Банк России за период с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года принял 42 решения о приостановке лицензий страховых компаний и 86 – об отзыве, что было связано в основном с низким качеством активов. За указанный период «Эксперт РА» произвел 27 понижений публичных рейтингов надежности. Активы ряда игроков на страховом рынке до сих пор не соответствуют предъявляемых требованиям, что делает эти компании наиболее подверженными риску лицензионных санкций. В условиях все большего ужесточения требований, некоторые компании сталкиваются с невозможностью в короткие сроки произвести замену активов по причине их фиктивности, низкой ликвидности или завышенной стоимости, а также отсутствия финансовой поддержки от акционера. Большинство понижений рейтингов было связано с выявлением на балансе компаний фиктивных активов или активов с многократно завышенной стоимостью, несоответствием структуры страховых резервов и собственных средств требованиям закона, а также применением лицензионных санкций.
Таблица 3. Обзор снижений рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)
| Дата пресс-релиза | Компания | Рейтинг, подуровень и прогноз до снижения рейтинга | Рейтинг, подуровень и прогноз после снижения рейтинга |
| 05.11.2015 | Рослес | В++, стабильный | В+, развивающийся |
| 24.11.2015 | Резонанс | В, развивающийся | С++, негативный |
| 18.12.2015 | Инвестиции и Финансы | А3, развивающийся | В+, стабильный |
| 25.01.2016 | Опора | В++, развивающийся | В+, стабильный |
| 01.02.2016 | Промышленная Перестраховочная Компания | А1, стабильный | В++, развивающийся |
| 09.02.2016 | Региональная страховая компания | А3, стабильный | В, негативный |
| 16.02.2016 | Гефест | В++, негативный | В, негативный |
| 19.02.2016 | БАЛТ-Страхование | В++, стабильный | В+, развивающийся |
| 29.03.2016 | Гефест | В, негативный | С+, негативный |
| 30.03.2016 | Межотраслевой страховой центр | В++, стабильный | В+, развивающийся |
| 12.04.2016 | Группа Ренессанс Страхование | А++, стабильный | А+3, стабильный |
| 28.04.2016 | Центральное Страховое Общество | В+, стабильный | В, негативный |
| 11.05.2016 | Гефест | С+, негативный | Е |
| 17.05.2016 | Свисс-Гарант | В, стабильный | С+, негативный |
| 24.05.2016 | Межотраслевой страховой центр | В+, развивающийся | С+, негативный |
| 06.06.2016 | Строительная страховая группа | В++, стабильный | В, негативный |
| 24.06.2016 | Межотраслевой страховой центр | С+, негативный | Е |
| 01.07.2016 | БИН Страхование | А3, стабильный | В++, развивающийся |
| 12.07.2016 | Независимость | В+, стабильный | С+, негативный |
| 14.07.2016 | Верна | В++, развивающийся | В+, стабильный |
| 26.07.2016 | Рослес | В+, негативный | С+, негативный |
| 29.08.2016 | Объединенная страховая компания | А+3, стабильный | А3, стабильный |
| 31.08.2016 | Согласие | А++, стабильный | А+3, стабильный |
| 06.09.2016 | Арсенал | А+3, стабильный | А2, стабильный |
| 12.09.2016 | Орбита | А3, стабильный | С+, негативный |
| 22.09.2016 | Московия | А3, стабильный | В++, стабильный |
| 29.09.2016 | Поволжский Страховой Альянс | А3, стабильный | В++, стабильный |
| 13.10.2016 | Транссиб Ре | А+3, стабильный | В++, негативный |
| 13.10.2016 | Селекта | В++, позитивный | В+, стабильный |
Источник:«Эксперт РА»
Повышения рейтингов надежности и изменения прогнозов с «негативного» и «развивающегося» на «стабильный» и «позитивный» были обусловлены улучшением финансовой устойчивости страховщиков (снижение убыточности и повышение рентабельности) и реструктуризацией активов.
Таблица 4. Обзор повышений рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)
| Дата пресс-релиза | Компания | Рейтинг, подуровень и прогноз до повышения рейтинга | Рейтинг, подуровень и прогноз после повышения рейтинга |
| 27.10.2015 | Московия | В++, стабильный | А3, стабильный |
| 28.12.2015 | Уралсиб | А1, развивающийся | А+3, стабильный |
| 14.01.2016 | Д2 Страхование | А1, стабильный | А+3, стабильный |
| 22.03.2016 | Открытие страхование жизни | А1, позитивный | А+3, стабильный |
| 30.05.2016 | АИГ | А+1, стабильный | А++, стабильный |
| 16.06.2016 | Поволжский Страховой Альянс | В++, стабильный | А3, стабильный |
| 14.07.2016 | Эрго | А+1, стабильный | А++, стабильный |
| 19.07.2016 | Чулпан-Жизнь | А1, стабильный | А+2, стабильный |
Источник:«Эксперт РА»
Таблица 5. Обзор изменений прогнозов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)
| Дата пресс-релиза | Компания | Рейтинг, подуровень и прогноз до изменения | Рейтинг, подуровень и прогноз после изменения |
| 28.10.2015 | Росгосстрах Жизнь | А+1, стабильный | А+1, позитивный |
| 03.11.2015 | ЭРГО Жизнь | А+1, стабильный | А+1, позитивный |
| 17.12.2015 | ПАРИ | А+2, стабильный | А+2, развивающийся |
