Рейтинговые действия, 13.06.2018

RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг Новикомбанку до уровня ruВВВ-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 13 июня 2018 г.

RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг кредитоспособности Новикомбанку до уровня ruВВВ-. По рейтингу сохранен позитивный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB-.

Рейтинг банка обусловлен значимой позицией в ключевом бизнес-сегменте, приемлемыми качеством активов и запасом по капиталу, адекватной оценкой ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Повышение уровня рейтинга обусловлено улучшением качества активов и восстановлением рентабельности, а также высокой значимостью Новикомбанка для собственника на долгосрочном горизонте вследствие выполняемых функций по консолидации потоков предприятий ГК «Ростех». Позитивный прогноз отражает ожидания агентства относительно дальнейшего повышения операционной эффективности и снижения объема проблемных активов.

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» — крупный банк (28-е и 26-е места по активам и по размеру капитала в рэнкинге RAEX (Эксперт РА) на 01.05.18 соответственно), специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании крупного бизнеса. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 4 филиала, 5 дополнительных офисов и 2 операционных офиса в четырех федеральных округах РФ. Банк контролируется через ряд юридических лиц Госкорпорацией «Ростех».

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена узкой специализацией на обслуживании структур, связанных с «Ростех» (согласно МСФО за 2017 год, более 50% активных и 60% пассивных операций банка приходятся на структуры госкорпорации) на фоне сильных конкурентных позиций банка в сегменте обслуживания промышленных предприятий, занятых в разработке и производстве высокотехнологичной продукции. Агентством приняты во внимание неоднократные прецеденты капитальных вливаний в банк со стороны собственника в течение последних нескольких лет. Аналитики агентства также ожидают, что при необходимости капитальные вливания и сокращение активов с признаками обесценения будут производиться своевременно и в нужном объеме, что нашло отражение в оценке поддержки со стороны собственника как высокой. Кроме того, передача АО «ФОНДСЕРВИСБАНК» на санацию в госкорпорацию «Роскосмос» позволит банку сосредоточиться на наращивании своих позиций в ключевых нишах и снять операционные и финансовые риски, связанные с санацией.

Умеренная позиция по капиталу и приемлемая операционная эффективность обусловлены адекватным уровнем достаточности собственного капитала (Н1.0=14,7%, Н1.2=Н1.1=11%, Н1.4=8,5% на 01.05.18) на фоне наличия незарезервированных проблемных активов (по оценкам агентства, активы с признаками обесценения составляют около 40% основного капитала банка на 01.05.18). При этом текущий запас по капиталу выдерживает полное обесценение данных требований, которые будут зарезервированы в течение второй половины 2018 года. Согласно бенчмаркам методологии, отмечаются также умеренно высокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.05.18 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 44%). Агентство отмечает восстановление показателей рентабельности (по РСБУ за период с 01.04.17 по 01.04.18 ROE=14% и ROA=1,4% против ROE=-5,4% и ROA=-60,6% за аналогичный период годом ранее) в сочетании с адекватным уровнем покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (более 380% за 1 квартал 2018 года).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует корпоративный кредитный портфель, а также депозиты, размещенные в кредитных организациях и Банке России. Для кредитного портфеля характерно повышение качества (доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ на 01.05.18 составила 3% против 25% на 01.05.17; доля ссуд III-V категорий составила 26% на 01.05.18 против 47% годом ранее). При этом до конца года часть проблемных ссуд будет выкуплена с баланса банка структурой акционера. Вместе с тем агентство отмечает низкий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.05.18 покрытие кредитного корпоративного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 38%; на 01.03.18 доля необеспеченных кредитов в корпоративном портфеле составила около 30%), обусловленный его отраслевой спецификой. Так, подавляющая часть кредитных договоров оформлена в рамках исполнения государственных заказов и требует от заемщиков проведения всех оборотов по договору через Новикомбанк, что существенно снижает кредитные риски.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется слабой диверсификацией по крупнейшим группам кредиторов (на 01.05.18 привлеченные от крупнейшей группы кредиторов средства составили 19% пассивов, среднее покрытие этих обязательств ликвидными активами на аналогичную дату – 1,9), обусловленная концентрацией пассивов на средствах ГК «Ростех». Вместе с тем, стабильность средств, привлеченных от госкорпорации и ее структур, существенно снижает риски ликвидности. Кроме того, агентство отмечает значительный объем источников дополнительной ликвидности (около 10% привлеченных средствах на 01.05.18), представленный необремененными ломбардными облигациями и кредитами в рамках 312-П.

Уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры банка оценивается как удовлетворительный. Озвученная руководством стратегия направлена на рост корпоративного кредитного портфеля, а также повышение качества обслуживания крупных клиентов. Одновременно с этим банк намерен развивать офисную сеть для увеличения степени проникновения своих продуктов в сегменте промышленных предприятий. В финансовом плане банка заложен рост комиссионных доходов за счет наращивания объема гарантийного портфеля на 25% к концу года, что при выполнении прочих предпосылок позволит банку удвоить размер прибыли по сравнению с 2017 годом. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и низкой операционной эффективности банка в прошлые годы. Оценки качества управления могут быть пересмотрены при дальнейшей стабилизации операционной эффективности и формировании доходных активов высокого качества. 

На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 334,3 млрд руб., величина собственных средств - 41,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года - 1,6 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банков http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.18). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО АКБ «НОВИКОМБАНК», RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 21.11.08. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 26.09.17. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 08.06.18. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Крупнейшие банки массово снизили ставки по ипотеке

Forbes

Большинство крупнейших российских банков снизили ипотечные ставки. Основной причиной стало снижение ключевой ставки ЦБ до минимума за шесть лет, но есть и другой фактор — падение выдачи ипотеки. Подправить статистику банкам помогут новогодние праздники и стимулирующие спрос спецпредложения
14.11.2019

Доля просроченных кредитов россиян достигла минимума с 2013 года

Forbes

Доля просроченных платежей по кредитам к началу октября опустилась ниже 5%, подсчитал Центробанк. Таким низким уровень плохих долгов не был с марта 2013 года. Тенденция не обязательно объясняется улучшением кредитных портфелей банков: влияет рост кредитования и передача займов коллекторам, полагают эксперты
06.11.2019

Эксперты: рентабельность банков продолжит стагнировать

Banki.ru

«Эксперт РА» считает вероятной стагнацию усредненных показателей рентабельности российских банков на среднесрочном горизонте, следует из материалов рейтингового агентства.
05.11.2019

Сбербанк запустил переводы по всему миру

Business FM

Через мобильное приложение можно отправить деньги за границу частному лицу или организации. Максимальная сумма в день — 300 тысяч рублей, комиссия за операцию составит 1%.
28.10.2019

Сильный отклик на слабый спрос

РБК

ЦБ снизил ставку и прогноз по годовой инфляции.
25.10.2019