Рейтинговые действия, 01.02.2019

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг Банка Финсервис по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBBB-
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности Банка Финсервис по новой методологии и присвоило рейтинг на уровне ruBBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Москва, 1 февраля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности Банка Финсервис по новой методологии и присвоило рейтинг на уровне ruBBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга связано с изменением методологических подходов агентства в части ужесточения оценки конкурентных позиций и специализации банка, а также стратегических рисков бизнес-модели банка, при которой характерен крайне высокий уровень краткосрочных и низкодоходных компонентов, что существенно ограничивает потенциал для укрепления конкурентных позиций на банковском рынке в текущих экономических условиях.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высоких показателях рентабельности, приемлемым качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк (54-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.2018), который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-ФЛ, в том числе аффилированных и экономически связанных с бенефициарами банка, а также казначейских операциях. Головной офис банка находится в г. Москве, структурные подразделения расположены в Московской области, Санкт-Петербурге, Ханты-Мансийском АО, Республике Башкортостан, Алтайском крае, Республике Коми, а также Рязанской, Оренбургской, Новосибирской, Астраханской, Саратовской, Нижегородской и Архангельской областях. Согласно раскрываемой информации, кредитная организация принадлежит группе частных инвесторов, крупнейшими из которых являются Митюшов А.А. (11,29% контролирует напрямую, 11,29% – через ООО «Севинвест»), председатель Совета директоров банка Ботвинкин М.Ю. (владеет 20,57% акций напрямую, еще 3,89% - через владение 20% в ООО «СтройТрейдгрупп») и председатель Правления банка Копырин Д.К. (владеет 8,57%).

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена слабой диверсификацией бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности на 01.12.2018 составил 0,609), при этом банк не занимает ведущих позиций ни в одной из ниш в масштабах федерального банковского рынка. Кроме того, отмечается преобладание в активах банка краткосрочных компонентов (по состоянию на 01.12.2018 более 50% активов приходится на депозиты в Банке России и средства, размещенные на межбанковском рынке на срок до 7 дней). Агентство по-прежнему обращает внимание на недостаточно специфицированную бизнес-модель банка с узкой клиентской базой, которая, по мнению агентства, подвержена потенциальным изменениям в случае политических или кадровых перестановок. При этом отмечается наличие в корпоративном портфеле банка умеренно высокой доли кредитов, выданных, с учетом применяемой агентством методологии, заемщикам с признаками наличия отдельных хозяйственно-деловых взаимосвязей между собой и / или с бенефициарами банка.

Адекватная позиция по капиталу и высокие показатели рентабельности бизнеса. Банк характеризуется приемлемым уровнем достаточности собственных средств (на 01.12.2018 Н1.0=20,6%, Н1.1=11,7%, Н1.2=14%), что обуславливает устойчивость капитала к реализации крупных кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.1 на 01.12.2018 составил 17% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка характеризуется высокими показателями рентабельности (в соответствии с МСФО, средняя ROE за 2017-9мес2018 гг. равна 21,2%, по РСБУ за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 ROE = 19,3%). Вместе с тем, для Банка характерны невысокие показатели чистой процентной маржи – за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 данный показатель составил 2,3%. При этом позитивное влияние на рейтинг оказывает высокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходам расходов на обеспечение деятельности (уровень покрытия за 3 квартал 2018 года составил 271%).

