Москва, 6 марта 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страхового общества «ВЕРНА» на уровне ruCCC и изменило прогноз по рейтингу с негативного на стабильный.
Страховое общество «ВЕРНА» - небольшой универсальный страховщик (3 размерный класс по методологии Агентства), превалирующие доли в портфеле которого занимают ОСАГО и страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору. Компания обладает адекватным качеством управления. Бизнес-процессы управления рисками организованы в соответствии с утвержденными регламентами, однако, обособленного подразделения риск-менеджмента в обществе нет. Стратегия компании соответствует текущему состоянию экономики. Позитивное влияние на рейтинг оказывает информационная прозрачность компании.
Страховщик проводит мероприятия по улучшению качества и структуры активов. На 31.12.2017 доля высоколиквидных вложений составила 31,7% активов, при этом вложения в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составили 22,9%. Давление на показатель качества активов страховщика по-прежнему оказывает наличие недвижимости, предназначенной для продажи, предоставленных займов и некотируемых акций. Агентство ожидает снижения доли низколиквидных вложений до конца 2018 года в результате реализации части указанных выше активов и, как следствие, улучшения качества инвестиционного портфеля компании, что повлияло на решение о пересмотре прогноза по рейтингу на стабильный.
Существенное негативное влияние на рейтинг оказывают крайне высокие темпы прироста страховых взносов (119,4% за 2017 год по сравнению с 2016 годом), обеспеченных в основном ОСАГО. В то же время, высокая убыточность по ОСАГО (коэффициент убыточности-нетто составил 117,7% за 9 месяцев 2017 года) в сочетании с высокой долей вида в страховом портфеле (46,2% взносов за 9 месяцев 2017 года) оказывает негативное влияние на рейтинг. Агентство ожидает сохранения крайне высоких показателей убыточности по ОСАГО в среднесрочной перспективе, что продолжит оказывать негативное давление на финансовые показатели компании (балансовый убыток за 2017 год составил 124 млн рублей) и ограничивать уровень рейтинга страховщика.
Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией как по географии деятельности, так и по клиентской базе: основную часть взносов страховщик собирает в Краснодарском крае (43,1% страховых премий за 9 месяцев 2017 года). Доля крупнейшего клиента составила 1,6% премии за 9 месяцев 2017 года, доля 5 крупнейших клиентов - 9,0%. В качестве сдерживающего фактора выделена невысокая диверсификация каналов продаж (56,5% взносов за 9 месяцев 2017 года компания привлекла через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей). При этом величина комиссионного вознаграждения агентам при продвижении страховых продуктов находится на уровне установленных Агентством бенчмарков (16,8% премии за 9 месяцев 2017 года) и оценивается позитивно. Высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (8,1% за 9 месяцев 2017 года) отмечена в качестве негативного фактора.
Коэффициент убыточности-нетто по портфелю в целом (54,8% за 9 месяцев 2017 года) и доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (35,5% за 9 месяцев 2017 года и за 2017 год) оцениваются как невысокие. В качестве сдерживающего фактора отмечено умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,8% на 31.12.2017). В числе позитивных факторов выделены значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (750,2% на 30.09.2017) и высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,37 на 30.09.2017, 1,48 на 31.12.2017) и уточненной страховой ликвидности-нетто (0,72 на 30.09.2017 и на 31.12.2017).
Качество перестраховочной защиты оценивается Агентством как высокое: 86,6% премий, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruAАА по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Однако на собственном удержании компания оставляет риски, составляющие 25% от величины ее собственных средств, что оценивается Агентством негативно. Компания не обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев, при этом принимает высокие риски-брутто, сопоставимые с размером ее собственных средств.
По данным Банка России, по итогам 2017 года ООО СО «ВЕРНА» заняло 68 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 5 место по страхованию гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору, 29 место по ОСАГО. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2017 активы страховщика составили 3 722 млн рублей, собственные средства - 1 806 млн рублей, уставный капитал - 250 млн рублей. По данным за 2017 год компания собрала 1 777 млн рублей страховых взносов.Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО СО «ВЕРНА», Банк России, «Эксперт РА».
Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 02.02.2015. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 25.09.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 02.03.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.