«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Газпромбанку на уровне ruАА+

Москва, 2 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Газпромбанку на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций при адекватных корпоративном управлении, ликвидной позиции и способности генерации капитала, а также удовлетворительных оценках его достаточности и качества активов. Ключевым фактором, оказавшим влияние на уровень рейтинга, выступает исключительная значимость Газпромбанка для российской банковской системы (банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций в соответствии с критериями Банка России) и высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и органов власти в случае необходимости.

Банк ГПБ (АО) (г. Москва, регистрационный номер 354) - один из крупнейших российских универсальных финансовых институтов, специализирующийся на кредитовании крупных корпоративных клиентов и контролируемый ПАО «Газпром» и его структурами. Головной офис банка находится в г. Москве. Кроме того, банк представлен 20 филиалами, 221 дополнительным офисом, 4 операционными кассами вне кассового узла, 119 операционными офисами на территории РФ и представительствами в Казахстане, Монголии, Китае и Индии. Кроме того, банк располагает дочерними кредитными организациями на территории РФ, в Люксембурге и Швейцарии.

Сильная оценка рыночных позиций отражает устойчивые конкурентные позиции банка в ключевых кредитных сегментах и широкую географию присутствия. По состоянию на 01.05.2018 банк входил в топ-3 в рэнкингах «Эксперт РА» по кредитам организациям и розничным клиентам. Сеть подразделений банка насчитывает более 360 единиц на территории РФ. Концентрация бизнеса на основных сегментах рассматривается как достаточно высокая (в структуре доходов превалируют доходы от корпоративного кредитования), однако данный фактор частично нивелируется тем, что крупнейшие заемщики банка во многом представлены российскими отраслевыми лидерами и системообразующими организациями. С другой стороны, специализация отрицательно сказывается на чистой процентной марже банка.

Удовлетворительная позиция по капиталу при адекватной способности его генерации обусловлена, с одной стороны, невысокой устойчивостью капитала к возможному обесценению крупных кредитов (по данным на 01.05.2018 к снижению норматива Н1.2 до регулятивного минимума может привести полное обесценение 6% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств), а с другой — адекватными показателями рентабельности (согласно отчетности по РСБУ, ROE по прибыли после налогообложения составила 7% за период с 01.04.2017 по 01.04.2018) в сочетании с высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности (более 260% за I квартал 2018 года). Оценка эффекта первого применения нового стандарта МСФО (IFRS) 9 составила 24 млрд руб. (около 4% капитала Группы, согласно консолидированной отчетности по МСФО по итогам I квартала 2018 года). Показатель чистой процентной маржи на протяжении последних трех лет находился в диапазоне 2,5-3%, что, с учетом специализации банка, рассматривается агентством как адекватный уровень.

Удовлетворительное качество активов. Качество ссудного портфеля юридических лиц, составляющего основу активов банка, в 2017 году улучшалось: по сравнению с началом года доля обесцененных кредитов, согласно отчетности по МСФО, сократилась с 27% до 9%. Розничный кредитный портфель представлен в основном ипотекой, доля просроченных ссуд по кредитам ФЛ в целом составила 3% по состоянию на конец 2017 года. Надежность основных контрагентов банка на рынке МБК рассматривается как высокая. При этом отмечается поддержание банком значительного объема вложений в акции дочерних и зависимых организаций (по состоянию на 01.05.2018 порядка 1/4 капитала).

Адекватная ликвидная позиция определяется значительной зависимостью показателей ликвидности от стабильности минимальных остатков средств на счетах клиентов (на 01.05.2018 коэффициент мгновенной ликвидности Н2 без учета Овм* составил 43%, Н3 без учета Овт* составил 47%) при широком спектре источников дополнительной ликвидности, доступных банку как в силу наличия качественного портфеля ценных бумаг, так и в рамках кредитования по 312-П. Агентство рассматривает в качестве позитивного фактора существенный объем неснижаемых остатков в структуре обязательств банка «до востребования». При этом высокая концентрация ресурсной базы (на 01.05.2018 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 15%, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – около 36%) во многом объясняется стратегическим партнерством банка и ПАО «Газпром».

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Корпоративное управление в целом рассматривается как адекватное стоящим перед руководством задачам. Фокус развития банка в будущем помимо консервативного развития корпоративного кредитования будет направлен на увеличение доли розничного сегмента как по активной, так и по пассивной стороне баланса, что позволит повысить маржинальность и диверсифицировать доходную и ресурсную базу.

На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 5,75 трлн руб., величина собственных средств – 729 млрд руб., прибыль после налогообложения за I квартал 2018 года – около 18 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.