Качество активов оценивается как приемлемое. На 01.12.2018 основу активов банка формирует ссудный портфель, представленный требованиями к кредитным организациям (67% активов) и корпоративным кредитным портфелем (18% активов), доля портфеля розничных кредитов не является существенной (4% активов). Ссуды банкам представлены, преимущественно, средствами, размещенными в Банке России, а также на счетах контрагентов с высокими рейтингами кредитоспособности. Ссудная задолженность ЮЛ и ИП характеризуется высокой концентрацией на заемщиках, осуществляющих операции с недвижимым имуществом и занятых в сфере строительства (по состоянию на 01.12.2018 около 50% портфеля ЮЛ и ИП) в сочетании с долгосрочным характером кредитования крупнейших заемщиков (с учетом изменения сроков погашения средневзвешенная срочность 30 крупнейших ссуд ЮЛ по состоянию на 01.12.2018 составляет более 4 лет). Доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле по состоянию на 01.12.2018 составила около 2%, при этом на долю ссуд III-V категорий качества приходится около 46% портфеля, что оценивается агентством как высокий уровень. По мнению агентства, кредитование ряда крупных заемщиков банка может привести к реализации кредитных или репутационных рисков, что учтено при проведении стресс-тестирования капитала банка. Уровень обеспеченности ссудного портфеля рассматривается агентством как приемлемый (на 01.11.2018 около 62% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ имеют обеспечение в виде денежных средств и долговых ценных бумаг банка, а также недвижимости и прав требований на нее), вместе с тем, агентство обращает внимание на недостаточно консервативную политику резервирования банка в связи с распространенной практикой уменьшения РВПС по ссудам, имеющим обеспечение, – отношение дельты между расчетными и фактически сформированными РВПС к капиталу составило 28% на 01.12.2018. Вложения в ценные бумаги на 01.12.2018 представлены, преимущественно, требованиями к эмитентам с высокими рейтингами кредитоспособности, при этом агентство отмечает существенное сжатие портфеля ценных бумаг банка – за период с 01.12.2017 по 01.12.2018 его доля в активах снизилась с 34% до 4% активов.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена, с одной стороны, краткосрочным характером значительной части активов (на 01.12.2018 покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 77%), с другой стороны – ограниченными рыночными источниками по привлечению дополнительной ликвидности. Ключевым источником фондирования банка являются средства ЮЛ (58% пассивов на 01.12.2018), при этом по-прежнему сдерживающее влияние на рейтинг оказывает очень высокая зависимость ресурсной базы от средств крупнейших групп кредиторов (на 01.12.2018 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составляет 52% пассивов). Тем не менее, агентство отмечает высокую стабильность остатков на клиентских счетах/депозитах. Агентство обращает внимание на высокую стоимость привлеченных средств ЮЛ (5,4% за 3 квартал 2018 года с переводом в годовое выражение). Средства ФЛ не являются для банка пассивообразующим источником (на 01.12.2018 13% пассивов с учетом сберегательных сертификатов) и представлены, преимущественно, остатками свыше 5 млн руб.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине наличия существенного объема низкодоходных и краткосрочных активов, а также низкой, по мнению агентства, степени независимости менеджмента при принятии управленческий решений. Также отмечается отсутствие реально независимых членов Совета директоров. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности, по мнению агентства, может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет на фоне снижения маржинальности бизнеса в секторе и роста конкуренции со стороны крупных федеральных банков (отчасти это связано с ограниченной клиентской базой и нишевой спецификой бизнес-модели банка).

На 01.01.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 125 млрд руб., величина собственных средств – 10,03 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учета СПОД – 1,09 млрд. руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» был впервые опубликован 25.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.02.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Финсервис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Финсервис» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Финсервис» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Платежеспособная история

Коммерсантъ

ЦБ не планирует охлаждать рынок потребительского кредитования. Вместо этого регулятор обещает следить за показателями долговой нагрузки и рассмотрит возможность введения новых мер регулирования рынка. Речь идет, в частности, о новом применении информации бюро кредитных историй (БКИ) — обсуждается идея использовать хорошую кредитную историю как подтверждение платежеспособности заемщика, для чего сейчас необходимы справки о зарплате.
09.09.2019

ЦБ ставку снизил, банки — пока нет

Business FM

Ведущие российские банки пока не собираются снижать ставки по кредитам и депозитам вслед за решением регулятора опустить ключевую ставку до 7%
08.09.2019

Карта не пошла: банки сократили лимиты по кредиткам

Известия

Эксперты указывают, что это свидетельствует о кризисных явлениях на рынке потребительских займов
06.09.2019

Главными клиентами рухнувших банков оказались пенсионеры

Ведомости

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) проанализировало обязательства перед 1,6 млн вкладчиков 90 банков, для которых страховой случай наступил после 1 июля 2017 г. (до этого дату рождения в реестре можно было не указывать). Среди них больше всего людей от 25 до 50 лет – 40,7%, но по размеру обязательств лидируют клиенты старше 60 лет – 47,8% сбережений. Средняя сумма их вклада оказалась самой большой – 455 000 руб.
06.09.2019

«Эксперт РА»: объем нового лизингового бизнеса составил 730 млрд рублей

Banki.ru

Объем нового лизингового бизнеса по итогам первого полугодия 2019 года составил 730 млрд рублей, показав минимальный за последние три года рост на 13%, говорится в исследовании «Эксперт РА». Это обусловлено уменьшением объема ж/д-сегмента по сравнению с аналогичным периодом 2018-го более чем на 30% против взрывного роста годом ранее.
03.09.2019