«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «Развитие-Столица» на уровне ruB-

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Банку «Развитие-Столица» на уровне ruB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности отражает слабые рыночные позиции банка и низкое качество его активов, высокую оценку достаточности капитала, адекватную ликвидную позицию, а также консервативную оценку корпоративного управления.

АО Банк «Развитие-Столица» (г. Москва, рег. номер 3013) специализируется на кредитовании компаний, занимающихся сдачей недвижимости в аренду, кредитовании ФЛ под залог недвижимости. Сеть подразделений банка включает головной офис и 2 дополнительных в г. Москве. Основными бенефициарами кредитной организации являются Терегулов Р.М. (48,01%) и Харитонова Т.А. (32,66%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительной долей банка на российском банковском рынке (181-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2019), ограниченностью его клиентской базы в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ. Банк характеризуется приемлемой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,33 на 01.11.2019). Вместе с тем, наблюдается высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП (на 01.11.2019 доля ссуд, выданных заемщикам, ведущих деятельность в сфере операций с недвижимостью, составила более 90% кредитов ЮЛ и ИП). При этом для банка характерна высокая концентрация доходов от компаний, имеющих отдельные признаки экономической или юридической аффилированности с его собственниками.

Высокая оценка достаточности капитала. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=41,7%; Н1.1=Н1.2=32,3% на 01.11.2019; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение около 82% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Банк продемонстрировал улучшение показателей рентабельности: за период 01.10.2018 – 01.10.2019 ROE по РСБУ составила 15,3% против 3,8% годом ранее. Вместе с тем, аналитики агентства отмечают, что около половины процентных доходов банка приходится на кредиты ЮЛ, имеющих отдельные признаки экономической или юридической аффилированности с его собственниками. Также указанные показатели рентабельности отчасти обусловлены доходами от цессий проблемных кредитов в IV кв. 2018 и III кв. 2019 г. Агентство не рассматривает указанные источники доходов как устойчивые в средне- и долгосрочной перспективе. При этом банк сохраняет высокий уровень операционной эффективности деятельности (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 NIM составила 9,6%; покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, составило в среднем около 540% за тот же период).

Качество активов оценивается как низкое. Кредитный портфель банка на 01.11.2019 формирует около 77% валовых активов (в том числе на корпоративные ссуды приходится 57% портфеля, на кредиты ФЛ, выданные под залог недвижимости – 30%, на краткосрочные МБК - 13%). Его качество оценивается как низкое (на 01.11.2019 доля ссуд III-V категории качества составила 86% ссудного портфеля, доля пролонгированной задолженности – превышает 70%, среднемесячная оборачиваемость портфеля ссуд ЮЛ и ИП за период с 01.11.2018 по 01.11.2019 составила 7,2%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как адекватный: на 01.11.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 102%. Агентство отмечает, что на 01.11.2019 ссуды IV-V категории качества, на которые приходится 79% ссудного портфеля, зарезервированы на 86% от их объема. Для портфеля кредитов ЮЛ и ИП характерен высокий уровень отраслевой концентрации и концентрации на крупных заемщиках (доля 30 крупнейших ссуд превышает 80% портфеля). На денежные средства, остатки на НОСТРО-счетах и вложения в ценные бумаги приходится 20% активов (все указанные активы, а также краткосрочные МБК имеют кредитное качество не ниже ruA+ по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.11.2018 по 01.11.2019 средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 28,4%, ликвидными активами – 136%). Ресурсная база банка характеризуется повышенной волатильностью средств клиентов, приемлемой диверсификацией по источникам (на 01.11.2019 доля ключевого источника фондирования составила около 12% нетто-пассивов), а также высокой диверсификацией по клиентам. Поддержку рейтингу оказывает наличие доступа к источникам дополнительной ликвидности, в том числе в рамках сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (потенциально позволит заместить отток порядка 56% привлеченных средств по состоянию на 01.11.2019).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой результативности проводимой кредитной политики (кредиты III-V категории качества составляют 86% портфеля на 01.11.2019) и повышенной подверженности регулятивным рискам. Также негативное влияние оказывают отдельные недостатки в процедурах внутреннего контроля и невозможность оценить высоко перспективы развития банка при текущей бизнес-модели на долгосрочном горизонте. Целевые показатели, определенные бизнес-планом банка, по мнению агентства, не являются достаточными для усиления его конкурентных позиций в перспективе нескольких лет. Агентство обращает внимание на недостаточную независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений, в том числе по причине отсутствия независимых директоров в составе Совета директоров банка и наличия значительного объема активов с признаками аффилированности с собственниками банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «Развитие-Столица» был впервые опубликован 24.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.12.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Развитие-Столица», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Развитие-Столица» принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Развитие-Столица» дополнительных услуг.