Москва, 17 апреля 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Инбанку на уровне ruBB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной оценкой буфера капитала, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.
ООО «Инбанк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях с ценными бумагами и Private Banking. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими собственниками банка являются совладельцы группы «ИСТ»: Соколов Д.В. (80,42%), Несис А.Н. (10,58%), Гудайтис А.А. (2,45%) и Добринов Н.И. (2,54%).
Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (177-е место по активам на 01.01.2019 в рэнкинге «Эксперт РА»). Немногочисленная клиентская база, обусловленная специализацией на индивидуальном обслуживании корпоративного бизнеса (93 корпоративных заёмщика на 01.01.2019) и состоятельных частных лиц, определяет повышенный уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.01.2019 величина максимального кредитного риска на одного заемщика к активам за вычетом резервов составила 3,9%; крупные кредитные риски в совокупности формировали 55,3% нетто-активов). Кроме того, негативное влияние на рейтинг оказывает специфика бизнес-модели банка, ориентированной на кредитование юридических лиц с фондированием преимущественно за счет вкладов ФЛ с остатком свыше 1,4 млн рублей (76% привлеченных средств на 01.01.2019). Банк представлен головным офисом в Москве, а также кредитно-кассовым офисом в Санкт-Петербурге.
Адекватный буфер капитала при невысокой способности к его генерации. Банк имеет существенный запас капитала (на 01.01.2019 Н1.0=16,9%, Н1.2=14,2%; буфер капитала банка способен абсорбировать убытки от обесценения активов до 19,9% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка в 2018 году отличалась хорошим финансовым результатом (ROE=23,7% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ без учёта СПОД). Вместе с тем, в структуре доходов значительную долю занимали нестабильные компоненты, связанные с операциями на рынке ценных бумаг (по оценкам агентства, свыше 40% чистых доходов за 2018 год), поэтому способность к генерации капитала посредством процентных и комиссионных доходов оценивается агентством как невысокая. За последние 3 года без учёта волатильных компонентов рентабельность капитала не превышала 6%, при этом текущая политика формирования клиентской базы не вызывает у агентства ожиданий по существенному росту операционной эффективности в среднесрочной перспективе.
Удовлетворительное качество активов. Основную долю активов банка формирует кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП (45% валовых активов на 01.01.2019), состоящий преимущественно из корпоративных ссуд, качество которых оценивается агентством как адекватное бизнес-профилю банка (на 01.01.2019 доля требований III-V категорий качества составила около 17% совокупного ссудного портфеля без учёта МБК, просроченная задолженность в корпоративном портфеле – 1,4%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как недостаточный (на 01.01.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 61%). Около 27% валовых активов на 01.01.2019 размещены в надёжные инструменты краткосрочных требований к НКО НКЦ (АО) и Банку России и в совокупности с портфелем ценных бумаг банка (25% активов) высокого кредитного качества (на 01.01.2019 доля ценных бумаг, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составляет 87%) формируют консервативную часть вложений банка и оказывают положительное влияние на оценку качества активов.
Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.01.2019 уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составляет 18%, ликвидными активами - 60%). Кроме того, в дополнение банк располагает широким потенциалом получения дополнительной ликвидности (в том числе, возможностью привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО - не менее 22% величины привлеченных средств банка на 01.01.2019). Рейтинг сдерживает очень высокая зависимость ресурсной базы от средств крупнейших вкладчиков-ФЛ (на средства 10 крупнейших кредиторов-ФЛ приходилось около 33% привлеченных средств на 01.01.2019).
Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. На момент проведения анализа банком разработана стратегия развития на период 2019-2021 гг. Несмотря на то, что уровень детализации и адекватности стратегического обеспечения оценивается как приемлемый, выбранная модель развития в текущих макроэкономических и отраслевых реалиях, по мнению агентства, не является достаточной для уверенного укрепления конкурентных позиций банка в среднесрочной перспективе. Кроме того, агентство отмечает невыполнение отдельных показателей по итогам прошедших периодов (в частности, по наращиванию кредитного портфеля), что приводит к неоднократным корректировкам стратегических планов. Риск-менеджмент, внутренний контроль и аудит находятся на уровне сопоставимых банков, но не соответствуют лучшим корпоративным практикам.
На 01.01.2018 величина активов банка по РСБУ составила 16,8 млрд руб., величина собственных средств – 3,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учёта СПОД – 565,2 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Инбанк» был впервые опубликован 08.04.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Инбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Инбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Инбанк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.