Москва, 15 октября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банку ВБРР на уровне ruAА. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, высоким уровнем достаточности капитала и качества активов, сильной ликвидной позицией и адекватным качеством управления. Позитивное влияние на рейтинг оказывает умеренно высокая вероятность финансовой и административной поддержки со стороны федеральных органов власти и высокая поддержка со стороны собственника в силу значимости банка для материнской структуры. Банк является опорным расчетным банком ПАО «НК «Роснефть», а также ее дочерних компаний, и предоставляет полный спектр банковских услуг для контрагентов и сотрудников указанной группы компаний.
Банк «ВБРР» (АО) – крупный федеральный банк (17-е место по активам и 11-е по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА» на 01.09.18), специализирующийся на комплексном обслуживании крупных корпоративных клиентов, преимущественно из ТЭК, а также инвестировании в ценные бумаги. Банк контролируется одной из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира - ПАО «НК «Роснефть».
Умеренно высокая оценка рыночных позиций, с одной стороны, обусловлена сильными позициями кредитной организации в сегменте кредитования и расчетного обслуживания стратегически значимых предприятий и крупного бизнеса, что, по мнению агентства, подтверждает высокий уровень значимости банка на федеральном уровне. С другой стороны, для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,493 на 01.07.18). Агентство также отмечает повышенную концентрацию деятельности на операциях со связанными сторонами (на 01.09.18 около 30% чистых активов), однако указанное нивелируется высоким кредитным качеством клиентов банка.
Достаточность капитала оценивается агентством как высокая (на 01.09.18 Н1.0=23%, Н1.1=18,8%, Н1.2=21,5%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдерживать полное обесценение около 19% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения обязательных нормативов. Поддерживать сильную устойчивость капитала к обесценению активов банку позволяют приемлемые показатели рентабельности деятельности (по данным РСБУ, за период с 01.07.17 по 01.07.18 ROE=8,2%; ROA=1,9%; по данным МСФО за 1пг2018, ROE=8,8% и ROA=1,9% в годовом выражении без учета санируемого банка Пересвет) на фоне низкой концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.09.18 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 38,3%) и высокого качества кредитного портфеля (доля ссуд III-V категорий качества в совокупном кредитном портфеле 1,5% на 01.09.18).
Высокое качество активов. Половина активов Банка «ВБРР» представлена МБК и размещениями на корсчетах в банках с высокими кредитными рейтингами (свыше 70% средств на НОСТРО-счетах и МБК размещены в Банке России или в банках, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Около 50% активов приходится на портфель высококачественных ценных бумаг (порядка 20% валовых активов, сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА») и корпоративный ссудный портфель, объем которого на протяжении последних двух лет вырос более чем 3 раза. При этом корпоративный кредитный портфель характеризуется высокой отраслевой концентрацией (на крупнейшую отрасль - промышленность - приходится около 42%, а на три крупнейшие – 78,7% кредитов ЮЛ, по данным МСФО за 2017 год) и низким уровнем обеспеченности имуществом, что обусловлено наличием бланковых кредитов. Качество ссудного портфеля оценивается агентством как высокое (на 01.09.18 доля ссуд III-V категорий качества в совокупном кредитном портфеле 1,5% на 01.09.18; доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ менее 1%), что обусловлено хорошей платежной дисциплиной заемщиков из ТЭК.
Сильная ликвидная позиция банка обеспечена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.09.18 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными активами составило 33,3%; ликвидными активами – 47,6%), а также наличием у банка доступа к широкому спектру источников дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО и 312-П (в совокупности более 8% величины привлеченных средств банка на 01.09.18). Ресурсная база характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейших кредиторов (на 01.09.18 на средства крупнейшей группы кредиторов приходится около 44% нетто-пассивов), однако по причине аффилированности с банком крупнейших кредиторов риски оттока оцениваются агентством как низкие. Также при оценке ликвидной позиции агентство принимает во внимание высокую вероятность оказания поддержки со стороны материнских структур в случае возникновения такой необходимости.
Адекватный уровень корпоративного управления и стратегического планирования. Банк успешно реализует действующую стратегию, направленную на укрепление своих позиций на банковском рынке России и наращиванию величины активов до 1 трлн рублей в 2020-2022 гг. Банк «ВБРР» поступательно увеличивает количество как розничных, так и корпоративных клиентов. Вместе с тем процентная маржа банка в следующем году не покажет существенного роста вследствие концентрации бизнеса на кредитовании первоклассных заемщиков под невысокие ставки. Качество управления банком агентство оценивает как адекватное, исходя из текущего качества активов и приемлемой операционной эффективности банка на протяжении последних лет. Агентство также принимает во внимание тот факт, что текущие бизнес-процессы в Банке «ВБРР» характерны для банков со схожей бизнес-моделью и структурой собственности.
На 01.09.18 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 657,3 млрд руб., величина собственных средств - 127,4 млрд руб., прибыль после налогообложения за 8 месяцев 2018 года - 6,3 млрд руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг Банк «ВБРР» (АО) был впервые опубликован 18.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.10.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «ВБРР» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «ВБРР» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банк «ВБРР» (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.