Рейтинговые действия, 01.08.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СДМ-Банка на уровне ruA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 1 августа 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СДМ-Банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен сильной позицией по капиталу, умеренно высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительными рыночными позициями и качеством корпоративного управления.

«СДМ-Банк» (ПАО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на инвестициях в ценные бумаги. Головной офис банка расположен в г. Москве. Банк имеет 32 подразделения на территории 6 федеральных округов РФ и представительство в Лондоне. Ключевыми бенефициарами СДМ-Банка являются А.Я. Ландсман (67%), ООО «Экспобанк» (15%), который в конце 2018 года выкупил долю у ЕБРР, и инвестиционный фонд Firebird Avrora Fund, Ltd. (8,5%). Основной собственник банка - А.Я. Ландсман является председателем Совета директоров банка, в состав которого также вошел представитель Экспобанка.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает ограниченные масштабы бизнеса банка (на 01.07.2019 банк занимает 78-е место в РФ по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») и невысокую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (на 01.07.2019 индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,52) вследствие размещения существенной части активов в ценные бумаги. В свою очередь, специализация деятельности банка на вложениях в ценные бумаги и кредитовании клиентов из сегмента МСБ обуславливает невысокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.07.2019 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 26%). Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как невысокая (12% от величины капитала на 01.07.2019).

Сильная позиция по капиталу. Банк демонстрирует адекватные показатели достаточности собственных средств (на 01.07.2019 Н1.0=14,3%, Н1.1=Н1.2=12,6%) и значительный буфер абсорбции убытков (по нормативу Н1.0 банк выдерживает полное обесценение до 16% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Кроме того, бизнес банка характеризуется высоким уровнем рентабельности (по данным РСБУ, за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 ROE составила 20,6%; без учета изменений резервов ROE составила бы 14,2%) и эффективности деятельности (покрытие расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами составило 127% за II квартал 2019 года). Вместе с тем, агентство отмечает продолжающееся снижение маржинальности бизнеса банка (за период с 01.07.2018 по 01.07.2019 NIM составила 4% против 4,4% за аналогичный период годом ранее), обусловленное, в частности, неоднократным снижением ключевой ставки в рассматриваемом периоде.

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляет портфель ценных бумаг (порядка 51% валовых активов на 01.07.2019), кредитное качество которого оценивается агентством как высокое (на 01.07.2019 более 90% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, относящихся к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ формирует около 29% активов и характеризуется низкой долей просроченной задолженности (2,3% по кредитам ЮЛ и ИП, 1,3% по кредитам ФЛ на 01.07.2019), низким уровнем пролонгаций (4%) и ссуд IV-V категорий качества (8,5%). Вместе с тем, агентство отмечает высокий уровень покрытия ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением, который с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составил 886%, а без учета этих компонентов – 178%. Кроме того, 11% валовых активов размещено в МБК и на корсчетах в кредитных организациях с высоким кредитным качеством. Около 4% активов банка приходится на имущество, представленное в основном офисами банка и недвижимостью, полученной по отступному и сдаваемой в аренду.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.07.2019 Н2=101%; Н3=153%; покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 40% и 69% соответственно) и наличием доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг составляет свыше 30% привлеченных средств на 01.07.2019). Агентством положительно оценивается невысокая зависимость ресурсной базы банка от динамики средств крупнейших кредиторов (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 14% на 01.07.2019). С другой стороны, отмечается недостаточно высокая диверсификация привлеченных средств по источникам фондирования (на 01.07.2019 около 70% привлеченных средств или 58% пассивов сформировано за счет средств ФЛ, включая ИП).

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что позволяет поддерживать адекватную операционную эффективность и умеренно высокое качество активов. В то же время, агентство отмечает высокую концентрацию корпоративного управления на ключевом бенефициаре банка, что, по оценкам агентства, снижает уровень независимости топ-менеджмента от собственников и повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Действующая стратегия банка направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, что, с одной стороны, позволяет сохранить текущий уровень принимаемых рисков, а, с другой стороны, не способствует усилению конкурентных позиций банка и росту маржинальности бизнеса.

На 01.07.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 62,2 млрд руб., величина собственных средств – 8,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за I полугодие 2019 года – 0,8 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) был впервые опубликован 13.08.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.08.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «СДМ-Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «СДМ-Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «СДМ-Банк» (ПАО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Сбербанк запустил переводы по всему миру

Business FM

Через мобильное приложение можно отправить деньги за границу частному лицу или организации. Максимальная сумма в день — 300 тысяч рублей, комиссия за операцию составит 1%.
28.10.2019

Сильный отклик на слабый спрос

РБК

ЦБ снизил ставку и прогноз по годовой инфляции.
25.10.2019

ЦБ сократил число отзываемых банковских лицензий

«Коммерсантъ»

Крайне мало крайних.
22.10.2019

Законопроект о замене требований к капиталу банков рейтингами могут внести в Госдуму

ТАСС

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что это может произойти в 2019 году. Сейчас документ находится на изучении в ЦБ, Минфине и в Минэкономразвития.
21.10.2019

Сбербанк привлечет дольщиков с помощью скидки от застройщика

Business FM

Банк разработал систему, по которой покупатель может получать скидку по кредиту для застройщика, работающего через эскроу-счета, в виде сниженной ипотечной ставки. Это может привязать дольщиков к ипотеке именно Сбербанка.
21.10.2019