| 11.01.2016 | Проминстрах | А1, позитивный | А3, негативный |
| 29.01.2016 | Рослес | В+, негативный | В+, развивающийся |
| 10.02.2016 | Якорь | В+, негативный | В+, развивающийся |
| 17.03.2016 | ПАРИ | А+2, развивающийся | А+2, стабильный |
| 21.03.2016 | Верна | В++, стабильный | В++, развивающийся |
| 31.03.2016 | Адонис | А1, позитивный | А1, стабильный |
| 20.04.2016 | Проминстрах | А3, негативный | А3, стабильный |
| 17.05.2016 | Якорь | В+, развивающийся | В+, стабильный |
| 20.06.2016 | ЮЖУРАЛ-АСКО | А3, стабильный | А3, негативный |
| 01.07.2016 | НАСКО | А+3, стабильный | А+3, развивающийся |
| 22.09.2016 | Югория | А3, развивающийся | А2, стабильный |
| 28.09.2016 | НАСКО | А+3, развивающийся | А+3, стабильный |
Источник:«Эксперт РА»
Таблица 6. Обзор отзывов рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)
| Дата пресс-релиза | Компания | Рейтинг, подуровень и прогноз до отзыва | Рейтинг, подуровень и прогноз при отзыве |
| 11.11.2015 | Железнодорожный страховой фонд | В++, стабильный | В++, стабильный |
| 24.11.2015 | Резонанс | В, развивающийся | С++, негативный |
| 26.11.2015 | Юнити Ре | А++, стабильный | А++, стабильный |
| 22.12.2015 | Капитал-полис С | А1, стабильный | А1, стабильный |
| 25.01.2016 | Опора | В++, развивающийся | В+, стабильный |
| 26.01.2016 | Группа Росгосстрах | А++, стабильный | А++, стабильный |
| 28.01.2016 | Екатеринбург | В++, стабильный | В++, стабильный |
| 09.02.2016 | Транснефть | А++, стабильный | А++, стабильный |
| 11.02.2016 | Промышленная Перестраховочная Компания | В++, развивающийся | В++, развивающийся |
| 19.02.2016 | БАЛТ-Страхование | В++, стабильный | В+, развивающийся |
| 04.03.2016 | Сотис | Е | Е |
| 29.03.2016 | Инвестиции и Финансы | В+, стабильный | В+, стабильный |
| 15.04.2016 | Региональная страховая компания | В, негативный | В, негативный |
| 25.04.2016 | Фьорд | А1, стабильный | А1, стабильный |
| 05.05.2016 | Группа ВСК | А++, стабильный | А++, стабильный |
| 06.06.2016 | Строительная страховая группа | В++, стабильный | В, негативный |
| 10.06.2016 | Центральное страховое общество | В, негативный | В, негативный |
| 17.06.2016 | Компания банковского страхования | В++, негативный | В++, негативный |
| 20.06.2016 | Русский Стандарт Страхование | В++, негативный | В++, негативный |
| 27.06.2016 | Свисс-Гарант | С+, негативный | С+, негативный |
| 30.06.2016 | Группа Капитал | А++, стабильный | А++, стабильный |
| 20.07.2016 | Мегарусс-Д | А3, стабильный | - |
| 22.07.2016 | Гефест | Е | Е |
| 15.08.2016 | Межотраслевой страховой центр | Е | Е |
| 16.08.2016 | БИН Страхование | В++, развивающийся | В++, стабильный |
| 31.08.2016 | Рослес | С+, негативный | С+, негативный |
| 19.09.2016 | Спутник | А1, позитивный | - |
| 20.09.2016 | ЖАСО | А++, стабильный | А++, стабильный |
| 13.10.2016 | Независимость | С+, негативный | - |
| 13.10.2016 | Транссиб Ре | А+3, стабильный | В++, негативный |
| 24.10.2016 | СГ МСК | А+3, стабильный | - |
Источник:«Эксперт РА»
Таблица 7. Обзор присвоений рейтингов «Эксперт РА» с 26 октября 2015 года по 25 октября 2016 года (детальное обоснование произведенных рейтинговых действий смотрите на сайте www.raexpert.ru)
| Дата пресс-релиза | Компания | Присвоенный рейтинг, подуровень и прогноз |
| 26.11.2015 | Селекта | В++, позитивный |
| 14.01.2016 | Открытие страхование жизни | А1, позитивный |
| 22.01.2016 | ВСК-Линия жизни | А++, стабильный |
| 17.02.2016 | Мегарусс-Д | А3, стабильный |
| 28.03.2016 | Плато | А3, стабильный |
| 16.06.2016 | Капитал Ре | А++, стабильный |
| 16.06.2016 | Капитал Страхование | А++, стабильный |
| 21.07.2016 | ИНТАЧ | А+1, стабильный |
| 29.07.2016 | Подмосковье | В++, стабильный |
| 16.08.2016 | Гранта | В++, позитивный |
Источник:«Эксперт РА»
Регулятивные риски продолжат занимать центральное место в риск-профилях компаний. Мы ожидаем, что внимание регулятора в 2017 году также будет сосредоточено на качестве активов страховщиков и выполнении игроками рынка предъявляемых к ним требований финансовой устойчивости и надежности.
Регулярная оценка страховщиками качества и ликвидности активов с применением стресс-тестов, автоматизация бизнес-процессов для быстрой адаптации к новым условиям ведения страхового бизнеса и наличие финансовой «подушки» (запаса активов) для соблюдения соответствия структуры и качества их активов новых требованиям снизит подверженность страховщиков рискам, связанным с качеством активов. Неподготовленность или отсутствие у компаний возможностей для быстрой адаптации к стремительно происходящим изменениям и ужесточению регулятивных норм и надзорной политики поставит под вопрос их финансовую устойчивость, что может привести к снижению рейтингов и регулятивным санкциям.
