«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «Инбанк» до уровня ruBB+ и изменил прогноз с развивающегося на стабильный

Москва, 02.11.2026

Резюме

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «Инбанк» (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruBB+ и изменил прогноз на стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBB- с развивающимся прогнозом.

Повышение рейтинга отражает рост масштабов бизнеса Банка на фоне успешной реализации первого этапа стратегии развития за счет реинжиниринга продуктовой линейки, наращивания корпоративного портфеля и развития транзакционного бизнеса, что в совокупности привело к значительному росту рентабельности и операционной эффективности. Помимо этого, рейтинг обусловлен адекватной позицией по капиталу, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

Изменение прогноза по рейтингу с развивающегося на стабильный обусловлено снижением неопределенности в отношении динамики показателей капитала и ликвидности Банка на фоне планируемого умеренного роста бизнеса.

ООО «Инбанк» специализируется на комплексном обслуживании корпоративных клиентов, преимущественно крупного бизнеса, операциях с ценными бумагами, МБК и private banking. Банк представлен головным офисом в Москве, обособленные подразделения отсутствуют.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций.  Агентство позитивно отмечает увеличение объемов бизнеса Кредитной организации (в период с 01.08.2025 по 01.08.2026 активы увеличились на 7%), при том, что масштабы его деятельности на федеральном уровне остаются небольшими: по состоянию на 01.08.2026 Банк находился за периметром топ-100 кредитных организаций РФ по величине активов. Состав клиентской базы в сегменте кредитования, как и прежде, ограничен узким перечнем компаний, преимущественно крупного бизнеса. На фоне существенного роста корпоративного портфеля структура бизнеса по сегментам улучшилась, но сохраняется на низком уровне ввиду высокой доли высоколиквидных компонентов в активах: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.08.2026 составил 0,54, против 0,68 на 01.09.2025. Объем кредитных рисков, приходящихся на связанные с Банком стороны, оценивается как низкий.

Адекватная позиция по капиталу при росте рентабельности бизнеса. Несмотря на значительный рост кредитного бизнеса нормативы достаточности капитала Банка сохраняются на высоком уровне (Н1.0 – 22,6%, Н1.2 – 14,3% на 01.08.2026), что позволяет выдержать потенциальное обесценение около 33% базы активов и внебалансовых обязательств под риском (49% на 01.11.2025). Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска оценивается как умеренная: по состоянию на 01.08.2026 крупные кредитные риски к чистым активам составили около 41%, крупнейший кредитный риск достигал 2,5% в июле 2026 года. Поддержку капитальной позиции оказал существенный рост рентабельности и операционной эффективности бизнеса Банка: ROE по РСБУ за период с 01.07.2025 по 01.07.2026 составила 56 против 6% годом ранее, CIR улучшился до 26% (годом ранее 91%), NIM выросла с 2 до 17%. При этом Агентство отмечает, что сильные финансовые результаты за 1пг2026 во многом обусловлены единовременными факторами, включая значительный рост объемов средств до востребования с последующим размещением на денежном рынке и в ценные бумаги.

Адекватное качество активов. Основная часть активов Банка на 01.08.2026 представлена портфелем ценных бумаг (порядка 38%), который включает вложения в ОФЗ и долговые обязательства эмитентов с рейтингами не ниже ruA+ по шкале «Эксперт РА». Еще порядка 34% активов на отчетную дату приходилось на межбанковские размещения, включая остатки на НОСТРО-счетах и МБК в кредитных организациях в основном с рейтингами и условными рейтинговыми классами на уровне не ниже ruBBB+ по шкале «Эксперт РА». За прошедшие 12 месяцев Банк значительно нарастил объемы корпоративного кредитования, в результате чего доля данного портфеля в активах увеличилась с 12 до 18%. Качество ссуд ЮЛ и ИП оценивается как удовлетворительное: на 01.08.2026 доля кредитов IV-V категории качества составила менее 5%, уровень просроченной задолженности – около 9%. Отраслевая концентрация корпоративного портфеля находится на приемлемом уровне: на долю топ-3 отраслей приходилось порядка 60% портфеля ссуд ЮЛ и ИП на 01.08.2026. Доля розничного портфеля незначительна – менее 1% активов на отчетную дату. Обеспеченность кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП сохраняется на высоком уровне: на 01.08.2026 покрытие данного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 220%. На долю прочих ликвидных размещений, включая наличные денежные средства и требования к Банку России в совокупности приходилось около 4% активов на отчетную дату.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким уровнем покрытия привлеченных средств Банка его ликвидными активами, составившим в среднем около 79% за период с 01.08.2025 по 01.08.2026. Кроме того, у Кредитной организации по-прежнему остается возможность привлечения дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется приемлемой концентрацией на ключевом источнике, средствах ЮЛ (37% пассивов на 01.08.2026), при том, что в течение последних 12 месяцев их месячные колебания превышали 100%. Средства ФЛ и ИП за тот же период увеличились на 19%, до 31% пассивов на отчетную дату. Оба источника сформированы преимущественно за счет значительных по объему средств ограниченного круга клиентов: на 01.08.2026 доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составила 48%, доля крупнейшего кредитора – 22%, на отдельные отчетные даты в течение прошедших 12 месяцев эти показатели превышали 70% и 50% соответственно. Еще порядка 12% пассивов на отчетную дату приходилось на средства кредитных организаций, представленные преимущественно сделками прямого РЕПО с НКЦ. При этом доля обремененных ценных бумаг в активах составила около 6%, что ограничивает потенциальное негативное влияние данных операций на гибкость управления ликвидностью.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Агентство позитивно оценивает результаты работы новой команды топ-менеджеров Банка, сформированной после смены акционеров в 2025 году, включая реинжиниринг продуктовой линейки, развитие корпоративного кредитования и транзакционного бизнеса, что в совокупности привело к значительному росту рентабельности и операционной эффективности. В качестве сдерживающих факторов выделяются недостаточная обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля в прошлом. Помимо этого, высокая транзакционная активность клиентов и планы по дальнейшему масштабированию расчетного бизнеса обуславливают характерные регуляторные риски, что требует поддержания высокого уровня контрольных процедур и риск-менеджмента. Банк продолжает реализацию стратегии развития на 2026-2028 годы, ориентированную на укрепление позиций в транзакционном сегменте бизнеса, расширении корпоративного кредитования, а также развитии сегмента private banking для розничных клиентов. По оценке Агентства, движение в рамках заданных стратегических ориентиров соответствует текущим возможностям Банка в существующей рыночной конъюнктуре, однако потенциал усиления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.  

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие