Рейтинговые действия, 16.03.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «Объединенной страховой компании» на уровне ruBBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 16 марта 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «Объединенной страховой компании» на уровне ruВВВ, прогноз по рейтингу стабильный.

«ОСК» - средний по размерам страховщик, который входит в 3 размерный класс и занимает 54 место по взносам на страховом рынке за 2017 г. Основную деятельность компания ведет в Самарской области, где по итогам 9 мес. 2017 г. получила 60,9% страховых взносов, также компания представлена еще в 7 субъектах РФ. За 2017 г. страховые взносы компании сократились на 5,2% по сравнению со значением за 2016 г., что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.

Страховой портфель компании слабо диверсифицирован, основными направлениями ее деятельности являются ОСАГО (53,3% взносов за 9 мес. 2017 г.) и страхование автокаско (35,2%). При этом коэффициент убыточности-нетто по ОСАГО составил 82,9% за 9 мес. 2017 г. Концентрация компании на автостраховании в сочетании с умеренно высокой убыточностью по основному виду деятельности оказывает существенное негативное влияние на рейтинг. Также Агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (6,8% за 9 мес. 2017 г.). За 9 мес. 2017 г. 72,6% страховых взносов компания получила через агентскую сеть, что свидетельствует о низкой диверсификации каналов распространения страховых продуктов. В то же время комиссионное вознаграждение агентам было невысоким - 13,5% за 9 мес. 2017 г., что оценивается позитивно.

Компания не имеет опыта урегулирования крупных убытков при высоких принимаемых рисках-брутто, что оценивается негативно. Крупнейшая выплата компании составила 13 998 тыс. рублей, максимально возможная страховая выплата-брутто - 1 628 103 тыс. рублей. Однако компания имеет качественную перестраховочную защиту. На перестраховщиков с рейтингами ruАА- и выше приходилось 62,5% премий, переданных в перестрахование за 9 мес. 2017 г. На собственном удержании страховщик оставляет невысокие риски: максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 3% от собственных средств на 30.09.2017.

В качестве позитивных факторов отмечаются высокие показатели ликвидности и платежеспособности компании. На 30.09.2017 коэффициент текущей ликвидности составил 1,29, уточненной страховой ликвидности-нетто - 1,22. Отклонение фактической маржи платежеспособности от нормативного значения составило 60,5%, скорректированной - 25,5% на 30.09.2017. Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах составляла невысокую величину - 4,7% на 31.12.2017. Также позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокая рентабельность собственного капитала (22,9% за 2017 г.) и инвестиций (5,6% за 9 мес. 2017 г.). Рентабельность активов находилась на умеренно высоком уровне - 7% за 2017 г. Сдерживают рейтинговую оценку высокие значения комбинированного коэффициента убыточности-нетто - 100,7% и коэффициента убыточности-нетто - 65,4% за 2017 г. Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто составила 34,1% за 2017 г., что ниже среднерыночного значения и оценивается позитивно.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество и диверсификация ее активов. На 30.09.2017 на высоколиквидные активы с рейтингами ruАА- и выше по шкале «Эксперт РА» пришлось 74% активов. Доля крупнейшего объекта вложений без учета объектов, имеющих рейтинги ruАА и выше по шкале «Эксперт РА», составила 5,1% от активов на 30.09.2017. Доля связанных сторон в активах была невысокой - 11,1% активов на 30.09.2017.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2017 активы страховщика составили 3 060,2 млн рублей, собственные средства - 903,6 млн рублей, уставный капитал - 680,4 млн рублей. По данным за 2017 год компания собрала 2 672,6 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные АО «ОСК», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 23.04.2008. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 11.07.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 12.03.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022