и занятых в сфере строительства (по состоянию на 01.12.2018 около 50% портфеля ЮЛ и ИП) в сочетании с долгосрочным характером кредитования крупнейших заемщиков (с учетом изменения сроков погашения средневзвешенная срочность 30 крупнейших ссуд ЮЛ по состоянию на 01.12.2018 составляет более 4 лет). Доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле по состоянию на 01.12.2018 составила около 2%, при этом на долю ссуд III-V категорий качества приходится около 46% портфеля, что оценивается агентством как высокий уровень. По мнению агентства, кредитование ряда крупных заемщиков банка может привести к реализации кредитных или репутационных рисков, что учтено при проведении стресс-тестирования капитала банка. Уровень обеспеченности ссудного портфеля рассматривается агентством как приемлемый (на 01.11.2018 около 62% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ имеют обеспечение в виде денежных средств и долговых ценных бумаг банка, а также недвижимости и прав требований на нее), вместе с тем, агентство обращает внимание на недостаточно консервативную политику резервирования банка в связи с распространенной практикой уменьшения РВПС по ссудам, имеющим обеспечение, – отношение дельты между расчетными и фактически сформированными РВПС к капиталу составило 28% на 01.12.2018. Вложения в ценные бумаги на 01.12.2018 представлены, преимущественно, требованиями к эмитентам с высокими рейтингами кредитоспособности, при этом агентство отмечает существенное сжатие портфеля ценных бумаг банка – за период с 01.12.2017 по 01.12.2018 его доля в активах снизилась с 34% до 4% активов.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена, с одной стороны, краткосрочным характером значительной части активов (на 01.12.2018 покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 77%), с другой стороны – ограниченными рыночными источниками по привлечению дополнительной ликвидности. Ключевым источником фондирования банка являются средства ЮЛ (58% пассивов на 01.12.2018), при этом по-прежнему сдерживающее влияние на рейтинг оказывает очень высокая зависимость ресурсной базы от средств крупнейших групп кредиторов (на 01.12.2018 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составляет 52% пассивов). Тем не менее, агентство отмечает высокую стабильность остатков на клиентских счетах/депозитах. Агентство обращает внимание на высокую стоимость привлеченных средств ЮЛ (5,4% за 3 квартал 2018 года с переводом в годовое выражение). Средства ФЛ не являются для банка пассивообразующим источником (на 01.12.2018 13% пассивов с учетом сберегательных сертификатов) и представлены, преимущественно, остатками свыше 5 млн руб.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине наличия существенного объема низкодоходных и краткосрочных активов, а также низкой, по мнению агентства, степени независимости менеджмента при принятии управленческий решений. Также отмечается отсутствие реально независимых членов Совета директоров. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности, по мнению агентства, может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет на фоне снижения маржинальности бизнеса в секторе и роста конкуренции со стороны крупных федеральных банков (отчасти это связано с ограниченной клиентской базой и нишевой спецификой бизнес-модели банка).

На 01.01.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 125 млрд руб., величина собственных средств – 10,03 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учета СПОД – 1,09 млрд. руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.