Москва, 20 декабря 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Оренбург» на уровне ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, приемлемым качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «БАНК ОРЕНБУРГ» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис, 20 дополнительных офисов и 6 операционных касс вне кассового узла расположены на территории Оренбургской области. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является Оренбургская область в лице Министерства природных ресурсов, экологии и имущественных отношений Оренбургской области (владеет 99,63% акций банка).
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (по состоянию на 01.11.2018 банк занимает 193-е место по активам и 174-е место по капиталу в рэнкинге «Эксперт РА») при сильных позициях в домашнем регионе. При этом значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.11.2018 100% привлеченных средств и около 99% кредитного портфеля приходится на Оренбургскую область) агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. Вместе с тем, агентство позитивно оценивает адекватную диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,315 на 01.10.2018). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на низком уровне.
Адекватная позиция по капиталу при слабых способностях к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.11.2018 Н1.0=25,8%, Н1.1=23,2%, Н1.2=23,2%, Н1.4=22,2%) в сочетании с приемлемой устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (на 01.11.2018 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 позволяет выдерживать обесценение около 27% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Вместе с тем, генерация капитала ограничена низкими показателями рентабельности бизнеса (в соответствии с МСФО за период с 01.01.2017 по 01.07.2018 среднее ROE составило 1,5% по прибыли после налогообложения), что связано, в том числе, с финансированием социально значимых инвестиционных проектов на территории Оренбургской области. При этом агентство положительно оценивает высокий уровень чистой процентной маржи (NIM за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 превышает 6%) и покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (143% за III квартал 2018 года).
Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует ссудная задолженность, представленная требованиями к физическим лицам (32% валовых активов на 01.11.2018, около 80% приходится на потребительские кредиты), а также к юридическим лицам и ИП (22% валовых активов). По состоянию на 01.11.2018 доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ФЛ составила 3%, что рассматривается агентством как приемлемый уровень. Ссудная задолженность ЮЛ и ИП характеризуется высокой концентрацией на заемщиках, занятых в сфере торговли (порядка 24% портфеля ссуд ЮЛ и ИП на 01.11.2018) в сочетании с долгосрочным характером кредитования крупнейших заемщиков (средневзвешенная срочность 30 крупнейших ссуд ЮЛ по состоянию на 01.11.2018 составляет более 7 лет с учетом изменения сроков погашения). Доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле по состоянию на 01.11.2018 составила более 6%, при этом на долю ссуд III-V категорий качества приходится около половины портфеля, что оценивается агентством как высокий уровень. Оборачиваемость портфеля ссуд ЮЛ и ИП находится на низком уровне (в течение последних 12 месяцев средняя оборачиваемость без учета овердрафтов и кредитов до востребования составила около 7%). Уровень покрытия ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий в течение последних 12 месяцев снизился с 67% до 59%, что обусловлено увеличением портфеля необеспеченных потребительских кредитов. Портфель ценных бумаг банка по состоянию на 01.11.2018 составляет 24% валовых активов и представлен, преимущественно, облигациями с высоким кредитным качеством.
Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом ликвидности (на 01.11.2018 покрытие ликвидными активами привлеченных средств – 51%, Н2=229%, Н3=647%). Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств населения (доля средств ФЛ и ИП составляет 62% пассивов по состоянию на 01.11.2018), при этом стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (5,2% за III квартал 2018 года с переводом в годовое выражение). Значительной концентрации ресурсной базы банка на крупных клиентах не отмечается (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах на 01.11.2018 составила 7%). Кроме того, у банка имеется портфель высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО (объем такого фондирования может составить около 19% привлеченных средств на 01.10.2018), что позитивно оценивается агентством.
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечается, что ряд корпоративных решений был направлен на реализацию низкомаржинальных проектов, значимых для основного акционера – Оренбургской области. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития банковской группы АО «БАНК ОРЕНБУРГ» на период с 2018 по 2020 гг., в которую помимо банка также входят ОИКБ «Русь» (ООО), АО «Система «Город» и АО «ОРЭК». Агентство не может высоко оценить перспективы реализации данной стратегии, так как на среднесрочном горизонте возможно возникновение необходимости пересмотра ряда стратегических параметров развития банка, в том числе в связи с возможным объединением с ОИКБ «Русь» (ООО).
На 01.11.2018 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 10,7 млрд руб., величина собственных средств – 2,6 млрд руб., прибыль после налогообложения за 10 месяцев 2018 года – 148,7 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «БАНК ОРЕНБУРГ» был впервые опубликован 29.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.12.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БАНК ОРЕНБУРГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БАНК ОРЕНБУРГ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БАНК ОРЕНБУРГ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.