Москва, 21 марта 2018 г.
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности РФК-банку на уровне ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой бизнес-профиля, сильной позицией по капиталу и способности его генерации, высоким качеством активов, адекватной оценкой ликвидности, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.
АО «РФК-банк» - небольшой по размеру активов банк (174-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.02.18), представленный головным офисом в г. Москве. Банк специализируется на расчетном обслуживании АО «Рособоронэкспорт», которое является его единственным акционером, а также на размещении ликвидности в депозиты Банка России. Кроме того, в конце 2017 года банк был определен санатором «Тимер Банк» (ПАО).
Слабая оценка бизнес-профиля отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке при ограниченном уровне развития основных банковских кредитных продуктов (порядка 90% активов на 01.02.18 представлено депозитами в Банке России), а также комплекса услуг для широкого круга розничных клиентов, что в целом отражает преимущественно расчетный характер бизнеса с явной концентрацией на обслуживании денежных потоков АО «Рособоронэкспорт». Географическое развитие банка признается слабым в силу отсутствия сети подразделений, что также обусловлено узкой направленностью деятельности. С другой стороны, агентство отмечает, что в силу специализации достаточно высока вероятность административной поддержки банка в случае необходимости, однако по причине отсутствия каких-либо инфраструктурных преимуществ, которые позволили бы считать РФК-банк уникальным в своем роде, данный аспект рейтинговой оценки не может быть оценен максимально высоко.
Сильная позиция по капиталу и способности его генерации обусловлена избыточными нормативами достаточности капитала (Н1.0=63%, Н1.2=41% на 01.02.18) и высокими показателями рентабельности банка (ROE по РСБУ без учета СПОД за 2017 год составила 13%). В силу отсутствия стратегических планов по существенному росту кредитного портфеля агентство не ожидает увеличения нагрузки на капитал банка, однако повышенная зависимость финансового результата от динамики ключевой ставки Банка России в результате продолжит сохраняться в будущем, что может оказать давление на показатели чистой процентной маржи, находящейся на низком уровне (2,5% за 2017 год).
Высокое качество активов обусловлено преимущественно безрисковым характером размещения свободной ликвидности на фоне низкого уровня кредитной активности банка (по состоянию на 01.02.18 кредитный портфель ЮЛ и ФЛ составляет около 2% активов банка; клиентская база в сегменте кредитования ЮЛ насчитывает менее 5 заемщиков, в сегменте кредитования ФЛ - менее 20 клиентов). Просроченная задолженность по кредитному портфелю ЮЛ и ФЛ по состоянию на 01.02.18 отсутствовала.
Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейших кредиторов (на трех крупнейших кредиторов по состоянию на 01.02.18 приходится более 80% пассивов банка), что обуславливает её волатильность в отдельные месяцы. При этом запас мгновенной ликвидности позволял полностью покрыть привлеченные средства на все отчетные даты 2017-начала 2018 гг. в то время как два из трех крупнейших кредиторов являются аффилированными с банком.
Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. В банке принята стратегия развития на 2018-2020 гг., включающая в себя SWOT-анализ, а также направления развития банка по бизнес-сегментам. Агентство считает одним из основных направлений деятельности банка в будущем развитие кредитования как на базе собственной лицензии, так и в рамках финансового оздоровления «Тимер Банк» (ПАО), поскольку покрытие дисбаланса между стоимостью активов и величиной обязательств санируемого, в том числе той его части, которая в данный момент пока не нашла отражения в официальной отчетности, только лишь за счет безрискового размещения средств, выделенных для целей санации, может быть затруднено. На данный момент указанная неопределенность во многом сдерживает рейтинговую оценку.
На 01.02.18 размер активов банка по РСБУ составил 16 млрд руб., величина собственных средств - 1,3 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2017 год без учета СПОД - около 157 млн руб.Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банков http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.17). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО «РФК-банк», «Эксперт РА».
Агентство ранее не присваивало рейтинг кредитоспособности объекту рейтинга. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 14.03.18. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.