Новости агентства, 23.05.2011

«Эксперт РА»: в 2010 году продолжился рост убыточности бизнеса российских страховщиков
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

23 мая 2011 года

Подготовка страховщиков к введению ОПО и увеличению минимального УК осложняется нехваткой капитала и снижением рентабельности бизнеса, говорится в исследовании «Удар по прибыли: бенчмарки страховых компаний по итогам 2010 года», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Негативное давление на прибыль страховщиков оказывают сразу три фактора – снижение рентабельности инвестиций, рост убыточности страхового бизнеса и увеличение расходов.

В 2010 году произошло падение рентабельности инвестиций российских страховщиков (с 9,1% в 2009 году до 7,8%). При этом существенно сократился разброс в показателях рентабельности инвестиций российских страховщиков. В 2009 году доля крайних вариантов (менее 5% либо более 15%) составляла порядка 40%, в 2010 году – 25%. Число компаний, получающих сверхприбыль от инвестиционных вложений (более 20%) сократилось с 8 до 3%.

Еще одним негативным фактором, повлиявшим на прибыль страховых компаний в 2010 г, стало продолжение роста убыточности бизнеса российских страховщиков. Если в 2009 году доля страховщиков, комбинированный коэффициент убыточности которых зашкаливал за 110%, была равна 10%, то в 2010 году этот показатель составил 20%. Наиболее убыточным сегментом бизнеса для российских страховщиков является розничное страхование. Усредненные показатели комбинированного коэффициента убыточности-нетто по компаниям, имеющим в своих портфелях превалирующую долю розничного бизнеса, в 2010 году составили 108,1% против 93,3% по корпоративному бизнесу. В 2011 году ожидается рост убыточности корпоративного бизнеса, так как демпинг в этом сегменте продолжается до сих пор.

По оценке «Эксперт РА», доля РВД российских страховщиков остается стабильно высокой, несмотря на реструктуризацию страховых групп и рост взносов, обеспечивающий снижение доли постоянных расходов. Усредненный показатель доли расходов на ведение дела российских страховых компаний в 2010 году составил 42,2%, что почти в два раза превышает средние показатели по европейским страховым рынкам. Основная составляющая высоких РВД – заоблачные комиссии страховым посредникам.

Как считает Алексей Янин, руководитель отдела рейтингов страховых компаний департамента рейтингов, в 2011 году расходы страховых компаний продолжат свой рост. Основными причинами станут: рост стоимости перестраховочной защиты (как следствие крупных катастроф в 2011 году) и повышение ставок страховых взносов во внебюджетные фонды с 26 до 34%.

ТОП-20 рэнкинга страховщиков по рентабельности активов, 2010 год

Компания / группа компаний ROA1 , % Совокупные активы, тыс. рублей Чистая прибыль, тыс. рублей
1 Группа страховых компаний «Русский стандарт» 46,1 4 037 040 1 859 696
2 «ВТБ Страхование» 22,2 5 301 778 1 177 519
3 Адвант-Страхование 18,1 214 915 38 878
4 ТЭСТ-ЖАСО 17,9 207 788 37 141
5 МСК-Лайф 17,1 1 011 467 173 356
6 «ОРАНТА Страхование» 16,0 4 052 153 647 891
7 «Ангара» 15,0 347 383 51 949
8  Группа «Дженерали ППФ» 13,1 8 206 504 1 075 952
9 СК «Транснефть» 13,0 6 573 354 857 217
10 Группа «Чулпан» 10,7 4 506 852 483 653
11 «ЭРГО Русь» 10,2 2 671 587 271 600
12 РЕСО-Гарантия 9,2 41 076 882 3 781 780
13 Астра-Металл 8,8 254 203 22 395
14 РЕГИОНГАРАНТ 8,6 1 486 899 128 328
15 «Строительная Страховая Группа» 8,5 324 938 27 616
16 «Самара» 7,8 651 527 50 695
17 ОСЖ «Россия» 7,7 1 434 686 110 728
18 НСГ 7,1 2 951 107 208 071
19 «Страховая бизнес группа» 6,4 1 329 519 84 746
20 «Юнити Ре» 5,9 1 797 985 105 511
 1 Отношение чистой прибыли за 2010 год и совокупных активов на конец 2010 года.

Источник: «Эксперт РА» (в рэнкинге указаны компании, предоставившие информацию Агентству)

 

Динамика рентабельности активов

Источник: «Эксперт РА»