"Эксперт РА"
16 октября 2008 года
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило обзор: «Рэнкинг банков по МСФО: в новых координатах».
Согласно данным международной отчетности, совокупные активы 50 крупнейших банков на начало 2008 года составили 15,6 трлн. руб. По РСБУ результаты более скромные - 14,6 трлн. руб. Разницу можно объяснить эффектом консолидации, который действует в двух направлениях. Во-первых, в международной отчетности консолидированы небольшие дочерние банки, выходящие за пределы топ-50. Во-вторых, нельзя забывать о нефинансовых активах на балансах банков – в частности, Газпромбанк в международной отчетности консолидирует ОАО «СИБУР Холдинг» (лидер отечественной нефтехимической промышленности) и «Газпром Медиа» (холдинг, владеющий такими активами, как телекомпании «НТВ» и «ТНТ»). Таким образом, за счет консолидации финансовых и промышленных активов, 50 крупнейших банков по международным стандартам выглядят примерно на 6% богаче.
С другой стороны, в оценке динамики прироста банковских активов международные стандарты более консервативны: по банкам топ-50 прирост составил 42,6%, тогда как по российским стандартам эти банки выросли чуть больше, чем на 50%.
По собственному капиталу среди топ-50 картина выглядит сходным образом: по российским стандартам его размеры составляют 1,7 трлн. руб., по МСФО – чуть более 2 трлн. руб., что также обусловлено эффектом консолидации. Темпы роста капитала по РСБУ составили 88%, по МСФО – 58,6%. Высокие темпы роста капитала обусловлены в первую очередь крупнейшими весенними IPO «Сбербанка» и Банка ВТБ.
«Несмотря на существенные расхождения в отчетности по РСБУ и МСФО, состав десятки лидеров банковского рынка в зависимости от системы стандартов не меняется. С другой стороны, расстановка мест в ТОП-10 по МСФО несколько иная. Рокировку Альфа-Банка и Банка Москвы мы наблюдали еще в прошлом году – здесь «эффект консолидации» благоприятствует Альфа-Банку. Россельхозбанк существенно «проваливается» по МСФО, выводя на более выгодные места Райффазенбанк, Росбанк и Уралсиб. Более скромные показатели Россельхозбанка по МСФО мы объясняем тем, что портфель кредитов в международной отчетности банк учитывает не по первоначальной, а по амортизационной стоимости», - отмечает руководитель службы рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Ирина Велиева.
Лидерами по темпам роста активов в 2007 г., согласно данным международной отчетности, стали «Газэнергопромбанк» (302,2%), «Оргрэсбанк» (200%) и Связь-Банк (124,1%). Если в последних двух случаях стремительная динамика была обусловлена сменой собственника, то «Газэнергопромбанку» удалось добиться впечатляющих результатов за счет увеличения портфеля ценных бумаг, оцененных по справедливой стоимости (портфель увеличился в 10,4 раза).
По темпам роста капитала в топ-3 входят «Банк «Санкт-Петербург» (233%), «Банк «ВЕФК» (162%) и «Кредит Европа Банк» (122%). Собственники указанных кредитных организаций капитализируют бизнес, поскольку видят хорошие перспективы для его развития.
Международные стандарты позволяют увидеть более близкую к реальности картину – именно поэтому мы решили на основе отчетности по МСФО оценить отдельные финансовые коэффициенты по трем группам банков (госбанки, банки с доминирующим участием иностранного капитала и частные банки). Среди 50 крупнейших банков на 01.01.2008 около 60% приходилось на государственные банки, порядка 26% - на частные банки и 12% с доминирующим участием иностранного капитала.
В ходе исследования «Эксперта РА» был рассмотрен также расклад сил на рынке банковского аудита пятидесяти крупнейших банков. Абсолютным лидером по объему активов, прошедших у него аудит, является PriceWaterhouseCoopers. Выигрыш обеспечивается за счет обслуживания «Сбербанка», «Альфа-Банка», «Райффайзенбанка», «Россельхозбанка» и ряда других крупных игроков. Второе место занимает Ernst&Young, среди клиентов которого – Банк ВТБ, «Уралсиб», Юникредит и «Транскредитбанк». Третье и четвертое места занимают Deloitte и KPMG.