Рейтинговые действия, 18.06.2018

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 18 июня 2018 г.

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный.

ООО «Абсолют Страхование» - корпоративный страховщик, деятельность которого преимущественно сосредоточена в г. Москве. Среди основных видов деятельности компании выделяются ДМС, страхование имущества юридических лиц, страхование гражданской ответственности застройщика и страхование автокаско. На долю крупнейшего вида страхования приходится 17,9% взносов за 2017 г., что указывает на высокую диверсификацию страхового портфеля компании и позитивно оценивается Агентством. Страховщик характеризуется средними размерными показателями деятельности: относится к 3 размерному классу (по методологии Агентства) и занимает 48-е место по взносам на российском страховом рынке по данным Банка России за 2017 г. Объем страхового портфеля в 2017 г. показал незначительный прирост: компания собрала на 3,6% страховой премии больше, чем за 2016 г.

Несмотря на то, что большая часть взносов, собранных компанией за 2017 г., приходится на г. Москву (83,4% от совокупных взносов), по оценкам Агентства, компания не подвержена рискам концентрации деятельности на одном регионе ввиду высокой диверсификации самих объектов страхования по регионам РФ. При этом Агентство отмечает высокую диверсификацию клиентской базы компании. Так, на долю крупнейшего клиента пришлось 3,3% страховых взносов за 2017 г., на долю пяти крупнейших – 10,4%, что выделяется в качестве позитивного фактора.

Агентство также отмечает высокую диверсификацию каналов распространения страховых продуктов. Страховщик активно привлекает взносы через агентский канал продаж, на который проходится 32,4% сборов за 2017 г., а также через юридических лиц (22,4%). Вместе с тем, доля комиссионного вознаграждения по основным каналам продаж, по оценкам Агентства, находится на высоком уровне: 37,2% от премий, привлечённых через агентов, и 40,2% от премий, собранных через юридических лиц, что негативно влияет на рейтинговую оценку.

При анализе ликвидности и платежеспособности были позитивно отмечены высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,32 на 31.03.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,44 на 31.03.2018), высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (164,1% на 31.03.2018). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса находится на умеренно высоком уровне (8,7% на 31.03.2018).

Финансовый результат компании характеризуется невысокими показателями рентабельности продаж (8,5% за 2017 г.) при высоких показателях рентабельности собственного капитала (22,2% за 2017 г.) и инвестиций (6,4% за 2017 г.). Низкое значение коэффициента убыточности-нетто (39,2% за 2017 г.) позитивно отразилось на рейтинговой оценке. В то же время, высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (45,9% за 2017 г.), выделенная Агентством в качестве негативного фактора, оказала давление на итоговый финансовый результат и рейтинг в целом. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто по итогам 2017 г. составил 94,8%.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами уровня ruBBB+ RAEX (Эксперт РА) и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 51,7% от активов на 31.12.2017 и 52,6% на 31.03.2018. Активы компании высоко диверсифицированы: на 31.12.2017 на долю крупнейшего контрагента пришлось 10,4% активов, на трех крупнейших – 24,8%, на 31.03.2018 значения показателей составили 12,3% и 28,1% соответственно.

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое. Большая часть рисков, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами уровня ruAAA RAEX (Эксперт РА) либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Позитивно оценивается невысокое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто страховщика к собственным средствам (2,8% на 31.12.2017).

По мнению Агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического планирования, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. В то же время, в числе недостатков системы управления рисками Агентством отмечается отсутствие обособленного подразделения риск-менеджмента. Компания имеет опыт урегулирования крупных по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 125 млн рублей, что оказывает положительное влияние на рейтинг.

По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.03.2018 активы ООО «Абсолют Страхование» составили 5,7 млрд рублей, собственные средства – 1,4 млрд рублей, уставный капитал – 1 млрд рублей. По данным за 2017 г. компания собрала 3,3 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 07.05.2018). Ключевые источники информации: данные ООО «Абсолют Страхование», Банк России, RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 08.12.2010. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 21.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 09.06.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Переключили канал

Российская газета

Банки стали продавать меньше страховок
09.06.2020

«Эксперт РА»: в случае второй волны коронавируса в 2020 г. рынок банкострахования может упасть на 35% (до 415 млрд р.)

АСН

По негативному прогнозу агентства «Эксперт РА» рынок банкострахования в 2020 г. может сократиться на 35%. Объём рынка в таком случае составит 415 млрд р. Базовый прогноз предполагает падение на 18%.
09.06.2020

ЦБ предложил освободить россиян от оплаты страховки при выдаче ипотеки

РБК

Новый порядок может привести к повышению банками кредитных ставок
27.04.2020

Аналитики предрекли обвал страхового рынка из-за кризиса и коронавируса

РБК

Последствия пандемии ударят по всем видам добровольного страхования.
09.04.2020

«Эксперт РА» озвучило два прогноза развития страхового рынка

РИА Новости

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" просчитало позитивный и негативный сценарии развития российского страхового рынка в 2020 году в контексте коронавируса, в худшем случае стоит ожидать отката объемов рынка до уровней пятилетней давности, считают эксперты.
09.04.2020