Москва, 23 октября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «Финам» на уровне ruВВВ со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, умеренно высокой капитализацией и качеством активов, сильной ликвидной позицией, а также удовлетворительным уровнем организации бизнес-процессов.
АО «Банк ФИНАМ» (г. Москва) использует сеть подразделений для идентификации и кассового обслуживания розничных клиентов ИК «ФИНАМ». Головной и 6 дополнительных офисов банка находятся в Москве, банк имеет операционный офис в Ярославле и 45 кредитно-кассовых офисов во всех Федеральных округах РФ. Кредитная организация контролируется ИК «ФИНАМ» (ключевым бенефициаром с долей 99,6% является В.М. Ремша), которая предоставляет клиентам прямой доступ на ведущие российские и зарубежные торговые площадки.
Слабые рыночные позиции отражают узкую специализацию банка и низкие конкурентные позиции на банковском рынке (221-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). Практически полное отсутствие традиционного банковского бизнеса и кредитования объясняет низкую концентрацию кредитных рисков. Ссудный портфель банка формирует 15% активов и не отличается высоким кредитным качеством (63% объёма розничных ссуд и 65% объёма корпоративных кредитов просрочены по состоянию на 01.09.18). В структуре активов банка доминируют ликвидные требования с пониженной доходностью, вследствие чего размер активов кредитной организации не отражает реальные конкурентные позиции в банковском секторе РФ.
Высокая достаточность капитала и способность к абсорбции убытков (Н1.0=44,9%; Н1.2=41,8% на 01.09.18) обусловлены структурой активов банка, при которой более 50% валовых активов представлены требованиями к НКЦ. Запас капитала банка полностью перекрывает незарезервированную часть кредитного портфеля и выдерживает полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Банк демонстрирует приемлемые показатели рентабельности бизнеса (RoE=11,9% по чистой прибыли в соответствии с МСФО за 2017 год при том, что в 2011-2016 годах устойчиво поддерживался уровень ниже 4%), однако отмечается тенденция к стагнации доходов на фоне снижения ставок банковского рынка, и, как следствие, ухудшению операционной эффективности (на протяжении I полугодия 2018 года чистые процентные и комиссионные доходы не покрывали расходы на обеспечение деятельности). Способность к генерации капитала в долгосрочной перспективе не может быть оценена как высокая в силу узкой специализации банка.
Сильная ликвидная позиция банка обусловлена высоким запасом ликвидности (благодаря доминированию в структуре активов краткосрочных компонентов высоколиквидные активы полностью покрывают потенциальный досрочный отток всех привлеченных срочных средств клиентов на 01.09.18). Агентство отмечает повышенную волатильность и недостаточно стабильную динамику привлечённых средств, а также зависимость от средств ФЛ и ИП как источника фондирования (средства ФЛ и ИП формировали 56% валовых пассивов на 01.09.18). Значительная часть средств привлечена от компаний, входящих в группу ФИНАМ, поскольку банк является ключевым банком при обслуживании компаний группы, в связи с чем ресурсная база банка характеризуется умеренной зависимостью от динамики средств крупнейшей группы кредиторов (около 1/3 привлечённых средств ЮЛ на 01.09.18). По оценкам агентства, стоимость фондирования банка невысокая (средняя стоимость привлечённых средств ФЛ и ИП – 4,9%; средств ЮЛ – 0,2% за II квартал 2018 года в годовом выражении). Банк имеет доступ к источникам дополнительной ликвидности в рамках операций РЕПО (портфель ценных бумаг формирует 11% активов, при этом более 80% объёма вложений представлено ценными бумагами с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Удовлетворительный уровень организации бизнес-процессов и корпоративного управления. При оценке принята во внимание слабая результативность кредитной политики. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, недостаточен для достижения долгосрочных целей и укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет. Агентство отмечает повышенный стратегический риск бизнес-модели в связи с недостаточной диверсификацией продуктовой линейки банка, а также отсутствием документов, регламентирующих стратегические приоритеты развития банка в составе финансовой группы (банк не представил стратегию на период после 2018 года). В руководстве банка присутствуют лица, чей опыт работы в кредитных организациях агентство не может оценить как высокий. Агентство отмечает операционные риски, связанные со значительным наличным денежным оборотом (предоставление банком кассовых услуг клиентам брокера), а также диспропорции между оборотами по клиентским счетам и размером активов отдельных клиентов на РКО.
На 01.09.18 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 7,0 млрд руб., величина собственных средств – 1,6 млрд руб., прибыль после налогообложения за 8 месяцев 2018 года – 145,4 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» был впервые опубликован 21.08.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.11.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк ФИНАМ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк ФИНАМ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк ФИНАМ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.