"Эксперт РА"
«12» января 2010 г.
Рейтинги качества управления активами фондов от «Эксперта РА» призваны предоставить инвесторам объективную информацию о рисках и эффективности вложений в тот или иной фонд. Проект на ежегодной основе осуществляется рейтинговым агентством «Эксперт РА» с 2005 года. Наибольшее количество фондов (55) приняло участие в проекте в 2007 году, во время бума на рынке коллективных инвестиций. С наступлением финансового кризиса количество участников сократилось вдвое, и в 2008 году рейтинг получили 25 фондов. При этом из-за резкого падения на фондовом рынке в 2008 году резко сократилась доля фондов с высшим рейтингом. Если в 2007 году фондов с оценкой «А» было 69%, то в 2008 году их доля сократилась до 32%. Благодаря восстановлению цен на биржах доля фондов с максимальной оценкой практически вернулась к уровню 2007 года, и по итогам 2009 года составила 59%.
Изменение ситуации на финансовых рынках влияет на подход Агентства к оценке результатов управления фондами. Так, в 2007 году ключевым параметром рейтинга была способность фонда с большей вероятностью достичь целевой доходности (этот параметр рассчитывается через коэффициент «омега»). В 2008 году основным показателем оценки был коэффициент Альфа, который показывал, насколько фонд оказался лучше или хуже рынка во время падения. В 2009 году наибольший вес в рейтинговой оценке имел коэффициент Шарпа. «В условиях растущего рынка несложно продемонстрировать высокую доходность и даже обогнать индекс, но под качественным пост-кризисным управлением мы прежде всего понимаем способность фонда минимизировать риск своих участников, и значит — заложить основу для стабильного долгосрочного роста. Новым пайщикам такое должно понравиться», — отмечает руководитель направления инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
Рейтинг-лист фондов.
Фонд | Управляющая компания | Рейтинг | Тип | Коэффициент Шарпа | Коэффициент «альфа» | Доходность |
УралСиб Энергетическая перспектива | ЗАО "Управляющая компания УралСиб" | А | ИА | 0.098 | 0.00518 | 229.81% |
ЛУКОЙЛ Фонд Первый | ЗАО "Управляющая компания УралСиб" | А | ОА | 0.051 | 0.00106 | 58.59% |
УралСиб Связь и информационные технологии | ЗАО "Управляющая компания УралСиб" | А | ИА | 0.051 | 0.00138 | 71.88% |
ОПИФ Фонд - 2025 | ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" | А | ОА | 0.043 | 0.00135 | 45.59% |
УралСиб Металлы России | ЗАО "Управляющая компания УралСиб" | А | ОА | 0.043 | 0.00125 | 70.10% |
КапиталЪ-Перспективные вложения | ЗАО "КапиталЪ Управление активами" | А | ОА | 0.039 | 0.00118 | 46.08% |
КапиталЪ-Облигации | ЗАО "КапиталЪ Управление активами" | А | ОО | 0.029 | 0.00053 | 15.92% |
Русь-Капитал -Перспективные инвестиции | ООО "Русь-Капитал | А | ИА | 0.028 | 0.00137 | 27.53% |
Альянс РОСНО - Акции | ОАО "Альянс РОСНО Управление Активами" | А | ОА | 0.023 | 0.00033 | 35.44% |
КапиталЪ-Акции | ЗАО "КапиталЪ Управление активами" | А | ОА | 0.021 | 0.00076 | 30.78% |
КапиталЪ-Сбалансированный | ЗАО "КапиталЪ Управление активами" | А | ОС | 0.020 | 0.00062 | 26.98% |
Альянс РОСНО - Сбалансированный | ОАО "Альянс РОСНО Управление Активами" | А | ОС | 0.019 | 0.00047 | 19.78% |
Русь-Капитал - Нефтегаз | ООО "Русь-Капитал" | А | Оотр | 0.019 | 0.00010 | 24.40% |
ОПИФ Петр Столыпин | ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" | В | ОА | 0.014 | - 0.00017 | 18.48% |
ОПИФ Инфраструктура | ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" | В | ОА | 0.012 | - 0.00003 | 12.57% |
ОПИФ Русские Облигации | ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" | В | ОО | - 0.008 | 0.00018 | 5.60% |
Русь-Капитал - Облигации | ООО "Русь-Капитал | В | ОО | - 0.012 | 0.00001 | 1.21% |
ГФТ Фонд Сбалансированный | ЗАО "ГФТ Паевые Инвестиционные Фонды | В | ЗС | - | - | 100,93% |
ГФТ Фонд Прогрессивный | ЗАО "ГФТ Паевые Инвестиционные Фонды" | В | ЗС | - | - | 65,81% |
Русь-Капитал - Акции | ООО "Русь-Капитал | C | ОА | 0.001 | - 0.00045 | -2.45% |
Русь-Капитал - Сбалансированный | ООО "Русь-Капитал | С | ОС | - 0.007 | - 0.00045 | -4.23% |
ОПИФ Сбалансированный | ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" | С | ОС | - 0.008 | - 0.00046 | -4.11% |
Расшифровка рейтинговых классов:
A - высокий уровень качества управления активами фонда
B - средний уровень качества управления активами фонда
С - удовлетворительный уровень качества управления активами фонда.
Расшифровка типов фонда:
Первая буква: З – закрытый, И - интервальный, О – открытый; вторая: А - акции, О - облигации, С - смешанных инвестиций, Отр – отраслевой фонд.