Рейтинговые действия, 09.06.2018

«Эксперт РА» присвоил рейтинг ЮниКредит Банку на уровне ruААА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 9 июня 2018 г.

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ЮниКредит Банку на уровне ruААА. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен сильной капитализацией и рентабельностью, адекватной ликвидной позицией, сильными рыночными позициями и умеренно высоким качеством активов. Также агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры (системно значимого банка по классификации БКБН по состоянию на 01.01.18) и административной поддержки со стороны государства, обусловленной системной значимостью кредитной организации в российской банковской системе.

АО «ЮниКредит Банк» (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно-значимых банков РФ. По величине активов банк занимает 9-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.04.18. Российский банк с 2005 года принадлежит финансовой группе UniCredit S.p.A. (Италия), акции которого полностью находятся в публичном обращении. Банк занимал 2% в структуре активов финансовой группы на 01.01.18, при этом формировал более 5% чистой прибыли группы по МСФО за 2017 год.

Сильные рыночные позиции в основных сегментах российского банковского рынка. Банк имеет сильный бренд и франшизу, хорошую деловую репутацию и широкую географию деятельности (13 филиалов и 88 структурных подразделений в 7 из 8 федеральных округов РФ). На 01.04.18 банк занимает 9-е место по кредитам ЮЛ (специализируется на крупном корпоративном кредитовании) и 12-е место по розничному портфелю ссуд (главным образом, ипотека и автокредиты); по фондированию корпоративными ресурсами и привлечению средств ФЛ и ИП занимает 8-е и 13-е места соответственно.

Качество активов оценивается как умеренно высокое. Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия составил порядка 137%), при этом банк использует консервативный подход к формированию резервов (почти весь объём фактически сформированных резервов формируется без уменьшения на залоговое обеспечение) и страхования залогового имущества. Кредитный портфель отличается невысокой концентрацией на крупных клиентах (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 23%, без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше – 1,3% на 01.04.18), при этом ссудный портфель имеет высокую отраслевую диверсификацию: в соответствии с МСФО на 01.01.18 доля трёх крупнейших отраслей в портфеле ЮЛ и ИП составила 52% (горнодобывающая и металлургическая промышленность, диверсифицированная торговля, энергетика). Кредитное качество крупнейших корпоративных заёмщиков банка оценено как высокое.  При более высокой доле просроченных корпоративных ссуд и доле требований III категории качества (8,4% на 01.04.18) банк имеет сходный с сопоставимыми банками коэффициент резервирования кредитного портфеля (6,6% расчётный и 6,4% фактический на 01.04.18). Качество размещённых средств на корреспондентских счетах и МБК оценивается как высокое (свыше 90% средств на НОСТРО счетах и МБК размещены в банках, имеющие кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Позитивно оценивается высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг (более 87% объёма вложений без учёта деривативов, или 9% активов на 01.04.18 представлено ценными бумагами с суверенным уровнем риска).

Достаточность капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0=18,6%; Н1.2=15,2% на 01.04.18; капитал выдерживает полное обесценение более 14% активов под риском при уровне около 8% у ключевых сопоставимых банков). Банк соблюдает не только нормативы Банка России, но и требования европейского регулятора (в том числе, в части норматива TLAC), с чем связаны высокие внутренние критические минимумы по буферу устойчивости капитала. Способность банка к генерации капитала оценивается как умеренно высокая (за 2013-2017 гг. RoE не опускался ниже 10% по прибыли до налогообложения в соответствии с МСФО) Агентство отмечает относительно стабильную структуру финансового результата (по РСБУ банк с момента приобретения группой UniCredit в 2005 году ни разу не показывал убыток по итогам года, несмотря на отдельные периоды, в которые отмечалось значительное доформирование резервов в связи с преобладанием в портфеле корпоративных кредитов). Покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за 2011-2017 годы устойчиво превышало 250% (выше, чем у крупнейших российских банков с иностранным капиталом). Последние 5 лет банк показывает чистую процентную маржу устойчиво ниже ближайших конкурентов (по РСБУ средняя чистая процентная маржа за 2013-2017 гг. составила 2,9%). Вместе с тем, агентство отмечает консервативную дивидендную политику (банк не распределял дивиденды за 2011-2016 годы; по итогам 2017 года выплачено 25% чистой прибыли по РСБУ).

Адекватная ликвидная позиция банка. Позитивно оценён приемлемый запас ликвидности (на 01.04.18 покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств клиентов составило более 20%, ликвидными активами более 30%). Агентство обращает внимание на высокую зависимость ликвидной позиции банка от стабильных остатков на счетах клиентов срочностью до 30 дней (на 01.04.18 значение норматива Н3 составило 156%, Н3 без учета Овт* составило 58%). В целом наблюдается высокая историческая стабильность и динамика средств на клиентских счетах, однако в отдельные периоды происходили значимые не имеющие сезонного характера оттоки привлечённых средств. Несмотря на высокую концентрацию ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов, агентство отмечает низкую вероятность крупных выплат в период действия рейтинговой оценки: выплаты разнесены по срокам, а крупнейшая из них, выпадающая на одну дату, формирует 1,2% валовых пассивов на 01.04.18. Позитивно оценены невысокая средняя стоимость фондирования (менее 4% за I квартал 2018 года). Агентство обращает внимание, что совокупный объём неистребованных лимитов и кредитных линий исторически сопоставим с объёмом ликвидных активов банка, но при этом банку доступен широкий спектр источников дополнительной ликвидности (лимиты материнской и сестринских банков; лимиты российских коммерческих банков на МБК, лимит Банка России; возможность привлечения ликвидности под залог необременённых ценных бумаг).

Высокое качество корпоративного управления и бизнес-процедур. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию. Уровень регламентации принятия решений в банке очень высок, отсутствует зависимость или концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка). Высокая оценка организации бизнес-процессов, риск-менеджмента и внутреннего аудита отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики и накопленный опыт материнского банка. Степень страхового покрытия собственного имущества банка, а также остатков наличных денежных средств, может быть признана очень высокой.

На 01.04.18 величина активов банка по РСБУ составила 1,2 трлн руб., величина собственных средств – 207,7 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2018 год – 8,0 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.18). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО «ЮниКредит Банк», «Эксперт РА».

Агентство ранее не присваивало рейтинг кредитоспособности рейтингуемому лицу (объекту рейтинга).  Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 05.06.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования. Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Роман Корнев о прибыльности банковского сектора в рубрике «Реальные инвестиции» Cbonds Weekly

Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Роман Корнев в программе Cbonds Weekly от 14 марта 2024 года 14.03.2024

Золотой год: повторят ли российские банки рекорды 2023-го

Известия

Ужесточение монетарной политики и требований в адрес кредитных организаций может сократить их прибыль
06.03.2024

ЦБ рекомендовал банкам не рассказывать о своих иностранных партнерах и международных расчетах

BFM.ru

Нельзя упоминать об этом ни в ходе рекламных кампаний, ни в СМИ. Это необходимо для минимизации санкционных рисков, считает регулятор
05.03.2024

РБК ТВ о прогнозе «Эксперт РА» по банковскому сектору на 2024 год

Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин в сюжете о перспективах банковского рынка (4 марта 2024 года) 05.03.2024

Эксперты рассказали, сколько банков в России могут в этом году уйти с рынка

РИА Нвости

"Эксперт РА": порядка 15 российских банков в 2024 году могут покинуть рынок
04.03.2024