Микрофинансирование, 01.06.2015

Региональные гарантийные организации в 2014 году: победила осторожность
Поделиться
Facebook Twitter VK


Объем выдачи поручительств за 2014 год сократился более чем на четверть. Причины – снижение спроса на фоне замедления динамики кредитования МСБ и более консервативный подход самих РГО. При этом более осторожная политика в части выдачи поручительств и размещения активов позитивно отразится на надежности РГО уже в 2015 году.

Из-за ухудшения динамики кредитования МСБ объем поручительств, выданных РГО, в 2014 году снизился на 27%. За 2014 год РГО выдали поручительства на сумму 22 млрд руб. Объем финансирования, привлеченного под поручительства РГО, упал до 48 млрд руб. (-25% по сравнению с 2013 годом) (см. график 1). Сокращение объемов деятельности РГО в 2014 году обусловлено как снижением спроса субъектов МСБ на услуги РГО (валовое количество заявок на предоставление поручительств в 2014 году сократилось на 28% по сравнению с 2013 годом), так и ужесточением риск-менеджмента РГО при выдаче новых поручительств (за 2014 год доля отказов в выдаче поручительств увеличилась на 3 п. п. до 14%).

Вместе с тем, более консервативная политика РГО может позитивно повлиять на их надежность. Сокращение выдачи новых поручительств в 2014 году будет сдерживать рост выплат в 2015 году, а в начале 2016 года уровень выплат может стабилизироваться. Более осмотрительно гарантийные организации стали подходить не только к выдаче поручительств, но к размещению гарантийного капитала на банковских депозитах, что уже привело к улучшению надежности инвестиционных вложений РГО.

Топ-3 РГО по выдаче поручительств сохранили свои позиции, но их суммарная доля в совокупной выдаче снизилась. Уровень концентрации выданных поручительств на топ-3 РГО снизился на 1,3 п. п. за 2014 год и составил 34% (см. график 2). При этом лидеры рэнкинга – РГО г. Москвы, г. Санкт-Петербурга и Ставропольского края – сохранили свои позиции. Те же фонды удержали свое лидерство и в рэнкинге по портфелю действующих поручительств, несмотря на негативную динамику объема портфеля действующих поручительств РГО г. Москвы и г. Санкт-Петербурга. Негативная динамика присуща всему сектору в целом: совокупный портфель действующих поручительств продолжает сокращаться (-3% за 2014 год) (см. график 3) в результате высокого темпа прироста выплат (+30% по сравнению с объемом выплат за 2013 год) при отрицательных темпах прироста выдачи поручительств.

Поддержка субъектов МСБ с помощью поручительств РГО остается незначительной. Доля кредитов, выданных субъектам МСБ под поручительства РГО за 2014 год, в общем объеме кредитов МСБ составила 0,6% (годом ранее – 0,8%) (см. график 4). Лидером по доле кредитов, привлеченных с помощью РГО, в общем объеме выдачи кредитов МСБ в регионе стал Гарантийный фонд Забайкальского края (доля в общем объеме выдачи кредитов МСБ в Забайкальском крае – около 10%) благодаря более активной относительно других РГО работе в 2014 году (темп прироста объема привлеченного с помощью фонда финансирования за 2014 год составил порядка 40%).

Приложение 1. Методика исследования

Выводы аналитиков RAEX («Эксперт РА») основаны на публичных данных, статистике Банка России и Министерства экономического развития России по состоянию на 1 января 2015 года и результатах анкетирования региональных гарантийных организаций.

В рамках данного исследования под региональной гарантийной организацией (РГО) понимается юридическое лицо, одним из учредителей (участников) или акционеров которого является субъект Российской Федерации или муниципальное образование, созданное для целей обеспечения доступа субъектов малого и среднего предпринимательства и организаций инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства к кредитным и иным финансовым ресурсам, развития системы гарантий и поручительств по обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства и инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, основанным на кредитных договорах, договорах займа, договорах финансовой аренды (лизинга), договорах о предоставлении банковской гарантии.

В рамках проведения анкетирования мы просили региональные гарантийные организации указывать данные в соответствии с требованиями предоставления отчетности в Министерство экономического развития России.

Обращаем ваше внимание на то, что под основными терминами, используемыми в исследовании, мы понимаем следующее:

Капитализация гарантийной организации (объем гарантийного капитала) – объем средств, предназначенных для предоставления поручительств субъектам МСБ. Включает в себя преимущественно субсидии из регионального и федерального бюджетов, а также иные источники (например, капитализацию собственной прибыли гарантийной организации).

Портфель действующих поручительств – объем непогашенных договоров поручительств, учитываемый по первоначальной сумме договора (т. е. не корректируемый пропорционально погашению кредита).

В анкетировании по итогам 2014 года приняли участие 58 региональных гарантийных организаций. По нашим оценкам, охват рынка составил около 80% по объему капитализации и более 85% по объему выданных за период поручительств. При расчете объемных показателей по рынку в целом нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.

Выражаем признательность всем региональным гарантийным организациям за интерес, проявленный к нашему исследованию.

Приложение 2. Таблицы и графики

 

 
 

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Аналитика


Итоги 2019 года для рынка МФО и прогноз на 2020-й: период трансформации

В 2019-м активный рост рынка МФО продолжился, но меньшими темпами, чем годом ранее (+30 по сравнению... 14.04.2020
Итоги 2019 года для рынка МФО и прогноз на 2020-й: период трансформации

Рынок микрофинансирования по итогам 1-го полугодия 2019 года: жизнь на один процент

Портфель микрозаймов в 1-м полугодии 2019 года вырос на 16 % и достиг 190 млрд рублей. Опасения по п... 07.10.2019
Рынок микрофинансирования по итогам 1-го полугодия 2019 года: жизнь на один процент

Рынок микрофинансирования по итогам 2018 года: адаптивная стратегия

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», портфель микрозаймов по итогам 2018 года вырос на т... 15.04.2019
Рынок микрофинансирования по итогам 2018 года: адаптивная стратегия

Рэнкинги микрофинансовых организаций по итогам I полугодия 2018 года

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) опубликовало рэнкинги микрофинансовых организаций по состоян... 14.09.2018

Рынок микрофинансирования по итогам 2017 года: к новым вызовам

По оценкам RAEX (Эксперт РА), объем портфеля микрозаймов за 2017 год прибавил более чем 35% и состав... 28.03.2018
Рынок микрофинансирования по итогам 2017 года: к новым вызовам
Вся аналитика