Рейтинговые действия, 23.06.2005

Присвоение рейтинга кредитоспособности Корпорации "Миракс Групп"
Поделиться
VK

PDF  

23 июня 2005 г.

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило рейтинговую оценку кредитоспособности B++ (удовлетворительная кредитоспособность, сравнительно низкий риск дефолта) Корпорации "Миракс Групп"

Корпорация "Миракс Групп" является одним из ведущих игроков строительного комплекса и рынка недвижимости г. Москвы, действуя на нем с 2001 г. В настоящее время в активе группы "Миракс" - 7 жилых комплексов бизнес-класса, включая коттеджный поселок в столице и 2 бизнес-центра классов А и B. Ведущим проектом корпорации в сегменте офисной недвижимости является башня "Федерация", строительство которой начато в районе "Москва-Сити", а в сегменте жилой недвижимости – комплекс "Миракс Парк", строительство которого группа ведет в Юго-Западном районе.

Положительное влияние на кредитоспособность Корпорации "Миракс Групп" оказывают:

  • устойчивое положение корпорации на московском рынке недвижимости в сегменте «бизнес-класс», а также участие в крупнейшем офисном проекте «Москва-Сити»;
  • высокая степень диверсификации бизнеса: корпорация ведет строительство как жилой, так и деловой недвижимости. В 2004 г. было сдано 153 тыс. кв. м жилья и 13 тыс. кв. м офисной недвижимости;
  • существенный рост маржинальной прибыли в 2004 г.
  • низкий уровень долговой нагрузки, составляющей порядка 50 млн долларов или около 20% от активов группы;

Одновременно рейтинг кредитоспособности учитывает:

  • нестабильную ситуацию на рынке недвижимости г. Москвы наряду с дефицитом качественных площадок под строительство;
  • монополизацию рынков строительных материалов – основного сырья в процессе строительства;
  • незавершенность процесса реструктуризации корпорации;
  • отсутствие перспективных планов застройки в сегменте жилых комплексов бизнес-класса в период после 2006 г.

Рейтинговая оценка надежности B++ присвоена также планируемому облигационному займу (государственный регистрационный номер 4-01-36074-R) управляющей компании корпорации - ООО "Миракс Групп"

Рейтинговая оценка B++ означает, что планируемые к выпуску облигации ООО "Миракс Групп" имеют надежность, превосходящую средний уровень в данном рейтинговом классе. Основные показатели производственно-коммерческой деятельности, финансовое положение, а также уровень корпоративного управления эмитента в период обращения облигаций в целом не препятствуют выполнению обязательств, предусмотренных параметрами эмиссии. Серьезные проблемы в основных сферах деятельности эмитента отсутствуют. Риск полного или частичного отказа эмитента от выполнения обязательств сравнительно низок.

Основные параметры облигационного займа

Государственный регистрационный номер выпуска

4-01-36074- R

Номинальная стоимость, руб.

1000

Ставка купона

Ставка 1ого купона определяется на конкурсе
Ставка 2,3 купонов равна ставке 1-ого купона
Ставка 3-его купона равна ставке 1-ого купона – 1%
Ставка 4ого купона равна ставке 3-его купона
Ставка 5ого купона равна ставке 3-его купона – 1%
Ставка 6ого купона равна ставке 5-ого купона

Купонный период

6 месяцев

Объем выпуска, руб.

1 000 000 000

Тип размещения

Открытая подписка

Период размещения

не определен

Дата погашения

1092ой день с даты размещения

Досрочное погашение

не предусмотрено

Организатор

Банк Москвы, Банк "Зенит"

Платёжный агент

Банк Москвы

Ведущий менеджер

ЗАО "Планета Капитал"

Поручители

ЗАО «Строймонтаж-2001»
ЗАО «СК Строймонтаж»
ЗАО «ИПК Строймонтаж»

Торговая площадка

ММВБ