«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «НБД-Банк» на уровне ruBBB+

Москва, 18.09.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «НБД-Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при адекватном уровне рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной позицией по ликвидности, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «НБД-Банк» – банк с универсальной лицензией, зарегистрированный в Нижнем Новгороде, специализируется на комплексном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, в том числе выдаче ссуд, расчетно-кассовом обслуживании и предоставлении гарантий. Головной офис и 8 дополнительных офисов расположены в Нижнем Новгороде, 11 дополнительных офисов в Нижегородской области, также Банк имеет подразделения в Пензе, Кирове, Чебоксарах, Йошкар-Оле, Иваново, Саранске и представительство в Самаре.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке: Банк находился за пределами топ-100 по активам на 01.07.2026. При этом отмечается сохранение сильных конкурентных позиций в домашнем регионе, на котором в основном сосредоточена деятельность Банка: 70% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также более 97% привлеченных средств приходилось на Нижегородскую область. За 12 месяцев, завершившихся 01.07.2026, активы Кредитной организации выросли на 6% преимущественно за счет привлечения средств населения и размещения их в кредитных организациях. Агентство оценивает диверсификацию бизнеса как невысокую, что обусловлено сохранением кредитования МСБ как основного направления деятельности и наличия крупных краткосрочных МБК на балансе Банка: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,37 на 01.07.2026. Концентрация активных операций на связанных с Банком сторонах оценивается как низкая.

Сильная позиция по капиталу при адекватном уровне рентабельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0 – 20%, Н1.2 – 19% на 01.07.2026), что позволяет выдержать потенциальное обесценение 25% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. Концентрация кредитных рисков, как и годом ранее, оценивается Агентством как невысокая: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 19% на 01.07.2026, а крупнейший кредитный риск достигал 4% чистых активов в июне 2026 года. Рентабельность бизнеса на фоне формирования резервов по крупным проблемным заемщикам снизилась, но остается на адекватном уровне: за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 ROE по РСБУ составила порядка 9 против 15% годом ранее, а показатель операционной эффективности CIR улучшился с 47 до 44%.

Адекватное качество активов. Основную часть активов Банка составляет кредитный портфель корпоративных клиентов (48% валовых активов на 01.07.2026), представленный преимущественно кредитами субъектам МСБ и лизинговым портфелем. За период с 01.07.2025 по 01.07.2026 наблюдалось ухудшение качества портфеля ссуд ЮЛ: доля просроченной задолженности увеличилась с 2 до 7%, доля ссуд IV-V категорий качества – с 6 до 17%. При этом уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как адекватный: на 01.07.2026 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 143%. Уровень отраслевой диверсификации корпоративных ссуд остается удовлетворительным: доля топ-3 крупнейших отраслей в кредитном портфеле составила около 41%. На 01.07.2026 порядка 46% активов Кредитной организации представлено высококачественными (рейтинги на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА») размещениями в Банке России, а также в краткосрочные депозиты и корреспондентские счета в кредитных организациях, в портфель ценных бумаг и денежные средства. Гарантийный портфель представлен преимущественно принципалами из отрасли строительства и автодорожных работ и на 01.07.2026 достигал 146% от капитала Банка. Качество портфеля характеризуется как удовлетворительное: Агентство отмечает наличие крупных выплат по гарантиям за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 (1,1% среднего гарантийного портфеля, при этом лишь частично возмещены по регрессу).

Комфортная позиция по ликвидности отражает высокий запас высоколиквидных и ликвидных активов: в среднем за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 покрытие ЛАМ и ЛАТ привлечённых средств составило 28 и 58% соответственно. Помимо этого, у Банка имеется возможность привлечения дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Основным источником фондирования для Банка остаются средства ФЛ и ИП (61% пассивов на 01.07.2026), которые показали сдержанную динамику за последние 12 месяцев (+5%) и имеют среднерыночную стоимость привлечения. Остатки на счетах и депозиты корпоративных клиентов за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 выросли на 7%, составив 12% пассивов на отчётную дату. Концентрация пассивов Банка на крупных клиентах остается низкой: доля средств 10 крупнейших групп кредиторов с учетом Банка России составила 7% пассивов на 01.07.2026.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Опыт и компетенции руководства соответствуют ключевым направлениям деятельности Кредитной организации, при этом позитивное влияние на рейтинг Банка оказывает наличие в составе совета директоров независимых участников. Вместе с этим Агентство отмечает недостаточную обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров Кредитной организации, продолжительное отсутствие ротации аудитора по отчетности РСБУ, а также низкий уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры. Банк продолжает функционировать в рамках стратегии на 2024-2026 гг., которая предполагает сохранение текущей модели развития и специализации Банка, а также поддержание органических темпов роста бизнеса. Агентство выделяет следующие присущие Кредитной организации стратегические риски: стагнация сектора МСБ на фоне сохранение высоких процентных ставок и потенциальное ухудшение кредитного качества заемщиков и принципалов в данном сегменте.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие