«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг Азия-Инвест Банк (АО) до уровня ruA-

Москва, 28.05.2026

Резюме

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности Азия-Инвест Банк (АО) (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruA-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено повышением кредитного качества поддерживающей материнской структуры Банка. Рейтинг Банка отражает ограниченную оценку рыночных позиций, сильную позицию по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватное качество активов, адекватную позицию по ликвидности, а также удовлетворительную оценку качества корпоративного управления.

Азия-Инвест Банк (АО) – специализируется на обслуживании экспортно-импортных операций в контуре Россия – Узбекистан, включая кредитование и торговое финансирование предприятий двух стран, расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ИП, межбанковских операциях, а также переводах физических лиц без открытия счета в рамках собственной системы денежных переводов «АзияЭкспресс». Банк входит в группу Национального Банка Внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан и представлен головным офисом в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций, как и прежде, обусловлена узкой специализацией Банка на расчетном бизнесе при небольшой клиентской базе в сегменте кредитования. Диверсификация по сегментам деятельности остается слабой: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,78 на 01.04.2026. Объем кредитных рисков, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, сохраняется на низком уровне.

Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0 – 36,5%, Н1.2 – 13,5% на 01.04.2026), что позволяет выдержать потенциальное обесценение около половины базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает рост концентрации активов Банка на объектах крупного кредитного риска, которая при этом остается на комфортном уровне: крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 12% на 01.04.2026 против 7% годом ранее. Поддержку капитальной позиции, как и прежде, оказывают высокая рентабельность и операционная эффективность бизнеса Банка: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 ROE по РСБУ составила 49%, CIR – 13%, NIM – 12%. При этом значительную долю в структуре финансового результата продолжают занимать волатильные компоненты в виде доходов от операций с иностранной валютой, чувствительных к внешней конъюнктуре. Высокие показатели эффективности и достаточности капитала позволяют Банку выплачивать дивиденды: за 2025 год планируется распределение 75% чистой прибыли, при том, что около 25% будет направлено на увеличение уставного капитала, что было учтено в рейтинговой оценке.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.04.2026 около 87% активов приходилось в совокупности на такие ликвидные компоненты как требования к Банку России (48% активов) и материнскому банку (32% активов), а также на размещения в прочих кредитных организациях (7% активов) в основном адекватного кредитного качества: 62% таких вложений формировали требования к контрагентам с рейтингами или условными рейтинговыми классами на уровне ruBBB и выше по шкале «Эксперт РА». Еще около 11% активов на указанную дату формировал корпоративный кредитный портфель, представленный в основном ссудами субъектам крупного бизнеса. Указанный портфель характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на топ-3 отрасли приходилось около 89% портфеля на 01.04.2026) и невысоким уровнем качества: на 01.04.2026 доля просроченной задолженности составляла порядка 8%, доля ссуд IV-V категорий качества – около 13%. При этом имущественная обеспеченность корпоративных ссуд сохраняется на адекватном уровне: на 01.04.2026 около 47% задолженности ЮЛ и ИП было обеспечено залогом недвижимого имущества и прав на него.

Адекватная позиция по ликвидности. В силу расчетной специализации деятельности в структуре активов Кредитной организации преобладают ликвидные компоненты (Лат), которые полностью покрывают клиентские пассивы: средний уровень покрытия привлеченных средств ликвидными активами за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составил порядка 120%. Сбалансированность ресурсной базы по источникам сохраняется на высоком уровне: на 01.04.2026 около 68% в равных долях формировали средства кредитных организаций, преимущественно представленные внутригрупповым межбанковским фондированием, а также средства ЮЛ и ИП, при том, что действующей лицензией Банка не предусмотрено привлечение средств населения. Диверсификация ресурсной базы по клиентам с учетом обязательств перед кредитными организациями, но без учета внутригруппового фондирования оценивается как низкая: на 01.04.2026 рассчитанная таким образом доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила порядка 26%, доля средств крупнейшего кредитора – около 14%.

Удовлетворительная оценка уровня корпоративного управления. Агентство, как и прежде, отмечает высокую концентрацию корпоративных процедур и управленческих решений на ключевом акционере, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Кроме того, высокая транзакционная активность клиентов при сохраняющейся расчетной специализации деятельности, по нашему мнению, требует от Банка повышенного внимания к потенциальным регуляторным и операционным рискам. Банк продолжает функционировать в рамках Стратегии развития на 2023-2026 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели с фокусом на транзакционном бизнесе, при активном развитии корпоративного кредитования, а также по направлениям банковских гарантий и факторинга. По мнению Агентства, движение в направлении заданных стратегических целей соответствует возможностям Банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, при этом потенциал для укрепления рыночных позиций на федеральном уровне остается ограниченным, в том числе с учетом повышенной чувствительности основного источника доходов (операций с иностранной валютой) к воздействию внешней среды.

Оценка внешнего влияния

По оценкам Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как умеренно высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruA, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, а также фактов и размера оказанной поддержки Банку в прошлом.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: +1 ступень к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие